Облигации

Где подвох? Облигация — долговая ценная бумага, по-простому расписка, на основании которой компания или государство обязуется вернуть вам долг в определенное время, а также — заплатить процент (купон) за возможность использовать ваши деньги. Есть и такие, где нет купона (дисконтные), тогда вы изначально даете в долг меньше, чем вам вернут в будущем, таким образом доходность уже заложена в разницу в цене. По сути, облигация похожа на банковский вклад, но доходность по ней чаще выше. Вот ряд причин на это:

• по облигации нет гарантированного возврата в случае банкротства (по вкладам застрахованная сумма достигает 1,4 млн. рублей).
• процентный доход по облигации (купон) облагается налогом, но есть исключения, например покупая облигации на ИИС.
• облигацию можно продать в любой момент и либо заработать на росте, либо потерять при падении стоимости самой облигации. Происходит это из-за экономических ситуациях в государстве, а также информации о компании, долг которой вы приобрели через облигацию. Сумма по купону, при этом, остается неизменной и выплачивается без влияния этих факторов.

Зачем?

В отличие от акций, которым присущи высокие доходности и риски, облигации дают баланс вашему портфелю и снижают риск. Они позволяют получать постоянный ежегодный доход в виде купонов.

Что?

Виды облигаций зависят от ряда факторов:

• эмитент (тот, кто выпускает облигации): государственные (выпускаются государством в целях пополнения бюджета), муниципальные (местное самоуправление закрывает недостаток бюджета или для реализации проектов) и корпоративные (компании кредитуются для собственного развития);
• валюта выпуска: рублевые и валютные;
• срок погашения: краткосрочные (до года), среднесрочные ( 1-5 лет), долгосрочные (более 5 лет, например, средний срок государственных облигаций 10-15 лет) бывают также и бессрочные.

Как?

 

Тщательно выбирайте того, кому даёте в долг. Важно быть уверенным в том, что вам вернут сумму займа. Например ОФЗ (облигации федерального займа) не самые доходные, зато выпускаются Министерством финансов, что определенно является плюсом. Используйте все ресурсы для изучения информации об эмитенте, новостях, исторической доходности и комментариев профессионалов.

На что похоже?

Это как дать взаймы знакомому под проценты. Главное — точно знать насколько человек надежен и порядочен, есть ли у него возможность вернуть эти деньги и кто еще давал ему в долг. Если вы угадали с заемщиком, вы получите бонус в виде процента, но главное — вам вернут полную сумму долга. Если знакомый окажется неплатежеспособным, вы потеряете свои деньги.

Наши рекомендации начинающим инвесторам:

• не используйте облигацию как инструмент для получения максимальной доходности. Высокая доходность всегда связана с высоким риском и если с акциями риск оправдан, смысл облигаций в первую очередь — вернуть деньги, данные в долг. Задумайтесь, почему компания предлагает вернуть долг с очень высоким процентом? Скорее всего под меньший процент ей никто не одолжил денег, следовательно, и бизнес у нее достаточно рискованный и непрозрачный;
• внимательно изучите условия погашения облигаций и сумму налога, который придется заплатить с дохода. Иногда выгодные на первый взгляд предложения в итоге оказываются не такими интересными;
• правильно выбирайте и рассчитывайте время для досрочного погашения. Если на момент досрочного погашения стоимость облигации упала, вы получите меньше того, что дали взаймы.