Мировые рынки вчера приступили к осмыслению страновых PMI и заседания ФРС. Вышедшие днем более слабые, чем ожидалось, данные по деловой активности в Европе способствовали началу новой волны охлаждения настроений – PMI в промышленности еврозоны, согласно окончательной оценке, составил 46,4 пунктов (предварительная оценка составляла 46,6 пункта, месяцем ранее – 48,4 пункта), причем заметно ухудшились PMI в Германии (45,1 пункта) и Испании (44,7 пункта), указывая на выраженный спад. Во второй половине дня, напротив, сильные данные ADP по числу рабочих мест в частном секторе США (239 тыс против ожидавшихся 195 тыс.), заставили инвесторов начать частично закладываться на жесткую риторику ФРС. В результате европейские фондовые индексы завершили день откатом (Stoxx Europe 600: -0,3%; DAX: -0,6%; CAC40: -0,8%). Объявление итогов заседания ФРС добавило рынкам негатива. С одной стороны, регулятор ожидаемо поднял диапазон ключевой ставки на 75 б.п. (до 3,75%-4% годовых) и его глава Дж. Пауэлл действительно дал намеки относительно замедления темпов повышения ставки в декабре. Но Дж. Пауэлл добавил неопределенности относительно потенциала роста ставки. Так, он заявил, что о паузе Федрезерву думать рано, также отметив, что предельный уровень ставки в итоге будет выше, чем ожидалось. В результате рынки начали закладываться, согласно фьючерсам на ставку ФРС, на более высокие ее уровни на конец следующего года, а также распродавать «короткие» гособлигации (доходность 2-летних UST обновила вчера максимумы года, а сегодня утром – «улетела» почти на 30 б.п., к 4,9% годовых, усилив инверсию с «длинными», 10-летними UST, чья доходность лишь 4,1% годовых) и акции, в первую очередь чувствительные к ставкам и потребительской активности сегменты. На фоне весьма эмоциональной реакции инвесторов, S&P 500 потерял 2,4%, а NASDAQ Composite – 3,4%.
Сегодня утром негативный настрой на мировых рынках сохраняется. Азиатские индексы и фьючерсы на индексы Европы – под инерционным давлением, в т.ч. роста долларовых ставок. Фьючерсы на американские индексы пытаются плюсовать, но достаточно неубедительно. Мы не ждем существенного улучшения в течение дня.
Российский рынок акций продолжил консолидироваться в диапазоне 2150-2200 пунктов. Российский рынок акций в среду продолжил испытывать дефицит явных факторов к формированию направленной динамики. В лидеры роста на рынке вчера вышли бумаги химпрома (Фосагро: +3%; Акрон: +0,5%), поддерживаемые высокими ценами на сырье. На фоне безыдейности ожил спрос на ФСК (+2%) и Русгидро (+1,1%).
В аутсайдерах торгов были преимущественно перекупленные бумаги, а именно Транснефти (-4,1%) и депозитарные расписки (VK: -4,1%; OZON: -3%; TCS Group: -3%). Под сильным давлением также пребывали акции ВТБ (-2,7%) и Сургутнефтегаза (-2,9%).
В нефтегазовом секторе акции компаний поддерживали цены на нефть, которые находятся около 95 долл./барр. Отметим, что СД ЛУКОЙЛа (-0,6%) вчера рекомендовал промежуточные дивиденды за 2022 год в размере 256 руб./акция. Здесь смогли завершить день в «плюсе» Башнефть (+2,4%) и Газпромнефть (+1%).
В секторе металлургии и горной добычи продолжили коррекцию сталелитейные компании, РУСАЛ (-3,7%), а также Полиметалл (-4,2%), негативно отрегаировавший на публикацию результатов, которые показали снижение выручки в 3 квартале на 13% г/г. В секторе строительных компаний скорректировался Самолет (-1,4%), несмотря на неплохие операционные результаты: компания в 3 квартале увеличила продажи недвижимости в натуральном выражении на 41% г/г.
Сегодня индекс МосБиржи может находиться под давлением дефицита внутренних идей и ухудшившейся конъюнктуры мировых рынков, повышающих склонность к фиксации прибыли перед "длинными" выходными. Ждем попыток отката индекса ниже 2150 пунктов, которая выступает ближайшей зоной поддержки. Но рассчитываем, что по итогам дня она будет удержана.
Сегодня индекс МосБиржи может находиться под давлением дефицита внутренних идей и ухудшившейся конъюнктуры мировых рынков, повышающих склонность к фиксации прибыли перед "длинными" выходными. Ждем попыток отката индекса ниже 2150 пунктов, которая выступает ближайшей зоной поддержки. Но рассчитываем, что по итогам дня она будет удержана.
Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.
