Аналитик финансового маркетплейса Банки.ру Артур Хачатрян представил анализ основных трендов и событий на рынке кредитования за сентябрь и рассказал об изменениях, которые планируются в краткосрочной перспективе.
Основным событием на рынке стало заседание ЦБ по ключевой ставке, состоявшееся 12 сентября. ЦБ в очередной раз принял решение снизить ключевую ставку, в этот раз до 17% годовых. Рынок ожидал снижения на 2 п. п. (до 16%), однако итоговое решение Банка России совпало с нашим базовым прогнозом (снижение только на 1 п. п.).
Как снижение ключевой ставки отразилось на ставках по кредитам
Кредитные продукты не так сильно отыграли очередное снижение ключевой ставки. Так, по состоянию на 25 июля (дата предыдущего заседания ЦБ) в среднем по базе Банки.ру ставка по автокредитам составляла 27,5% годовых, а на 10 октября незначительно снизилась — 25,7% годовых. Средняя ставка по потребительским кредитам также снизилась — с 29,4% до 28,1% годовых. При этом регулятор отмечает, что денежно-кредитные условия смягчились, хотя и остаются жесткими. Кредитная активность выросла в последние месяцы, а рост портфеля корпоративных кредитов значимо ускорился, в розничном же сегменте наблюдается некоторое оживление.
Бесплатно отслеживайте и получайте отчет в приложении
Чего ждать от октябрьского заседания ЦБ по ставке
Следующее заседание, на котором будет рассмотрен вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 24 октября. Баланс рисков для инфляции все еще смещен в сторону проинфляционных, что связано с более длительным сохранением отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, высокими инфляционными ожиданиями, а также с ухудшением условий внешней торговли, указывается в пресс-релизе регулятора. Дезинфляционные риски, в свою очередь, связаны с более значительным замедлением роста кредитования и внутреннего спроса под влиянием жестких денежно-кредитных условий, которые Банк России будет и в дальнейшем поддерживать для достижения цели по инфляции в 2026 году. При этом, учитывая ситуацию на рынке, регулятор может взять паузу и сохранить ставку на октябрьском заседании.
Кредитные каникулы для предпринимателей
С 1 октября 2025 года предприниматели могут оформить кредитные каникулы. Отсрочку платежей сможет получить любое предприятие, если ему требуется передышка в обслуживании кредита, вне зависимости от того, снизилась выручка или нет. Максимальная сумма кредита или займа, по которому можно взять каникулы, зависит от размера бизнеса: до 10 млн рублей — для самозанятых, до 60 млн рублей — для микропредприятий, до 400 млн рублей — для малых компаний, до 1 млрд рублей — для средних. Каникулы можно будет взять раз в пять лет сроком на шесть месяцев по каждому из кредитов, если у предпринимателя их несколько. Закон распространяется на кредиты и займы, выданные с 1 марта 2024 года. Во время льготного периода бизнес освобождается от уплаты самого долга, но проценты будут начисляться по ставке, прописанной в договоре, и могут ежемесячно капитализироваться.
Регулирование на рынке МФО
Реформу рынка МФО смягчат во втором чтении. В текущем виде документ запрещает МФО выдавать «в одни руки» новый займ до погашения предыдущего и снижает уровень максимальной переплаты по займу с 130% до 100% от тела долга. Документ закрепляет право ЦБ изменять этот лимит. Кроме того, планируется ввести трехдневный период охлаждения между оформлением займов и запретить новацию договора потребительского займа. Однако уже ко второму чтению документ планируется изменить. В частности, из него исключат упоминание о праве ЦБ устанавливать иные ограничения ПСК, кроме указанных в законе. Также придется уточнить, что новация договора займа запрещена только в случае, если условия заемщика ухудшаются. Наконец, ЦБ предлагает разрешить МФО выдавать POS-займы при покупках на маркетплейсах таким образом, чтобы средства сразу зачислялись на счет продавца. Сроки вступления закона в силу сдвинут. Например, положения об увеличении суммы микрозайма до 15 млн рублей, о запрете новации и о снижении размера переплаты до 100% вместо 1 сентября 2025 года вступят в силу 1 марта 2026 года. Переходный период — два займа в руки с ПСК 200% годовых — будет увеличен на два месяца до 1 марта 2027 года (в текущей редакции он длится с 1 июля 2026 года по 1 января 2027 года). Сроки вступления в силу положений об одном займе «в одни руки» и о периоде охлаждения также переносятся на 1 марта 2027 года (в текущей редакции их вступление в силу запланировано на 1 января 2027 года). Также было предложено разрешить МФО проводить аутентификацию клиентов через коммерческие биометрические системы (КБС), а также «ID банков при идентификации клиентов через ЕБС». Это должно стать альтернативой авторизации через Единую биометрическую систему (ЕБС).
