Выгодны ли инвестиции в кредит?

Можно ли разбогатеть, инвестируя в фондовый рынок заемные деньги?

Ответ категорический: нет. И вот почему.

В очередной раз Газпром объявил нехилые дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 51 рубль на одну акцию. Несложными математическими действиями можно посчитать доходность по отношению к текущей стоимости акций в размере 21% годовых. И у ряда россиян родился гениальный (с их точки зрения) и доходный (очень сомнительно) план: оформить кредит, купить акции Газпрома до закрытия реестра акционеров, получить дивиденды, продать и погасить кредит банку. В итоге на руках должна остаться приличная прибыль! Все так, инвестиционный советник? Не так. Потому что в этой теории не учтено множество факторов: от вероятности отказа акционеров от выплаты дивидендов до дивидендного гэпа. Да и вообще, честно говоря, теория сильно отличается от практики.

Я категорический противник инвестиций в кредит. На свои кровные рисковать можно, да и то только после формирования резервного фонда. А уж использовать заемные средства — это верный путь к личному финансовому банкротству.

Риски таких инвестиций:

• Риск неудачных вложений. Без кредита вы рискуете только собственными средствами и в худшем случае можете превратиться в долгосрочного инвестора. Известно, что рынки цикличны — падение рано или поздно сменится ростом. Значит вероятность, что стоимость вернется к вашей цене покупки, более чем велика. Осталось только терпеливо ждать.
• Риск дополнительной финансовой нагрузки. При кредите терпеливо ждать не получится. Проценты за пользование деньгами нужно платить ежемесячно, а ваш актив может не расти годами, что приведет ваш личный бюджет к потерям.
• Риск психологической нагрузки. Любые инвестиции — это работа для холодного рассудка, а при регулярных выплатах банку сохранять спокойствие получается только единицам. В итоге все скатывается к ежедневной проверке своего брокерского счета, панике и продаже актива по цене, гораздо ниже его покупки. Причем по закону Мерфи («Если что-нибудь может пойти не так, оно пойдет не так») после его продажи цена начнет расти. Но вы уже не успеете дождаться этого момента — погашение кредита заставит вас все продать дешево и сердито.

Справедливости ради нужно отметить, что если вам повезет и ваша инвестиция реализуется, то, используя кредитные деньги, вы сможете заработать гораздо больше, чем только на свои. Да и кредитная история улучшится: чем больше у вас было кредитов без просрочек и с досрочным погашением, тем больше вас любит банк. Нужна ли вам такая любовь — вопрос, конечно, творческий.

Инфляция в России побила рекорд за 20 лет. Способы защиты сбережений

05.09.2022, 13:00

Возвращаясь к «гениальной» стратегии, как заработать на Газпроме в этом году, хочу немного охладить ваш пыл: похожая ситуация была пару месяцев назад, и касалась она дивидендов на 2021 год. Все было объявлено, но в последний момент главный акционер (государство) отказался выплачивать дивиденды, оставив частного инвестора с носом.

И даже если в этот раз дивиденды будут выплачены, прошу вас не забывать про дивидендный гэп: в день закрытия реестра стоимость акции падает на величину дивиденда. Обычно Газпром закрывает гэп в течение 40 дней, но в этом году с фондового рынка ушли все иностранные инвесторы, и сроки будут сильно увеличены. Насколько? Ответа на этот вопрос вам не даст даже самый именитый аналитик.

Так что, дорогие мои читатели, инвестировать на кредитные деньги категорически нельзя, и если помнить о том, что рынки нестабильны — самая лучшая инвестиция будет в свое здоровье и свое образование.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.