Снижение процентов по банковским вкладам, а также доходности по рублевым облигациям становится устойчивой тенденцией. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова рассказала, какие альтернативные способы вложить деньги сегодня являются наиболее привлекательными.
Золото
Несмотря на то, что инвестиции в драгоценные металлы, как правило, являются долгосрочными историями и обеспечивают годовую доходность примерно на уровне банковских вкладов, золото может быть лучшей инвестиционной идеей 2025 года, полагает аналитик.
«С января драгметалл подорожал уже на 27%. В текущем году на фоне возросшей неопределенности в мировой экономике, напряженности в геополитике и ослабления доллара золото бьет один исторический ценовой рекорд за другим. В этом году мы ждем роста цены до 3500–3600 долларов за тройскую унцию, то есть заработать на росте котировок металла будет вполне возможно», — говорит Наталья Мильчакова.
Дивидендные акции
Некоторые эмитенты — «голубые фишки» обеспечивают годовую дивидендную доходность за 2024 год (в том числе с учетом промежуточных выплат) значительно выше инфляции и даже выше процентов по банковским депозитам. Например, это ВТБ (26% за год), MD Medical Group (21%), «ЛУКОЙЛ» (16,4%), «префы» «Сургутнефтегаза» (16,3%).
«Также для получения дивидендов весьма интересны и перспективны привилегированные и обыкновенные акции "Татнефти", обыкновенные акции банка "Санкт-Петербург", Сбербанка, МТС, так как у них дивидендная доходность за 2024 год составляет 10–15% годовых, что выше инфляции», — пояснила Наталья Мильчакова.
Валютные вклады
Представители власти и бизнеса уже не раз отмечали, что рубль переоценен и невыгоден экспортерам и бюджету, а оптимальным назывался курс доллара в 100 рублей. Значит, вполне реально ожидать существенного ослабления рубля во втором полугодии, что делает сбережения в надежной иностранной валюте и инвестиции в валютные активы весьма актуальными.
«Наилучший выбор на фоне западных санкций — это вложения в китайский юань, средняя процентная ставка по вкладам в который составляет 3,5–4,5% годовых. Для валютного вклада в России это очень высокая ставка», — отмечает аналитик.
Корпоративные облигации в валюте
Можно инвестировать и в номинированные в юанях облигации, например, «Полюса», «Русала» или «Роснефти». Срок погашения у этих бумаг — от двух до семи лет, доходность составляет 3–4% годовых в юанях, что для такого типа вложений является высоким показателем. В России выпускаются еще и другие разновидности ценных бумаг, номинированных в валюте. Среди них — замещающие облигации, которые были выпущены эмитентами евробондов взамен евробондов, заблокированных из-за санкций в иностранных депозитариях.
«Приобрести замещающие бумаги сегодня могут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. Их доходность достаточно высока, например, у "Газпрома" это 7% годовых в долларах. Но минусом инвестиций в замещающие облигации является их невысокая ликвидность», — предупреждает эксперт.
Квазивалютные облигации
Квазивалютные облигации — новый для российского рынка ценных бумаг инструмент, предполагающий привязку доходности рублевой корпоративной облигации к курсу доллара или иной свободно конвертируемой валюты.
«Квазивалютные облигации с привязкой к доллару уже выпустили такие крупные российские экспортеры, как "НОВАТЭК", "Полюс", "ФосАгро". Срок их обращения составляет обычно пять лет, купон (процент) выплачивается ежеквартально и составляет от 6% годовых. Привязка доходности к курсу валюты позволяет защитить сбережения от инфляции и обесценения рубля», — рассказала Наталья Мильчакова.
Самые доходные акции за прошлый год
| Название компании | Изменения за год | Покупка |
|---|---|---|
|
+519,929.31%
|
||
|
+66.39%
|
||
|
+52.89%
|
||
|
+42.46%
|
||
|
+39.17%
|
