Взгляд на рынок
Индекс МосБиржи торгуется в широком диапазоне
На российском рынке картина в целом не меняется — индекс МосБиржи продолжает торговаться внутри широкого диапазона с нижней поддержкой 3000 п. и верхним сопротивлением 3300 п. Дальнейший подъем индекса к верхней границе возможен — до этого уровня остаются незначительные 2%. Однако краткосрочно есть и вероятность снижения к уровню 3200 п. В США по индексу S&P 500 также возможна консолидация на текущих уровнях — индекс торгуется вблизи важной отметки 5000 п.
Нефть и газ
Газпром: Монголия намекнула на перенос сроков по Силе Сибири-2, негативно
Судя по сводкам новостей, переговоры по Силе Сибири-2 застопорились из-за цены. Подписание контракта может отодвинуться на неопределенный срок. Сейчас акции Газпрома торгуются по P/E на 2024 г. на уровне 5.7x — на 53% выше исторических уровней. У нас нейтральный взгляд на бумагу.
Металлургия и добыча
Норильский никель: Прогноз 2П23 по МСФО — снижение чистой прибыли
Несмотря на ослабление рубля и рост выручки п/п, ждем EBITDA близкую к уровням 1П23 и падение чистой прибыли на 33% п/п в связи с действием экспортной пошлины в 4К23 и нормализацией налога на прибыль. Нейтральный взгляд на бумагу с P/E (M2M) в 9.7х против исторических 8х.
TMT
МТС: МТС Банк готовится к IPO, нейтрально
Источники РБК ранее сообщали о возобновлении банком подготовки к IPO. Мы оценивали потенциальный эффект на МТС в отчете — он будет зависеть от оценки. МТС Банк находится под санкциями США и Великобритании. Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции МТС.
Яндекс: Разделение бизнеса объявлено, нейтрально
Сделка и ее условия ожидаемы, но пока не озвучено, будет ли предложен обмен акций и на каких условиях — ждем информации от нового акционера ЗПИФ. Пока не меняем фундаментальный позитивный взгляд и целевую цену в RUB 4400, однако она главным образом актуальна для активов в продаваемом МКАО «Яндекс».
Электроэнергетика
Интер РАО: Гендиректор оценил чистую прибыль за 2023 г. в RUB 135 млрд, позитивно
Изначально мы ожидали снижения прибыли в 2023 г., однако слова гендиректора указывают на рост, что подразумевает сильный 4К23 и в целом 2П23. При коэффициенте выплат 25% от озвученной чистой прибыли, дивиденды могут составить около RUB 33.75 млрд или RUB 0.32 на акцию с доходностью 8%. У нас позитивный взгляд на бумагу.
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.
