Деньги нужно не только зарабатывать и тратить с умом, но и грамотно приумножать и защищать от инфляции. В перспективе этот пассивный доход может дать возможность спокойно выйти на пенсию и жить на проценты от своего капитала. Но это в будущем, а пока у нас есть 1 млн рублей, накопленный за 2025 год. Вместе с экспертами думаем, куда его можно вложить в 2026 году так, чтобы сберечь от инфляции и приумножить. Профессионалы считают, что год будет непростым для инвестиций.
Лучшие инструменты для получения пассивного дохода в 2026 году
Выбор инструмента, в который мы будем вкладывать наш миллион, зависит от терпимости к риску конкретного инвестора и его целей. Если вы довольно консервативны, хотите защитить свои сбережения от инфляции, сохранить их, то для вас подходят более традиционные и не слишком рискованные инструменты, такие как облигации.
По мнению Андрея Смирнова, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», длинные облигации в 2026 году — один из самых перспективных инструментов.
Если же вы готовы рисковать, но получать повышенную прибыль, то инвестиционные риски придется заметно расширить работой с акциями, драгоценными металлами, недвижимостью или валютой.
«Лучше всего не ограничиваться каким-то одним инструментом, а собрать инвестиционный портфель, который будет приносить прибыль с более высокой вероятностью и более низкими рисками», — советует Сергей Погудин, преподаватель учебного центра «Финам».
Банковские вклады
Вклады — самый надежный, консервативный, но один из наименее прибыльных инвестиционных инструментов. Вклады размером до 1,4 млн рублей застрахованы, поэтому мы наш миллион можем положить под процент в надежный банк, и это будет самым простым решением.
Но высокой доходности, увы, ждать не стоит. «В течение 2025 года, по мере снижения ключевой ставки, предлагаемая средняя годовая доходность вкладов упала с 18% до 11,7%, — отмечает Смирнов. — И если мы хотим получить доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ, то необходимо будет выполнить дополнительные условия банка (получать в этом банке зарплату, иметь возрастные льготы, открыть в банке дополнительные продукты, ПДС или программу страхования жизни)».
«Интерес к вкладам снижается, но они еще остаются актуальными как базовый элемент защиты капитала, элемент стабилизации портфеля, — говорит Гаянэ Замалеева, эксперт-аналитик Банки.ру. — Наибольшую доходность дают короткие и среднесрочные вклады, по ним банки предлагают акционные надбавки».
В целом на вкладах можно заработать 10–11% годовых, если вложить деньги на год.
Облигации
«Надежные корпоративные бумаги и гособлигации позволяют инвесторам зафиксировать доходность выше депозитов, — советует Замалеева. — Одновременно можно выиграть на росте цены за облигацию».
По мере снижения ключевой ставки сами облигации будут дорожать, особенно это коснется бумаг с долгим сроком погашения. «К тому же для консервативного инвестора облигации — ключевой источник регулярных выплат», — добавляет эксперт.
Самые перспективные облигации — длинные ОФЗ, на них можно заработать до 30% за 2026 год, если реинвестировать купоны по мере их получения.
Корпоративные облигации дадут доход несколько выше, но уровень риска при этом больше, чем у ОФЗ. Один из плюсов надежных корпоративных бумаг — некоторые компании выплачивают купоны каждый месяц, их можно вкладывать в другие бумаги или снимать с брокерского счета «на жизнь».
«Самый простой вариант инвестирования — купить пай ПИФа по облигациям в солидной управляющей компании, — советует Погудин. — Ожидаемая доходность таких фондов в 2026 году может оказаться близка к 18–20%. Если задачей было сохранить свой миллион и гарантированно заработать, то комбинации из депозитов и облигаций — вполне достаточна для рядового инвестора».
Более рискованные инструменты могут дать более высокие доходности, но всегда нужно помнить, что надежды могут и не оправдаться, рынок в любой момент может пойти вниз, и вы понесете убыток.
Акции
Инструмент с довольно высоким риском. «Суть акций и фондов акций в долгосрочной защите (сроком более чем один год) капитала от инфляции и участие в росте экономики, — объясняет Замалеева. — Выбор делается в пользу индексных фондов и крупнейших компаний, а не отдельных рискованных стратегий».
Эксперты дают позитивный прогноз для российского рынка акций. «Если геополитическая ситуация вокруг России начнет улучшаться, что вполне возможно, то индекс Мосбиржи может показать, по самой консервативной оценке, рост в 25–30%, — оптимистичен Погудин. — Соответственно, инвестиции миллиона рублей в акции или в БПИФы акций принесут схожий процент прибыли».
Андрей Смирнов прогнозирует дивидендную доходность 7%. И считает самыми перспективными отраслями секторы технологий и ИТ, где бумаги могут вырасти до 48% за год, девелопмента — до 45%, а также ретейл (37%), электронную коммерцию и телеком (37%), финансы (+36%). Среди фаворитов эксперт называет бумаги ВТБ, «Т-Технологий», «ИКС 5», «Озона», «Яндекса», «ЕвроТранса», НОВАТЭКа (не является инвестиционной рекомендацией).
Золото и драгметаллы
В 2025 году металлы во главе с золотом исполнили головокружительное ралли. Золото выросло практически в два раза. Но в будущем году эксперты рекомендуют отнестись к этому сектору с осторожностью.
