13 февраля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Стоит ли ждать этого момента, чтобы открыть банковский вклад, можно ли надеяться, что в связи с заседанием банки поднимут ставки по депозитам? Разбираемся вместе с экспертами.
Как изменится ключевая ставка в феврале: прогнозы аналитиков
В течение 2025 года ключевая ставка ЦБ постепенно снижалась, и банки так же постепенно снижали свои ставки по вкладам. Причем последние начинают ползти вниз заранее, часто до заседания, если рынок ожидает снижения «ключа».
Эксперты полагают, что в феврале 2026-го ключевую ставку либо понизят, либо оставят на текущем уровне.
«Полагаю, что ЦБ продолжит снижение ставки шагом 0,5 процентного пункта, то есть до 15,5%, — прогнозирует Илья Федоров, главный экономист «БКС Мир инвестиций». — Экономическая активность и, следовательно, рост цен продолжат замедляться в течение первого полугодия. Банку России нет смысла держать ставку, но есть смысл формировать ожидания постепенного ее снижения».
Так что вслед за ставкой, а возможно, и предвосхищая решения регулятора, банки будут снижать свои предложения по депозитам.
Во втором варианте, если ключевая ставка останется прежней, то есть 16%, рассчитывать на щедрость банков и повышение ставок по вкладам также не стоит.
«В целом тренд на смягчение монетарной политики в стране в нынешнем году, как ожидается, продолжится, — считает Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам», — так что если есть свободные деньги, сейчас неплохое время для открытия срочного вклада в банке».
Обстоятельства складываются так, что регулятор постепенно будет смягчать денежно-кредитную политику (ДКП). «Любое продвижение в переговорах по Украине рынок воспринимает как дезинфляционный сигнал, — говорит Гаянэ Замалеева, эксперт-аналитик Банки.ру. — Это снижает давление на валютный рынок, улучшает ожидания по внешней торговле и логистике, ослабляет риски для бюджета и в целом повышает предсказуемость экономической среды. Даже осторожные сигналы в этом направлении работают на стабилизацию инфляционных ожиданий и дают регулятору больше пространства для мягкой политики в среднесрочной перспективе».
Что будет со ставками по вкладам в начале 2026 года
Банковские ставки постепенно будут идти вниз. Их кратковременный декабрьский рост был спровоцирован необходимостью привлечь деньги в банки, предновогодними маркетинговыми акциями, в начале этого года такого всплеска больше не предвидится.
«Рынок по-прежнему закладывает, что следующие шаги будут в сторону смягчения, а не ужесточения ДКП, — уверена Замалеева. — Ставки по вкладам формируются, исходя из ожиданий на несколько месяцев вперед, а не под конкретную дату заседания. Поэтому корректировка условий начинается заранее и редко разворачивается назад даже при паузе по ставке».
Уже сейчас ставки на долгосрочных вкладах меньше ключевой на 2–3 процентных пункта. «Средние максимальные ставки по вкладам сроком до одного года в ведущих российских банках сейчас составляют 13,3–15,1% годовых, — говорит Додонов. — Ставки по долгосрочным вкладам ниже, но также в основном превышают 10%. Поэтому в принципе любой банковский вклад сейчас заметно покрывает инфляцию, по крайней мере официальную».
Будьте внимательны, если встречаете повышенные ставки по вкладам. Банки могут требовать выполнения каких-либо условий, например, открытия ПДС или определенных трат по карте.
Еще высокая ставка может оказаться нефиксированной. Банк привязывает ее к динамике ключевой ставки ЦБ и постепенно снижает. В результате, в конце срока действия вклада вы можете получить меньше процентов, чем если бы положили деньги под более скромную, но стабильную ставку.
Читайте все условия договора, особенно те, что написаны мелким шрифтом.
Что делать вкладчикам прямо сейчас
По мнению экспертов, ситуация на рынке довольно стабильна, банки не ожидают резких колебаний уровня ключевой ставки.
«Декабрьское снижение «ключа» уже в значительной степени нашло свое отражение в депозитных ставках, — отмечает Додонов. — Так что время для выбора вклада есть, но какого-то большого смысла откладывать это дело я не вижу, так как условия по вкладам вряд ли станут лучше (хотя появления каких-то привлекательных предложений по вкладам со стороны отдельных банков исключать нельзя)».
Здесь можно выбрать вклад.
С коллегой согласна Гаянэ Замалеева: «Максимум, на что можно рассчитывать, — сохранение текущих уровней. Так что оптимальная стратегия по вкладам — фиксировать условия уже сейчас».
Какой вклад выбрать
Самые высокие ставки сейчас — на краткосрочных и среднесрочных вкладах. Чтобы получить максимум надежности и доходности, деньги можно разделить.
Игорь Додонов рекомендует положить часть на краткосрочный депозит (до шести месяцев) — это позволит получить более высокую доходность и сохранить достаточную гибкость в распоряжении своими средствами.
«Другую часть можно разместить на долгосрочном депозите, чтобы зафиксировать все еще достаточно высокую долгосрочную доходность», — рекомендует эксперт.
Илья Федоров считает, что зафиксировать высокую доходность на долгий срок лучше с помощью облигаций, государственных или корпоративных. «Бумаги дают доходность около 15% на весь срок. Сейчас по сравнимым ставкам — только краткосрочные депозиты», — напоминает экономист. Так что часть сбережений можно направить в ОФЗ и другие надежные облигации на бирже.
А вот с накопительными счетами и погоней за высокими ставками по промо-предложениям стоит быть осторожным. «Они могут давать временно высокую доходность, однако их имеет смысл использовать только для небольшой части средств или как временную парковку ликвидности», — советует Замалеева.
Открывать ли вклад до февральского заседания ЦБ. Главное:
- 13 февраля состоится заседание ЦБ, где будет принято решение об уровне ключевой ставки.
- Эксперты ожидают, что ставку либо оставят на прежнем уровне, либо понизят до 15,5%.
- Ставки по банковским вкладам постепенно снижаются, понижение ставки они отыгрывают заранее.
- Банковские ставки, скорее всего, не будут подниматься, даже если регулятор оставит ставку на прежнем уровне.
- Если есть свободные средства, эксперты рекомендуют положить их на банковский депозит уже сейчас, а не ждать заседания.
- Самые высокие ставки сейчас по краткосрочным и среднесрочным вкладам, можно также рассмотреть долгосрочный вклад, чтобы зафиксировать относительно высокую доходность.
Откройте вклад онлайн на Банки.ру и получите бонус к ставке банка
Мой профиль
