В ходе сессии 14 июня американские фондовые площадки демонстрировали разнонаправленную динамику. Лучше рынка торговались технологические компании, производители товаров первой необходимости, девелоперы и телекомы. Хуже рынка выглядели энергетический, добычный, финансовый и промышленный сектора, а также представители индустрии здравоохранения. Краткосрочные трежерис оказались под заметным давлением, спред между двух- и десятилетними бумагами достиг наиболее инвертированного уровня со времен банковского кризиса.
Комитет по открытым рынкам ФРС единогласно проголосовал за сохранение ставки в диапазоне 5–5,25% после ее десяти последовательных повышений. Это решение совпало с общерыночными ожиданиями. Не стали сюрпризом и комментарии о возможности в случае необходимости возобновить поднятие ставки в июле. Обновленное заявление об экономических прогнозах (SEP) предполагает увеличение ставки на 50 базисных пунктов к концу текущего года. Рынок в целом ориентируется на повышение медианного прогноза на 25 базисных пунктов. Медианное значение на два последующих года также пересмотрено вверх, хотя долгосрочная медиана осталась на уровне 2,5%. Повышены прогнозы базовой инфляции и ВВП, а гайденс в отношении уровня безработицы понижен. Тональность пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла была более мягкой, чем данные SEP. Глава регулятора, в частности, заявил, что не назвал бы июньскую паузу «пропуском», и отметил условия для сдерживания инфляции.
Основной индекс цен производителей (PPI) в мае снизился на 0,3% м/м (консенсус: -0,1%, предыдущее значение: +0,2% м/м). В сопоставлении год к году показатель замедлил рост до минимальных с декабря 2020-го 1,1% после 2,3% в апреле. Базовый индекс цен производителей в соответствии с ожиданиями повысился на 0,2% м/м, как и месяцем ранее. В релизе отмечается максимальное с июля 2022-го снижение цен на товары, составившее 1,6% м/м и обусловленное главным образом удешевлением бензина на 13,8%.
- Заявленные инвестиции IPG Photonics (IPGP: +13,5%) в EV-сегмент могут способствовать значительному и пока недооцененному росту ее доходов независимо от общего состояния экономики.
- Акио Тойода переизбран председателем совета директоров Toyota Motor (TM: +4,7%) на фоне некоторых опасений по поводу голосования тех акционеров, которые выступили против его стратегии по направлению EV.
- Target (TGT: +3,5%) поддержали сообщения о возможном вхождении в ее капитал крупного инвестора-активиста.
- По данным Reuters, AWS AMZN рассматривает возможность использования новых ИИ-чипов AMD MI300 от Advanced Micro Devices (AMD: +2,3%), хотя пока не брала на себя никаких публичных обязательств.
- Коэффициент медицинского обслуживания UnitedHealth Group (UNH: -6,4%) во втором квартале может оказаться у верхней границы прогноза на финансовый год или превысить ее. Отмечается увеличение объемов амбулаторной помощи и ухода за пациентами в рамках программ Medicare и направления Optum соответственно.
- Операционная прибыль Progressive (PGR: -3,6%) за май снизилась по сравнению со значением предыдущего месяца. Отмечается увеличение количества судебных исков во Флориде и рост убытков по ранее закрытым искам о возмещении ущерба.
Сегодня в фокусе внимания участников торгов статистика общих и базовых розничных продаж. В обоих случаях консенсус предполагает замедление их роста с 0,4% в апреле до роста на 0,1% для базовых продаж/ падения на 0,1% для общих продаж в мае.
Квартальную отчетность представят Adobe и Kroger.
- ФРС пересмотрела прогноз ставки на 2023 год на 50 б.п. по сравнению с ожидаемыми рынком 25 б.п., таким образом, до конца года она может быть повышена еще дважды.
Сессию 14 июня S&P 500 завершил ростом на незначительные 0,08%, третий день подряд оставаясь в зеленом секторе. Индекс находится значительно выше скользящих средних, осцилляторы сигнализируют о перекупленности. Вкупе с фундаментальным фактором в виде последних новостей от ФРС это указывает на высокую вероятность коррекции.
Михаил Парамонов, аналитик Freedom Finance Global
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.
