Сессию 26 июля американские фондовые площадки завершили разнонаправленно. Лучше рынка выглядели сектор коммуникаций, промышленные и финансовые компании, сектор недвижимости, производители товаров первой необходимости. В аутсайдерах оказались технологический сектор, сырьевые и энергетические компании, сектор здравоохранения, производители товаров второй необходимости и коммунальные компании.
После паузы на июньском заседании FOMC единогласно проголосовал за повышение ставки на 25 б.п. — до 5,25–5,5%, как и ожидалось. Комментарии руководства ФРС по итогам последней встречи мало изменилось по сравнению с июньской. Исключением стала смена характеристики экономического роста со «скромного» на «умеренный». В ходе пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл вновь подтвердил, корректировка монетарных условий продолжит зависеть от поступающих макроданных. По словам Пауэлла, на данный момент решений о действиях по итогам сентябрьского заседания не принято. Глава регулятора также отметил некоторые положительные дезинфляционные сигналы, в то же время указав на все еще завышенный уровень базовой инфляции. Рыночные ожидания продолжают отражать высокую вероятность дальнейшего повышения ставки ФРС.
- PacWest Bancorp (PACW: +26,9%) согласился на приобретение со стороны Banc of California, сделка будет оплачена акциями при цене $9,6 за единицу, что предполагает премию 25% к уровню предыдущего закрытия торгов. По условиям соглашения инвестиции в собственный капитал составят $400 млн по цене $12,30 за акцию.
- Выручка и прибыль Boeing (BA: +8,7%) превзошли консенсус. Прогноз в отношении операционного и свободного денежного потока, а также поставкам моделей 737 и 787 на 2023 год подтвержден.
- Alphabet (GOOGL: +5,8%) отчиталась за второй квартал лучше ожиданий. Спрос на рекламу стабилизируется, доходы от облачных вычислений растут, даже несмотря на сохранение тенденций к оптимизации издержек. Менеджмент поделился информацией о развитии ИИ и планами по дальнейшему улучшению поиска/ интеграции большего количества рекламы с помощью новых больших языковых моделей.
- Прибыль на акцию, EBITDA и выручка Snap (SNAP: -14,2%) за второй квартал оказались выше средних прогнозов. Руководство заявило, что ожидает дальнейшего снижения доходов из-за изменений в рекламной платформе в начале этого года.
- Прибыль и выручка Texas Instruments (TXN: -5,4%) превысили консенсус. Менеджмент отметил сохранение неблагоприятной конъюнктуры на всех рынках, кроме автомобильного. Прогнозы на третий квартал оказались ниже ожиданий рынка. Аналитики выразили обеспокоенность по поводу динамики валовой маржи и избыточных запасов.
- Microsoft (MSFT: -3,8%) отчиталась за второй квартал лучше ожиданий. Однако инвестсообщество мог насторожить рост капиталовложений, невысокий объем коммерческих заказов, а также недостаточно оптимистичный прогноз выручки на третий квартал и отказ раскрыть ориентиры по доходам на 2024 финансовый год. Повышенные ожидания оказывают давление на акции, которые выросли более чем на 46% с начала года.
Сегодня в фокусе внимания участников торгов будут предварительные данные динамики ВВП США за второй квартал. Прогноз предполагает замедление роста базового показателя экономики с 2% кв/кв в январе-марте до 1,7% кв/кв. Также будет опубликована статистика незавершенных продаж недвижимости за июнь (консенсус: -0,6% м/м после -2,7% м/м в мае).
Квартальную отчетность представят Mastercard, AbbVie и Intel.
По данным FactSet, более 80% отчитавшихся компаний превзошли ожидания по прибыли на акцию при среднем пятилетнем уровне 77%. Это выше показателя прошлой недели на 3 пункта.
Сессию 26 июля S&P 500 завершил снижением на символические 0,02%. Индекс находится в зоне перекупленности и у верхней границы диапазона движения. Сегодня ожидается повышенная волатильность ввиду публикации данных ВВП, влияние на движения котировок продолжит оказывать и сезон отчетности.
Михаил Парамнонов, аналитик Freedom Finance Global
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.
