Аналитик Банки.ру описал, как решение ЦБ повлияет на вклады, кредиты и ипотеку

Решение ЦБ о сохранении ключевой ставки на уровне 7,5% годовых, скорее всего, существенно не повлияет на текущий уровень ставок по депозитам, кредитам и ипотеке, полагает аналитик Банки.ру Вадим Тихонов.

При этом повышения ключевой ставки следует ожидать при более серьезном влиянии проинфляционных факторов, ускорении инфляции и развитии сопутствующих рисков, отмечает эксперт.

Кредиты и ипотека

На текущем уровне в 7,5% ключевая ставка находится полгода. Банки уже отыграли и эту динамику, и кризисные пики 2022 года, работая больше по ситуации, ориентируясь на спрос и потребность в ликвидности, говорит Тихонов.

Рынок потребительских кредитов не восстановился с начала частичной мобилизации, граждане реже обращаются за займами. Да и сами банки ведут себя осторожно: в декабре средняя ставка составляла 17,4% годовых (по кредитам физлиц на период до одного года). «Поднимать ставки, которые и без того более чем вдвое превышают ключевую ставку ЦБ, уже нецелесообразно даже в случае ужесточения процентной политики», — считает аналитик.

На ипотечное кредитование продолжат масштабно влиять льготные программы, при сохранении ключевой ставки это более мощный индикатор в сегменте, полагает Тихонов. Сейчас ставка по льготной ипотеке на новостройки — 8% годовых. Средняя ставка на вторичку, по данным на 17 марта, составляет около 10% годовых. Поднимать эти показатели еще выше нет необходимости.

Вклады

По вкладам и накопительным счетам некоторые банки немного повышают ставки, но после сегодняшнего решения о сохранении ключевой они останутся примерно на нынешнем уровне, ожидает Тихонов. Банки будут реагировать на динамику инфляции, собственную потребность в ликвидности, клиентский спрос и общее состояние рынка, полагает эксперт.

Сегодняшнее решение, вероятно, не найдет отражения в динамике ставок, соглашается начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко. Но если темпы исполнения бюджетных расходов продолжат замедляться, бюджет будет забирать из банковской системы средств больше, чем отдавать, а умеренно жесткий сигнал ЦБ сохранится, то можно ожидать некоторого подъема депозитных ставок, отмечает Кравченко.