«Считаем, что на горизонте 12 месяцев цены на золото будут оставаться в диапазоне 4300–4500 долларов за унцию, — прогнозирует Смирнов. — У серебра остается пространство для роста. Но ралли драгметаллов заставляет рассматривать инвестиции в эти металлы с высокой долей спекулятивного интереса, так как повышенная волатильность снижает ценность активов с точки зрения их защитной функции. То есть потенциал роста соизмерим с имеющимся риском, что ограничивает возможность инвестирования в металлы по стратегии "купил и держи"».
Сергей Погудин считает, что рост драгметаллов может продолжится. «Но следует понимать, что золото растет уже очень долго, и процент роста по нему может оказаться ограниченным, как и по всем другим драгметаллам, — сомневается эксперт. — Ближайшая цель по золоту находится на уровне 5000 долларов за унцию, что предполагает рост в 10% от текущих цен. Цели выше тоже возможны, но пока не вполне очевидны».
Валюта
Эксперты прогнозируют постепенное ослабление рубля в течение 2026 года, что сделает прибыльными вложения в валюты. «Мы ожидаем курс рубля на отметке примерно 93 за доллар, что по текущему курсу принесет дополнительные 20% доходности в рублях, — рассуждает Смирнов. — Для дирхама ОАЭ ситуация аналогична, так как он "привязан" к курсу доллара США. Так что можно обратить внимание на покупку валютных облигаций. Ожидаемый доход по валютным облигациям — до 15% в валюте и до 39% в рублях. Пример: бумаги "Полипласта" выпусков RU000A10BU07; RU000A10C8A4» (не является инвестиционной рекомендацией).
Есть еще вариант — купить несколько разных валют в равных долях: доллар США, евро, китайский юань, швейцарский франк, японская иена. Такой портфель с очень большой вероятностью сохранит свою покупательную способность в течение года и может принести небольшую прибыль», — советует Погудин.
Недвижимость
Традиционно в России недвижимость — один из первых вариантов, когда речь идет о вложении денег и получения пассивного дохода. Но то что «считается» — не всегда оправдывается.
На вложения в недвижимость в 2026 году эксперты смотрят негативно. Цены на недвижимость сейчас очень высоки, а если ставку начнут снижать более активно, то они могут расти даже выше среднего уровня инфляции. Поэтому вложения в недвижимость становятся рискованными инвестициями.
«Если бюджет ограничен только миллионом рублей, купить квартиру не получится, но можно обратить внимание на машино-места в строящихся гаражных комплексах или купить небольшие технические помещения (кладовки) в строящихся жилищных или специализированных под хранение комплексах, — предлагает Погудин. — Спрос на такие активы достаточно стабильный, и цена на них может вырасти от первоначальной даже значительно выше, чем на сами квартиры».
Если вы рассчитываете на доход от сдачи недвижимости, то и тут высоких цифр не дождаться. «Часто он не выше уровня инфляции, — отмечает Замалеева. — В недвижимости, безусловно, можно заработать высокую доходность, но при активном управлении, что уже не укладывается в концепцию пассивного дохода».
Куда вложить 1 млн рублей в 2026 году: пример портфеля
Эксперты считают, что вкладывать всю сумму сбережений только в один инструмент — нерационально и рискованно. 1 млн рублей — сумма достаточная для того, чтобы ее разделить. Вот так может выглядеть сбалансированный портфель консервативного инвестора с низким уровнем риска по версии Гаянэ Замалеевой:
| Инструмент | Сумма | Доля портфеля | Доход, % | Доход, руб. | Комментарий |
| Банковский депозит | 300 000 | 30% | 15% | 45 000 | Зафиксировать доходность |
| ОФЗ-ПД (срок 2–5 лет) | 250 000 | 25% | 14% | 35 000 | Надежная часть портфеля |
| Корпоративные облигации | 200 000 | 20% | 17% | 34 000 | Эмитенты с рейтингом не ниже «АА» |
| Золото/валюта | 150 000 | 15 % | 10 % | 15 000 | Хедж от нестабильности + валютная диверсификация |
| Фонды акций | 100 000 | 10% | 10 % | 10 000 | При продолжении смягчения ДКП |
| Итого: | 1 000 000 | 139 000 |
Такой подход позволяет получать регулярный доход, сохранять ликвидность и снижать зависимость от ошибок прогноза по ставкам и рынкам.
Если же вы инвестор более рискованный, то можете увеличивать долю акций и корпоративных облигаций в своем портфеле.
Во что вложить 1 млн рублей в 2026 году. Главное:
- Самые перспективные инструменты сохранения и приумножения капитала в 2026 году: длинные облигации — для консервативных инвесторов, акции российских компаний — для инвесторов, которые более склонны к риску.
- Доходность банковских вкладов будет постепенно снижаться в течение 2026 года по мере снижения ключевой ставки ЦБ.
- Длинные ОФЗ и корпоративные облигации надежных эмитентов могут дать доходность выше 20%.
- Если геополитическая обстановка вокруг России смягчится, то акции российских компаний могут дать доходность выше 20%, а отдельные компании и до 50%.
- Инвесторам стоит с осторожностью вкладываться в золото и драгметаллы, они сильно выросли в цене в 2025 году и в наступившем году, скорее всего, не покажут высокой доходности при стратегии «купить и держать».
- Недвижимость в 2026 году — одно из самых сложных и низкодоходных вложений, так как сильно выросла в цене в предыдущие годы.
Фиксируйте курс, резервируйте нужную сумму и обменивайте валюту выгодно
