Инвестиции в акции традиционно считаются одним из наиболее доходных видов инвестиций. Несмотря на снижение котировок большинства ценных бумаг на Московской бирже в 2024 году, интерес к покупке акций у населения растет.
По данным Центробанка, по итогам I квартала 2025 года число частных инвесторов в России достигло 36,3 млн человек, что соответствует 48% экономически активного населения страны.
Разбираемся, каким образом физические лица могут приобретать акции и какой способ наиболее оптимален.
Где и как купить акции физическому лицу
Физические лица могут приобрести акции на биржевом рынке и на внебиржевом рынке.
На биржевом рынке торги проводятся на специализированных площадках (биржах) с участием посредников — брокерских компаний (брокеров).
На биржевом рынке акции можно приобрести с помощью приложений брокеров или у банков — непосредственно в банковских приложениях. Во втором случае брокерами выступают сами банки (как правило, через дочерние компании).
На внебиржевом рынке инвесторы могут купить акции тремя способами:
- напрямую у компании (в том случае, если она продает собственные бумаги);
- напрямую у другого инвестора;
- на специальных инвестиционных платформах для внебиржевой торговли.
Дальше рассмотрим все эти способы покупки ценных бумаг подробнее.
Минимальная сумма для входа на рынок соответствует стоимости одной интересующей инвестора ценной бумаги. Акции большинства российских компаний стоят менее 1000 рублей. Но на бирже некоторые бумаги продаются лотами. Один лот может содержать десять или 100 акций. Например, акции «Газпрома» и Сбербанка продаются лотом по десять штук. О том, какие акции можно купить на 1000 рублей, писали в этой статье.
На внебиржевом рынке акции также могут продаваться не поштучно, а пакетами. Размер пакета определяется продавцом.
Здесь можно изучить актуальные котировки акций.
Как получить доступ к покупке акций
Чтобы начать совершать какие-либо действия на биржевом фондовом рынке, например, покупать и продавать акции, необходимо получить доступ к биржевым торгам. Такой доступ предоставляют брокерские компании (брокеры) — профессиональные участники торгов, посредники между биржей и инвесторами.
Брокер принимает от клиента поручения по проведению сделок на бирже, а также регистрирует ценные бумаги на имя клиента, оформляет отчеты о сделках, в случае необходимости предоставляет средства для маржинальной торговли. За свои услуги брокер взимает с клиента определенную комиссию.
Брокерская компания также ведет учет активов своих клиентов и выступает их налоговым агентом — рассчитывает налог на прибыль и перечисляет его государству. Брокеры обязательно должны иметь лицензию Банка России.
Лицензию ЦБ РФ должны иметь и другие специализированные компании — биржи, которые организуют торги ценными бумагами и другими финансовыми инструментами.
Согласно законодательству, помимо организации торгов, биржа имеет право также заниматься депозитарной (хранение и учет данных о ценных бумагах) и клиринговой (расчетное обслуживание участников торгов) деятельностью.
Особенность работы биржи заключается в том, что все сделки на ней обезличены, анонимны и автоматизированы. При этом биржа устанавливает единые для всех участников торгов правила и требования, которые позволяют создать прозрачный рынок с понятным ценообразованием и обеспечить каждого участника равным доступом к рыночной информации (стоимость актива, оборот, количество сделок, изменение цен и т. д.).
Крупнейшие фондовые биржи в России — Московская биржа (Мосбиржа) и Санкт-Петербургская фондовая биржа (СПБ Биржа).
Как открыть брокерский счет
Для совершения операций на биржевом рынке в России и за рубежом нужен брокерский счет. Это специальный счет для торговли ценными бумагами и валютой на бирже.
На брокерский счет зачисляются деньги для совершения сделок, на него же поступают и доходы от сделок.
Вместе с брокерским счетом создается депозитарный счет (или счет депо). На нем хранятся все активы и ведется учет всех совершенных сделок.
Для открытия брокерского счета нужно выбрать брокерскую компанию. Сейчас в соответствующий реестр ЦБ включены 250 компаний. Посмотреть рейтинг брокеров можно здесь.
Выбор брокера
Выбор брокера зависит от удобства совершения операций и вывода средств и предлагаемых компанией условий обслуживания, в том числе размера комиссий за сделки. При выборе нужно обращать внимание на наличие у компании лицензии ЦБ на брокерскую деятельность.
Сейчас почти все крупные брокеры имеют собственные сервисы и приложения, в которых содержатся биржевые котировки, данные инвестора по сделкам, рекомендации аналитиков.
