«Юанизация», то есть полная замена доллара и евро на китайскую валюту, российской экономике пока не грозит, заявил глава ВТБ Андрей Костин на полях прошедшего Восточного экономического форума. В тот же день банк анонсировал переводы в юанях с использованием альтернативных SWIFT систем платежей, а к закрытию ВЭФ Газпром договорился с китайским партнером о поставках газа за рубли и юани.
Разбираемся, выдают ли российские банки кредиты в китайской валюте, выгодно ли инвестировать в юань, на каких условиях проводятся переводы в Китай и станет ли UnionPay заменой Visa с MasterCard.
Что происходит с кредитованием в юанях
Несколько российских банков запустили или готовятся запустить кредитование в юанях, а Сбербанк готов предоставлять займы и в индийских рупиях:
«Мы уже сейчас начинаем кредитование в юанях, мы видим на это очень большой спрос. Мы активно работаем с индийской рупией. Пока нет активного спроса на кредиты в индийской рупии, но если он появится, мы, конечно, тоже готовы предоставлять», — рассказал Александр Ведяхин, первый заместитель председателя правления Сбера.
Альфа-Банк рассказал Банки.ру, что уже запустил кредитование в юанях для компаний.
«Выдачи уже идут. Интенсивность кредитования зависит от скорости перехода на расчеты в юанях и перевода клиентских внешнеторговых контрактов в юани, — пояснили в банке. — Кредитование в юанях интересно в качестве способа минимизации валютного риска для данных экспортеров. Сейчас мы видим частичное замещение портфелей в долларах и евро на юань. Массовое кредитование в иных валютах зависит от потребностей наших клиентов».
В ВТБ также отмечают спрос на кредиты в юанях и готовятся вводить этот продукт.
«Кредиты будут выдаваться по рыночным ставкам — для каждого конкретного заемщика и проекта ставка определяется индивидуально и зависит от множества параметров, например, кредитного качества заемщика, срока и иных параметров кредитной сделки, — рассказали Банки.ру в пресс-службе компании. — Основной спрос фиксируется со стороны компаний-экспортеров, которые поставляют продукцию в Китай и в целом имеют валютный профиль выручки, а также со стороны компаний-импортеров, которые закупают сырье, материалы и оборудование в Китае. Такие компании представлены разными отраслями: металлургия и горнодобывающая промышленность, нефтехимия, АПК, торговля».
В банке предполагают, что с учетом роста объема торговых отношений российских компаний с китайскими покупателями и поставщиками, объем запросов на кредитование в юанях сохранится на высоком уровне.
Что происходит с переводами в юанях
Первым банком, который запустил денежные переводы в юанях в обход SWIFT, стал ВТБ. Используется ли китайский CIPS как альтернатива, неизвестно. Как отмечал Аналитический центр Банки.ру, CIPS — не совсем замена SWIFT, поскольку это система расчетов в юанях, при этом большинство банков при работе в китайской системе используют сообщение через SWIFT, хотя у нее тоже есть функционал обмена сообщениями.
Пока ВТБ принимает переводы от юридических и физических лиц, но только на счета юрлиц. Предварительно придется открыть счет в юанях и купить валюту по текущему курсу — это можно сделать онлайн и офлайн. Зачисление средств на счет происходит в течение пяти дней. Максимальная сумма одного перевода в «ВТБ Онлайн» — 20 млн рублей (эквивалент в юанях), но не более 100 млн рублей в месяц. В офисах банка операцию можно провести безлимитно. Комиссия в обоих случаях составляет 1% от суммы перевода, максимум — 200 юаней.
Сбербанк — еще один российский банк, который не может совершать SWIFT-переводы — запланировал запуск переводов в юанях в обход западной системы до конца года.
Российские банки, которые еще не попали под санкции, могут совершать SWIFT-переводы, в том числе в юанях в Китай. Ограничений по получателям нет — принимать, как и отправлять такие переводы, могут и компании, и физлица. Подробный список с условиями переводов доступен в материале финансового супермаркета Банки.ру.
Отдельно можно выделить российское представительство Bank of China. Несмотря на систему CIPS, переводы в юанях из России филиал китайского банка по-прежнему проводит через SWIFT. Также неизвестно, подключен ли Bank of China к российской СПФС — Банк России скрыл список участников системы, чтобы не ставить партнеров под угрозу вторичных санкций.
