Объем рынка инструментов устойчивого развития в 2021 году достигнет 250 млрд рублей, прогнозируют в «Эксперт РА».

Рейтинговое агентство опубликовало обзор «Будущее рынка устойчивого финансирования в РФ: банки формируют рынок», сообщив, что 2020 год оказался успешным для российского рынка финансовых инструментов устойчивого развития, несмотря на пандемию. В конце года объем рынка, по оценке агентства, достиг 126 млрд рублей. При этом Россия все еще сильно отстает от Запада как по объему, так и по сложности рынка. Так, в Европе было размещено выпусков на 490 млрд долларов.

«Эксперт РА» ожидает, что к концу 2021 года состоится размещение не менее чем десяти выпусков «зеленых» и социальных облигаций, а объем российского рынка достигнет 250 млрд рублей.

ВТБ предложил меры по государственному стимулированию «зеленого» финансирования

По данным СМИ, банк уже направил в Минэкономразвития предложение установить для инструментов «зеленого» финансирования пониженный риск-вес в 50%.

Агентство провело ESG-опрос среди рейтингуемых компаний из реального сектора, банков из топ-20, а также управляющих компаний из топ-15. Аналитики спросили у компаний, есть ли у них стратегии устойчивого развития, экологическая политика и политика корпоративной социальной ответственности, узнали, кто использует ESG-оценку заемщиков и эмитентов и имеет в структуре активов инструменты устойчивого развития, а также выяснили, у кого есть рейтинги ESG и кто планирует их получить. Анализ ESG-практик показал, что определять ESG-повестку в России в ближайшее время будут банки.

«Несмотря на видимую оживленность эмитентов в верификации облигаций, 80% компаний из реального сектора продолжают не воспринимать всерьез ESG-практики. Вместе с этим почти треть крупнейших банков уже ввели KPI на ESG-метрики в своих кредитных и инвестиционных процессах. К концу года доля таких кредитных учреждений достигнет 50%, что значительно ускорит процесс ESG-трансформации. Одновременно с этим 17% УК из топ-15 также ввели ESG-оценки эмитентов в своих инвестиционных политиках, еще 30% планируют утвердить в этом году. Некоторые из них уже запустили ESG-продукты в виде ПИФов, формируя таким образом класс ответственных инвесторов», — сообщили аналитики.

Ассоциация «Россия»: принципы ESG-банкинга используют пока 7% банков

Президиум совета ассоциации утвердил «Практические рекомендации банковского сообщества по внедрению принципов ESG-банкинга».

Агентство ожидает перехода количественных изменений в качественные: появление новых выпусков и эмитентов поможет наладить диалог с регуляторами в части возможности введения поддержки процесса. Но даже сейчас, фактически без официального содействия государства, крупные компании будут идти в ESG-тренде, что соответствует лучшей практике и востребовано европейскими инвесторами и контрагентами, считают аналитики. Также «Эксперт РА» видит большой потенциал региональных ESG-облигаций из-за растущих бюджетных расходов на социальные и экологические проекты.