Российские банки стали чаще пополнять капиталы таким образом, чтобы владельцам не приходилось тратить дополнительные деньги или поступаться долями. В помощь им ЦБ упростил порядок привлечения субординированных займов. За счет таких кредитов только в этом году банки могут получить более $5 млрд, считают эксперты.
Последние несколько лет банки пополняли капитал в основном за счет прибыли и дополнительных эмиссий акций. Однако все популярнее становится еще один способ — привлечение субординированных займов, которые банки могут учитывать при расчете собственных средств. «Эта тема становится все более актуальной», — признает Ирина Комарова, вице-президент Бинбанка, акционеры которого намерены оставить в банке всю прибыль прошлого года.
В 2005 г. этим инструментом воспользовалось лишь два банка, государственные Сбербанк и Внешторгбанк, отмечает руководитель направления рынка заемного капитала J. P. Morgan Дмитрий Гладков. В прошлом таковых уже было пятеро — Россельхозбанк, «Русский стандарт», МДМ-банк, Газпромбанк и Промсвязьбанк. Однако «Сбер» и ВТБ в сумме привлекли в капитал $1,7 млрд, тогда как прошлогодние заемщики — $1,4 млрд. Правда, речь идет о публичных сделках, оговаривается Гладков. Были и непубличные. Промсвязьбанк, например, в прошлом году привлек таким образом еще $30 млн от ИФД «Капиталъ». А в Альфа-банке напоминают, что еще в 2005 г. привлекли субординированный кредит в $225 млн.
Сейчас любое увеличение капитала за счет субординированного долга согласовывается в ЦБ. Объем таких долгов в капиталах российских банков в ЦБ уточнить не смогли. Однако там признают, что все больше банков интересуются такой возможностью. Поэтому ЦБ и обновил порядок работы с подобными займами. Новая версия опубликована в «Вестнике Банка России» и вступила в силу на прошлой неделе.
Главные новшества заключаются в том, что с согласия ЦБ возможно досрочное погашение субординированного кредита, а также амортизация его (возможность корректировать капитал с учетом направляемых на погашение средств) лишь спустя пять лет, а не сразу после получения средств, отмечает замдиректора департамента международного бизнеса Промсвязьбанка Анна Беляева. Такая практика характерна для зарубежных рынков и более понятна иностранным инвесторам, отмечает она.
Появляется возможность создания новых инструментов, от чего выигрывают как российские банки, так и иностранные партнеры, радуется Гладков. В результате, по его оценкам, рынок субординированного займа вырастет минимум в 2—3 раза. В этом году Альфа-банк уже привлек таким образом $300 млн. А Урса-банк намерен занять $200 млн, сообщил вчера первый замгендиректора банка Владислав Хохлов.
Основной причиной роста субординированных займов станут не новшества ЦБ, а потребности банков, полагает гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников. ЦБ же сохранил главное ограничение — субординированный долг не может превышать половины капитала банка. Собственные средства всех российских банков на 1 января ЦБ оценивал в 1,7 трлн руб.
Рустам САИДМУРСАЛОВ