«У многих брокеров также есть доступные даже для новичков учебные образовательные платформы, благодаря которым можно сделать первые шаги в инвестициях», — замечает эксперт-аналитик Банки.ру Гаянэ Замалеева.
Здесь вы можете подобрать брокера для торговли на бирже.
Каждый брокер самостоятельно устанавливает стоимость обслуживания и размер взимаемых комиссий за сделки. Сейчас большинство брокеров не взимает с клиента ежемесячную плату за обслуживание счета, за исключением некоторых тарифов. Размер комиссии за сделку зависит от оборота по счету и суммы сделки.
«Очень важно проанализировать доступные тарифные сетки брокера и сопоставить с планируемыми объемами средств на брокерском счете, так как бывают ситуации, когда высокие комиссии брокера могут “съесть” большую часть вашего дохода», — советует Замалеева.
Выбор типа брокерского счета
После выбора брокера необходимо выбрать тип брокерского счета — это может быть обыкновенный брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). ИИС позволяет получать налоговый вычет при условии хранения средств на нем в течение пяти лет и более.
Открыть брокерский счет можно в офисе брокерской компании или онлайн. Для открытия счета нужно написать заявление (заполнить анкету), при этом потребуются паспортные данные.
Пополнение брокерского счета
После открытия счета необходимо его пополнить. Как правило, минимальный объем зачисляемых средств для активации счета зависит от пожеланий инвестора, тем не менее некоторые брокеры могут устанавливать свой минимальный уровень.
Как купить акции на бирже физическому лицу
Торговлю акциями можно вести через специальные торговые терминалы. При этом большинство брокеров предлагают клиентам свои приложения — это упрощает процесс покупки и продажи ценных бумаг.
Для покупки акций, прежде всего, нужно определиться, какие именно бумаги вы хотите купить. После этого в торговом терминале или приложении брокера нужно подать заявку на покупку, выставив цену сделки (текущую рыночную или собственную). Сделка совершится автоматически, время совершения зависит от ее цены и ликвидности бумаги.
Инвесторы могут давать брокерам разные типы поручений (ордеров). Какими они бывают:
- Рыночный. Покупка или продажа актива по текущей рыночной цене.
- Лимитный. Покупка или продажа актива по лучшей или конкретной цене. Выполняется автоматически, как только акция достигает этой цены.
- Стоп-лосс. Заявка на продажу или покупку выполняется в случае падения цены акции ниже определенного уровня.
- Тейк-профит. Заявка на продажу или покупку актива для фиксации прибыли при достижении определенного уровня.
- Стоп-лимит. Заявка на продажу или покупку выполняется в случае падения цены акции ниже определенного уровня, но не по рыночной цене, а по цене, установленной инвестором.
Выбор ордера зависит от стратегии и целей инвестора.
Если важно быстро войти в сделку — может подойти рыночный ордер.
Если нужно купить или продать по конкретной цене — это лимитный ордер.
Чтобы защитить ваш капитал от убытков — используйте стоп-ордера.
Для более продвинутых пользователей, имеющих базовые навыки технического анализа, для контроля активов в условиях высокой волатильности подойдут стоп-лимитные ордера, поясняет аналитик Банки.ру.
Плюсы и минусы покупки акций на бирже
Покупка акций на бирже имеет следующие преимущества по сравнению с внебиржевыми сделками:
- Легкость. Процесс покупки автоматизирован и понятен даже новичку. Инвесторы с помощью брокера выставляют заявки с указанием цены сделки и ожидают их удовлетворения. Никаких иных действий совершать не нужно.
- Прозрачность ценообразования. Цена акций на бирже формируется за счет рыночных механизмов, динамика стоимости зависит от спроса и предложения. Компании, акции которых торгуются на бирже, как правило, регулярно раскрывают информацию о своей деятельности (финансовые и годовые отчеты, сообщения о существенных фактах), что позволяет отследить факторы, влияющие на котировки ценных бумаг. Любой инвестор может выставить в заявке на покупку (и продажу) акций собственную цену, если не согласен с рыночной ценой. Это позволяет заниматься трейдингом.
- Высокая ликвидность. Заявки на покупку (и продажу) акций на бирже, если их цена не сильно отличается от рыночной, удовлетворяются относительно быстро. Даже низколиквидные акции на бирже имеют достаточно высокую ликвидность по сравнению бумагами непубличных компаний.
- Низкий уровень риска. Все юридические вопросы, связанные с покупкой, продажей и владением акциями, решаются брокером и биржей. При этом на бирже торгуются бумаги компаний, соответствующих определенным требованиям, установленным для проведения IPO, что снижает риски обесценения акций.
