Участники фондового рынка и власти вновь заговорили о необходимости создания системы страхования инвестиций граждан на фоне того, как клиенты российского брокера «Универ капитал» пострадали из-за принудительной продажи бумаг Московской биржей; соответствующий законопроект был внесен в Госдуму еще в 2017 году, но застрял на втором чтении; теперь проект будет «интенсивно» рассматриваться из-за актуальной необходимости привлечь инвесторов на фондовый рынок, пишут «Ведомости» со ссылкой на председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова.
Законопроект предусматривает страхование денежных средств и ценных бумаг граждан, размещенных на брокерском индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) и счете с доверительным управлением, а также в системе депозитарного учета этих счетов; страхование учитывает только допущенные к организованным торгам в России ценные бумаги и производные финансовые инструменты (кроме предназначенных для квалифицированных инвесторов); страховым случаем законопроект признает аннулирование лицензии профучастника (брокера, управляющего или депозитария), отзыв (аннулирование) у страхователя-банка лицензии и введение моратория на удовлетворение требований кредиторов ЦБ; страховыми случаями не признаются инвестиционные риски и снижение стоимости инвестиций.
Брокер «Универ Капитал» попросил ЦБ о санации: причиной стали проблемы, возникшие из-за текущей рыночной конъюнктуры и принудительной продажи Национальным Клиринговым Центром клиентских активов. Об этом говорится в открытом письме компании председателю Банка России Эльвире Набиуллиной, сообщило накануне агентство ТАСС.
Страхование брокерских ИИС возможно, если клиент в договоре не предусматривает право брокера распоряжаться средствами клиента (т. е. инвестор не открыл сегрегированный, обособленный, счет в Национальном клиринговом центре (НКЦ), в сегрегированном счете в НКЦ, который может открыть брокер, активы клиентов уже сейчас учитываются отдельно и не могут использоваться для обеспечения обязательств брокера по собственным позициям или позициям других клиентов. Фонд страхования инвестиций будет пополняться за счет взносов профучастников рынка, участие в системе обязательно для всех, кто оказывает услуги по открытию ИИС для физлиц: брокеров, управляющих и депозитариев (кроме центрального). Предельная сумма выплаты может составить 1,4 млн рублей, оператором фонда предлагается сделать АСВ, но отделить фонд страхования инвестиций от страхования вкладов.
Как сообщил представитель Центробанка, регулятор концептуально поддерживает инициативу по введению добровольной системы гарантирования инвестиций физических лиц на ИИС путем создания специальных компенсационных фондов на базе СРО, критерии такой системы должны определяться участниками такой системы (размер гарантийного возмещения, размер и порядок уплаты гарантийных взносов и т. д.), исходя из их текущего финансового положения и изменений конъюнктуры рынка. Но сейчас у участников рынка вряд ли будут свободные средства для формирования подобной системы.
По словам экспертов, страховка не учитывает рыночный риск, т. е. снижение стоимости ценных бумаг, зато покрывает кредитные риски — случаи, когда брокер подобно банку использовал активы клиента и не может их вернуть по причине банкротства, фонды формируются за счет взносов брокеров, при этом есть ограничения по сумме, что позволяет рассчитывать на полную компенсацию потерь мелким и некоторым средним инвесторам. Фонд страхования ИИС также привлечет огромное число инвесторов, которые ищут альтернативу банковским вкладам: на депозитах практически невозможно найти предложения больше двух-трех лет, в то время как на фондовом рынке многие облигации торгуются с большими сроками, позволяя инвестору фиксировать ставку на длинном горизонте. Все это привлечет на рынок длинные деньги, пусть и небольшие. Но больший размер выплаты может повлечь за собой рост страховых взносов, что в сложившихся условиях может оказать нагрузку на финансовые институты.
Самые доходные акции за прошлый год
| Название компании | Изменения за год | Покупка |
|---|---|---|
|
+547.60%
|
||
|
+494.35%
|
||
|
+460.34%
|
||
|
+263.94%
|
||
|
+257.83%
|