Стал ли UnionPay альтернативой Visa и MasterCard
UnionPay ограничил прием в России своих карт, выпущенных за границей, сообщил 2 сентября РБК со ссылкой на собственные источники. В самой же платежной системе отказались комментировать эту ситуацию. Карты действительно не работают с терминалами, эквайринг которых предоставляют санкционные банки. UnionPay полностью отказалась от сотрудничества с банками под санкциями. Платежная система боится вторичных санкций, поэтому стоит ожидать моментального ухода UnionPay, если вся российская банковская система попадет в SDN-лист — «специальный черный список лиц», куда попадают физлица и организации, с которыми запрещено работать гражданам и компаниям из США.
Карты с китайской платежной системой, выпущенные в России, работают внутри страны без ограничений, но ряд зарубежных интернет-магазинов не принимают их к оплате. По-прежнему это единственная альтернатива Visa и Mastercard для поездок в «недружественные» страны.
Сейчас UnionPay выпускают МТС Банк, Примсоцбанк, «Зенит», «Приморье» и другие. Стоимость выпуска карты начинается от 2 тыс. рублей, а годовое обслуживание обходится в сумму до 6 тыс. рублей. Правда, кредитные учреждения совместно с платежной системой запустили акции — возврат комиссии за выпуск, кэшбэк и проценты на остаток.
Насколько выгодны инвестиции в юань
В середине июля 2022 года оборот торгов юанем на Московской бирже впервые превысил оборот по евро, а в середине августа — по доллару.
Юань уже стал альтернативой доллару для россиян, но не равновесной, считает председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
«Юань имеет ряд преимуществ. Это мировая резервная валюта МВФ с 2015 года, ее доля растет в международных расчетах. Китай — крупнейший торговый партнер России, юаню отводится первое место в списке дружественных валют», — говорит он. Однако не стоит забывать, что китайская валюта подвержена политическому влиянию, замечает Аксаков: «Я бы не стал складывать все яйца в одну корзину. Определенную часть хранить в юанях можно, но не все сбережения».
Юань — единственная альтернативная валюта, в которой можно держать нерублевые сбережения, уверен генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин. «Китай — зрелая и крупнейшая мировая экономика. Предположим, мы не знаем ее скрытых рисков. Однако две другие крупнейшие экономики — США и ЕС — слишком не безгрешны, учитывая гигантское кредитное плечо (только госдолг около 1,5–2 ВВП) и мягкую, стимулирующую ДКП при нетипично высокой инфляции», — отмечает он. В этом смысле Китай, не имеющий западных экономических свобод и аналогичного западному доступа к финансам, в перспективе более стабилен, как и его валюта, полагает эксперт. По его мнению, курс юаня к рублю вскоре может вырасти.
Обороты и ликвидность по юаню на российском рынке продолжают расти, что становится неизбежным процессом, учитывая «токсичность» долларов и евро для российского бизнеса и финсектора, считает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко. В апреле РФ впервые вошла в топ-15 крупнейших офшорных рынков юаня, а по итогам июля заняла уже третье место по этому показателю.
«Однако для розничных инвесторов и населения китайская валюта все же остается недостаточно ликвидным инструментом с соответствующими рисками. Кроме того, предложение российских банков по вкладам в юанях ограничено, а доходность по таким вкладам минимальная», — предупреждает эксперт.
Министерство финансов РФ запланировало выпуск облигаций в юанях. Об этом на Московском финансовом форуме в четверг сообщил замминистра Тимур Максимов.
08.09.2022 12:01На данный момент юань все еще остается довольно неликвидным инструментом, несмотря на анонсы депозитов в юане крупными российскими банками, согласен аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов. «В первую очередь не хватает наличных юаней, что накладывает ограничения на обмен китайской валюты», — поясняет он. Юань может стать хорошим инструментом диверсификации рисков, так как Китай в меньшей степени подвержен шокам, связанным с российско-украинским конфликтом и кризисом в Европе, говорит Маслов: «Однако процент юаня в портфеле все же зависит от того, насколько инвестор готов к рискам».
В целом китайская валюта достаточно надежна, говорит эксперт. «Если ситуация на мировых рынках значительно не изменится до конца года, то курс юаня к рублю будет находиться в текущем коридоре 8,6–9 рублей за юань», — полагает Маслов.
