Универсальный банк с полным спектром услуг — от выдачи кредитов до инвестиционного банкинга — представляет собой лучшую модель бизнеса для кредитной организации, считают в исследовательском департаменте Deutsche Bank. Такие банки не только удобны для клиентов, но и способствуют финансовой стабильности в мире.
Развивающийся в последние месяцы кризис в еврозоне если и не поставил под вопрос выживание крупных банков-универсалов, то уж точно пошатнул их позиции. Это опасная тенденция, считают в DB Research — исследовательской компании при крупнейшем немецком банке Deutsche Bank, который, к слову, сам является универсальным банком. Ведь оказывающие широкий спектр услуг банки играют ключевую роль в современной экономике.
«Большой взрыв» для банковской системы
Финансовый кризис ясно показал необходимость всеобъемлющей реформы банковской сферы, чем и занялись регуляторы. Но это сложный процесс, который занимает много времени. Поэтому, несмотря на определенный прогресс, до полной настройки системы еще далеко.
Возможно, поэтому в последние месяцы появились предложения провести еще одну реформу. Суть инициатив — разделить инвестиционную и кредитную деятельность банков. Это может произойти либо путем полного разделения банка на две специализированные кредитные организации, либо путем создания холдинговых компаний с отдельным финансированием для инвестиционно-банковских операций.
Особенно громко эти идеи звучат в Европе, сильнее всего страдающей от финансового кризиса.
В DB Research считают, что такая реформа станет «большим взрывом», который уничтожит идеальную банковскую модель — банки-универсалы.
Лучшие банки на свете
Исследователи так объясняют, что они понимают под универсальными банками.
Это финансовые учреждения, которые предлагают широкий спектр банковских услуг, включая выдачу розничных и корпоративных кредитов, управление активами, инвестиционный банкинг и др. При этом не важен размер банка. Он может быть и империей, на территории которой никогда не заходит солнце, а может быть скромным локальным банком.
У таких «банков на все руки» есть три ключевых преимущества.
Во-первых, они наиболее удобны для клиентов. Универсальные банки развивались в течение последних 200 лет параллельно с индустриализацией развитых стран. Они предоставляли клиентам комплексные финансовые решения в «одно окно», индивидуальные услуги и большие, чем у узкоспециализированных банков, объемы кредитов. Это особенно привлекательно для больших международных компаний.
Во-вторых, универсальные банки позволяют снизить затраты для частных клиентов и всего реального сектора экономики. Такие банки могут предоставлять лучшие условия за счет эффекта масштаба и охвата. В конечном счете эти преимущества снижают стоимость финансирования для общества в целом.
И в-третьих, наличие универсальных банков повышает финансовую устойчивость. Универсальные банки имеют тенденцию быть более стабильными благодаря диверсификации их деятельности. Например, начиная с 2000 года и на протяжении всего цикла после уплаты налогов от прибыли на акционерный капитал крупные универсальные банки были более стабильными, чем специализированные банки. Учитывая широкий охват, универсальные банки имеют больше возможностей для мониторинга финансового состояния конкретных клиентов, а также для определения неконтролируемого накопления риска по финансовым рынкам.
По мнению DB Research, лучше не создавать дополнительных барьеров, а просто планомерно улучшать надзор за тем, что уже существует. Например, внедрять «Базель III» — более жесткую систему банковских нормативов.
«Такие меры позволят улучшить общую стабильность финансового сектора, а также обеспечить возможность европейским универсальным банкам продолжать предоставлять полный спектр услуг, необходимых для компаний, базирующихся в регионе», — заключают исследователи.
Все не так однозначно, комментирует исследование DB Research главный экономист BNP Paribas Юлия Цепляева.
«Когда происходит экономический бум, никому в голову не приходит сомневаться, что универсальные банки — лучшая модель. Но когда происходит кризис, хочется максимально снизить риски и разделить разные риски между собой. То есть хотя и в ущерб финансовой сфере, но все же избежать дополнительных неприятностей», — говорит Цепляева.
При нынешнем уровне развития кризиса «Базеля III» должно хватить для решения проблем. Но если ситуация будет развиваться по негативному сценарию, то будет трудно избежать радикальных решений. Тогда возможно все, в том числе и разделение банков на узкоспециализированные.
К счастью, вероятность такого сценария небольшая, успокаивает Цепляева.
Александра КРАСНОВА, Banki.ru