Рыночная статистика
Объем выдач потребительских кредитов в сентябре продолжил увеличиваться: по данным Frank RG, банки выдали физлицам кредитов на 324 млрд рублей, что на 10,3% меньше, чем в августе. Также значительно — на 30,4% — снизилось и количество выданных кредитов, составив 1,7 млн единиц. В годовом же выражении наблюдается падение в объеме выданных потребительских кредитов на 25%. Также в сентябре прекратилась тенденция роста среднего размера потребительских кредитов. Так, размер чека составил 185 тысяч рублей, что на 4,6% меньше, чем в августе 2025 года.
В сегменте автокредитов, наоборот, наблюдается тренд на рост выдач. Так, в сентябре было выдано 132,2 тысячи кредитов на сумму 199 млрд рублей, что больше на 10,8% по количеству и на 15,1% по объему, чем в августе. В годовом выражении все еще наблюдается падение, оно составило 20% в объеме выданных автокредитов. Тренд на увеличение среднего чека автокредита продолжился и в сентябре. По сравнению с предыдущим месяцем рост среднего чека составил 4%, а величина чека — 1,51 млн рублей.
В сегменте POS-кредитования объем выдач за месяц достиг 24,2 млрд рублей (+0,8%), количество выданных кредитов снизилось на 0,8% к августу. В годовом выражении снижение составило 35,8% и 72,1% соответственно. Средний чек на POS-кредит вырос при сравнении с августом 2025-го до 70,3 тысячи рублей (+1,6%). Год к году рост среднего чека составил значительные +129,8%.
Оформите кредит выгодно
Получите персональные предложения от банков с высокой вероятностью одобренияРост продаж просроченных автокредитов
Объем продаж просроченных автокредитов через цессию в России за семь месяцев 2025 года увеличился в пять-шесть раз по сравнению с аналогичными периодами двух предыдущих лет. Так, закрытые сделки достигли 11,2 млрд рублей против 1,4 млрд рублей в 2024 году и 2,4 млрд рублей в 2023 году за тот же период. Всего на продажу были выставлены долги по автокредитам на 24,6 млрд рублей, из которых реализовали 45,5%, пишет «Коммерсант» со ссылкой на исследование Первого клиентского бюро и ID Collect. Доля автокредитов в общей структуре рынка цессии удвоилась и составила 18%. При этом стоимость портфелей впервые опустилась ниже 6% от основной суммы задолженности до 5,7%.
Россияне не справляются с кредитной нагрузкой
Каждый пятый россиянин не справляется с собственной кредитной нагрузкой: 22% граждан не могут обслуживать займы, пишут «Ведомости» со ссылкой на опрос Международной конфедерации обществ потребителей. Еще 18,5% заемщиков тратят на выплаты более половины семейного бюджета. По данным проекта Народного фронта «За права заемщиков», 28% россиян направляют большую часть доходов на обслуживание долгов — вплоть до 100% заработка. Еще 22% граждан выплачивают от 30% до 50% дохода по кредитам, что характеризует повышенный уровень закредитованности. Наибольший процент граждан с десятью и более кредитами — 6% — не имеют официального стабильного заработка, это может свидетельствовать о ситуации, когда заемщик берет новые кредиты для покрытия старых обязательств.
Новые инициативы ЦБ
Банк России хочет повысить резерв по необеспеченным портфелям однородных ссуд, требований и условных обязательств кредитного характера (ПОС) для граждан с недостаточным уровнем дохода. Так, при отсутствии у клиента банка официальных документов, подтверждающих его доход, резерв по кредитам менее 200 тысяч рублей будет составлять 5%. В случае когда у гражданина есть официальные документы, но его показатель долговой нагрузки более 80% или у него плохое финансовое положение, то при выдаче кредита меньше 1 млн рублей уровень резерва будет составлять 5%, а при выдаче кредита более 1 млн рублей — 21%. Такая инициатива связана в том числе с тем, что в августе текущего года совместно с заинтересованными министерствами и ведомствами Банк России утвердил дорожную карту, согласно которой банки и микрофинансовые организации с марта 2026 года будут обязаны проверять доходы заемщиков в информационных системах Федеральной налоговой службы и Социального фонда России через сервис «Цифровой профиль».
