При сохранении высокой ключевой ставки состоятельные клиенты ВТБ комбинируют защитные активы и инструменты с фиксированной доходностью: в среднем в портфеле состоятельного инвестора почти половину занимают облигации, а треть — акции российских компаний, рассказали в ВТБ.
Среди других инструментов 15% приходится на фонды денежного рынка, доходность которых близка к ключевой ставке. Еще 5,5% занимают другие фонды, 3% — драгоценные металлы, а 2,6% — структурные облигации.
В банке заметили рост интереса клиентов к диверсификации по отраслям внутри акций: инвесторы присматриваются к энергетике, IT и финансовому сектору. В портфелях также все чаще появляются фонды прямых инвестиций на стадии Pre-IPO, цифровые финансовые активы и ЗПИФы на коммерческую недвижимость, которые рассматриваются как стратегии с более высоким доходом при сохранении баланса риска.
«Сейчас комбинация вкладов, облигаций и фондов денежного рынка позволяет клиентам получать стабильный пассивный доход. Но наша задача — смотреть вперед. Мы понимаем, что цикл высоких ставок не вечен. Как только они начнут снижаться до 10–11%, прежние стратегии перестанут приносить реальную прибыль», — прокомментировал заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ Евгений Береснев.
По оценке ВТБ, оптимальная структура портфеля на долгосрочную перспективу может включать:
- 45% рублевых облигаций (из которых 40% в ОФЗ и 60% в корпоративных бумагах);
- 17% валютных облигаций;
- 15% акций;
- 9% ЗПИФов недвижимости;
- 9% проектов на стадии Pre-IPO;
- 5% золота.
Такой подход, считают в банке, позволяет сочетать текущую доходность, защиту от девальвации и потенциал роста при смене рыночных циклов.
Подобрать вклад
Соберите свой золотой портфель и инвестируйте выгодно
Мой профиль