Недостатки биржевой торговли:
- ограниченный выбор бумаг для инвестиций;
- комиссии за услуги брокеров.
Купить на бирже можно акции только тех компаний, которые провели первичное публичное размещение (IPO) бумаг. Это не очень большое количество по сравнению с общим числом работающих компаний вообще. В некоторых отраслях российской экономики на бирже торгуются вовсе по одной-две компании, например, в сфере добычи золота и угля, производства удобрений и т. д.
Комиссии брокеров, как правило, невелики, но они снижают доходность инвестиций.
Как купить акции без брокера
Купить акции можно на неорганизованном и организованном внебиржевых рынках. К первой категории относятся сделки с самими компаниями и другими частными инвесторами, ко второй — сделки на специализированных площадках.
Компании могут самостоятельно реализовать свои акции, например, через официальный сайт. В основном это касается тех компаний, которые еще не вышли на биржу, вообще не собираются этого делать или провели делистинг.
Для покупки акций напрямую у эмитента необходимо заключить договор купли-продажи с представителем компании.
Купить акции без посредников также можно у других инвесторов. Для этого необходимо самостоятельно найти продавца и договориться с ним об условиях сделки. После согласования условий необходимо заключить договор купли-продажи и заверить его у нотариуса. Найти объявления о продаже акций можно на специализированных сайтах. Чаще всего таким образом продаются и покупаются те акции, которые не торгуются на бирже.
Приобрести акции без брокера также можно на специализированных платформах. Наиболее известные и популярные из них — RTS Board и MOEX Board. Но, как правило, доступ к таким площадкам есть не у всех физических лиц, а только у квалифицированных инвесторов.
Для покупки акций на специализированных платформах необходимо пройти регистрацию на одной из них. Работа этих платформ чем-то похожа на работу биржи: инвесторы также подают заявки на покупки и продажу и ожидают их исполнения. Площадки также формируют внебиржевые котировки бумаг, на которые могут ориентироваться инвесторы.
Преимущества и недостатки внебиржевой покупки акций
У покупки акций вне биржи есть ряд преимуществ:
- Более широкий выбор инструментов. На внебиржевых торгах можно приобрести существенно больше различных акций, чем на бирже. Например, по данным РБК, для инвесторов доступны более 650 бумаг, что вдвое больше, чем на Мосбирже. Это позволяет также инвестировать в те отрасли, которые не представлены или слабо представлены на биржевых площадках.
- Больший потенциал роста стоимости активов. Акции компании, не присутствующих на бирже, как правило, имеют больший потенциал для роста. На внебиржевом рынке можно приобрести акции небольших перспективных компаний и компаний, которые уже готовы к IPO и дальнейшему развитию. На внебиржевом рынке инвесторы также могут заработать за счет большей волатильности стоимости акций, по сравнению с волатильностью акций даже второго и третьего эшелонов биржевых активов.
К недостаткам покупки акций на внебиржевых торгах можно отнести следующее:
- Повышенные риски для инвесторов. Бумаги, торгующиеся на специализированных площадках, должны соответствовать определенным требованиям, хотя и не столь строгим, как требования бирж. Тем не менее риск обесценения таких бумаг гораздо выше. Еще выше риски при покупке акций напрямую у компаний и у других инвесторов: к финансовым рискам добавляется риск столкнуться с мошенническими действиями. «Площадки не несут обязательств по проверке контрагентов. Стороны могут отказаться от сделки в любой момент. Юридическую чистоту и документы нужно проверять своими силами», — замечает эксперт Банки.ру.
- Низкая ликвидность. Акции на внебиржевом рынке обладают относительно низкой ликвидностью. Покупка и продажа бумаг по привлекательной цене может занять продолжительное время. Некоторые активы, например, бумаги компаний, переживающие финансовые трудности, может быть и вовсе проблематично продать из-за низкого спроса.
Как еще можно инвестировать в акции
Инвестировать в акции можно также через другие финансовые инструменты, не покупая бумаги напрямую. К таким инструментам относятся:
- паи паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF);
- производные инструменты (фьючерсы и опционы на акции).
Некоторые из таких инструментов могут быть доступны только квалифицированным инвесторам. Доходность от операций с производными инструментами может быть ваше доходности от инвестиций в акций. Доходность ПИФ и ETF, как правило, сопоставима с доходностью акций.
Важно: необходимо помнить о повышенных рисках при торговле производными инструментами, подчеркивает Замалеева. При неверной оценке рисков можно не только обнулить счет, но и уйти в минус и активировать так называемое «плечо» брокера (аналог кредитования). Эти инструменты не подходят для новичков!
Еще по теме:
Мой профиль
