Выбрать ценные бумаги, которые принесут прибыль, бывает непросто. Но нужно ли вообще выбирать? Вместе с директором по стратегии компании «Финам» Ярославом Кабаковым разбираемся, что такое биржевые фонды и чем они могут заинтересовать начинающих инвесторов.
Купить рынок целиком
Биржевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Funds, ETF) — это своеобразная «упаковка», готовый инвестиционный портфель. Он позволяет вложиться, например, сразу во все бумаги, входящие в структуру биржевого индекса. Тем самым инвестор диверсифицирует вложения и снижает риски даже при относительно небольшой сумме инвестиций. При этом не придется следить за новостями и изучать отчетность каждой компании, акции которой вы намерены купить. Например, вместо того, чтобы покупать 500 бумаг, входящих в индекс S&P 500, можно купить бумагу фонда, который инвестирует в ценные бумаги, входящие в структуру этого индекса.
Зачем же покупать все бумаги, входящие в S&P 500? Дело в том, что на долгосрочном периоде 99,9% управляющих проиграют динамике индекса. Но если инвестор начнет покупать эти ценные бумаги себе в портфель самостоятельно, то потребуется очень много денег, а также целая команда аналитиков, которая будет отслеживать динамику акций и изменять их доли в портфеле. ETF решают эти проблемы, а также позволяют инвесторам избежать ненужных проблем (и комиссий), связанных с покупкой и продажей большого количества ценных бумаг отдельных компаний.
Инвестиционный виджет
Как это работает
На российском рынке схема работы биржевых фондов практически идентична схеме работы паевых фондов. Есть управляющая компания, которая формирует фонд, занимается управлением, соблюдает стандарты, следит, чтобы акции фонда изменялись синхронно с портфелем активов, к которому они привязаны.
Помимо ETF, на бирже можно купить паи биржевых паевых фондов (БПИФ). Разницы между БПИФ и ETF практически нет, за исключением некоторых особенностей, связанных с расчетом базы, наличием комитета, отмечающего соответствие фонда базовому индексу, на который ориентируется фонд, либо тем или иным сырьевым товарам, на которые был создан ETF.
Как выбрать
При выборе ETF важно обращать внимание не только на его структуру, но и на управляющую компанию, которая его выпускает. Кроме того, необходимо учитывать цель и период инвестирования — от этого будет зависеть выбор инструментов.
Также следует помнить, что комиссии при покупке и продаже российских биржевых паевых фондов будут значительно выше, чем у ETF, которые обращаются на западных площадках.
Фонды не для всех
Зато купить российский фонд можно, просто открыв брокерский счет у российского брокера, а для доступа к зарубежным ETF потребуется получить статус квалифицированного инвестора.
Неквалифицированным инвесторам доступны ETF и биржевые паевые фонды на Московской бирже. А вот инвестировать средства в ETF на Санкт-Петербургской бирже без статуса «квала» уже не получится. Зато и вариантов там будет больше.
