Недавно глава Центробанка Эльвира Набиуллина сообщила о замедлении экономики и призвала не путать это понятие с рецессией.
Не погруженные в экономику люди плохо понимают, чем именно замедление экономики отличается от рецессии, рецессия — от экономического кризиса, а кризис — от дефолта.
Вместе с экспертами разберемся в нюансах упомянутых экономических потрясений и нестабильности, а также сравним, как они сказываются на повседневной жизни человека, который работает в найме, покупает продукты и имеет небольшой депозит в банке.
Что такое замедление экономики и как оно проявляется
Когда говорят о замедлении, подразумевают, что рост экономики замедлился, но все еще продолжается. «Спрос и клиентские заказы растут медленнее, замедляется и рост доходов предприятий (у отдельных отраслей и компаний производство и доходы могут снижаться), — объясняет Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам". — Предприятия корректируют планы развития в соответствии со спросом на свои товары, спрос на рабочую силу растет медленнее».
За открытие вкладов онлайн на Банки.ру новые клиенты получают бонус к ставке банка в конце срока.
Узнать подробности акции и выбрать вклад с бонусом можно здесь.
В нашей повседневной жизни такое явление почти неощутимо, разве что если вы решите уволиться, то найти новую работу может быть сложнее. «Можно заметить, что премий становится меньше, а депозиты в банках приносят чуть меньший доход, потому что процентные ставки снижаются», — добавляет Эряния Бочкина, эксперт-аналитик Банки.ру.
В торговле пока нет ощутимых изменений для покупателей, несмотря на ожидания инфляции.
Что такое рецессия экономики и как она проявляется
Если замедление экономики — это период положительной динамики роста, хотя и очень медленного, то при рецессии рост останавливается или даже становится отрицательным.
«Критерием технической рецессии считается два последовательных квартала снижения валового внутреннего продукта (ВВП)», — поясняет Беленькая. Иногда рецессией могут назвать снижение экономической активности, которое продолжается несколько месяцев.
Рецессия характеризуется сокращением экономики, а не просто снижением темпов ее развития. Не заметить рецессию сложно: компании начинают экономить, чаще замораживают зарплаты, сокращают персонал, испытывают проблемы со сбытом продукции. Депозиты в банках продолжают приносить доход, но его часть постепенно нивелируется инфляцией, фондовый рынок также проседает. В повседневной жизни ощущается рост цен и снижение покупательной способности.
«Во время рецессии ставки часто снижаются, но взять кредит становится сложнее, так как банки ужесточают оценку заемщиков, — отмечает Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций". — Фондовый рынок обычно падает. В то же время инвесторы рассчитывают на ускорение смягчения денежно-кредитной политики и готовы увеличивать позиции в ценных бумагах».
Получайте банкимани за активность и меняйте их на сертификаты онлайн-магазинов.
Что такое экономический кризис и как он проявляется
Экономический кризис — это резкое ухудшение ситуации в экономике. Часто с ним путают рецессию или депрессию. Ключевое отличие тут вот в чем: рецессия развивается долго, а кризис обычно — резкий спад экономики. Он может быть вызван каким-нибудь событием, например, пандемия и локдаун во многих государствах вызвали экономический кризис в 2020 году.
Кризис сопровождается ростом безработицы, людей сокращают, переводят на «серые» зарплаты. «Экономический кризис затрагивает почти каждого человека, — говорит Бочкина, — поскольку зарплаты задерживают или сокращают, цены растут быстро, кредиты становятся неподъемными. Даже у тех, кто хранит деньги на вкладе, возникает ощущение, что сбережения тают, потому что на них можно купить все меньше».
В это время растет риск банкротства финансовых организаций, может сокращаться объем средств в банковской системе, так как люди стремятся куда-нибудь вложить свои сбережения, чтобы они не обесценились.
«Ставки в экономике могут резко вырасти, чтобы сдержать инфляцию, — объясняет Смирнов, — реальная стоимость денег падает, доходы сокращаются, и это вызывает панические покупки товаров первой необходимости: мы видим очереди за гречкой и сахаром. Но такие закупки приводят только к еще большему росту инфляции».
Что такое дефолт и как он проявляется
Понятие «дефолт» связано с долгами и кредитами. Если вы взяли кредит в банке, потом потеряли работу и не смогли его выплачивать, это значит, что произошел ваш личный дефолт.
Также от своих обязательств по кредиту может отказаться компания, тогда дефолт называют корпоративным. Или государство — и это суверенный дефолт. Для граждан опасность представляет именно последняя разновидность.
«Суверенный дефолт (достаточно редкое явление для не самых бедных стран) часто ведет к финансовому кризису в стране, который переходит в экономический кризис, — отмечает Беленькая. — Суверенный дефолт может сопровождаться девальвацией национальной валюты и связанным с этим ростом инфляции».
Дефолт государства наиболее сильно бьет по кошелькам обычных людей, потому что влечет за собой рост цен, панику на рынках и потерю работы. Дефолт — это еще не сам кризис, он выступает как причина кризиса, причем особенно острого.
«Дефолт — наиболее острая форма экономической нестабильности, — поясняет Смирнов. — Потеря доверия к институтам власти приводит к цепной реакции и нарушению цепочек гарантий. Масштаб падения доходов, роста цен и длительности восстановления после шока — наибольший».
По словам Бочкиной, именно во время дефолта наибольший риск потерять свои сбережения, так как банковская система тоже оказывается под ударом: могут появиться ограничения на снятие средств, а валютные сбережения обесценятся. Повседневная жизнь меняется резко: товары дорожают, импортные товары становятся дефицитными, уровень жизни падает.
Чем различаются замедление экономики, рецессия, кризис и дефолт: сравнительная таблица
| Замедление | Рецессия | Кризис | Дефолт | |
| Характер события | Замедляется рост экономики, может продолжаться долго | Останавливается или становится отрицательным рост экономики, продолжается долго | Резкий экономический спад, может длиться короткое время, после чего начинается восстановление | Отказ государства выполнять свои долговые обязательства. Обычно дефолт сопровождается финансовым и экономическим кризисом |
| Рынок труда | Наем новых сотрудников замедляется, но не прекращается | Останавливается наем, растет безработица, начинаются сокращения | Резко растет безработица, во многих компаниях сокращения штата | Массовые сокращения штата, урезание зарплат |
| Спрос на товары | Очень медленно растет или немного сокращается | Сокращается | Возможен панический спрос на товары первой необходимости | Возможен панический спрос на товары первой необходимости |
| Доходы населения | Растут медленнее, имеют тенденцию к снижению | Реальные доходы снижаются | Сильное сокращение реальных доходов | Резкое и сильное сокращение доходов, резко обесцениваются сбережения |
| Безопасность вкладов | Ставки по вкладам снижаются | Риск потери вклада невелик | Есть риск потери вклада | Велик риск потери вклада |
| Доступность кредитов | Становится дешевле | Ставки снижаются, но получить займ сложно | Большие сложности с получением кредита | Большие сложности с получением кредита |
| Курс национальной валюты | Без особых колебаний | Постепенно снижается | Девальвация национальной валюты | Резкая девальвация национальной валюты |
| Инфляция | Может замедлиться из-за сокращения спроса на товары | Растет | Сильный рост инфляции, возможна гиперинфляция | Резкий рост инфляции, риск гиперинфляции |
| Ситуация на фондовых рынках | Замедляется рост цен на акции | Цены на фондовом рынке падают, может случиться обвал | Вероятен обвал на фондовых рынках | Резкий обвал цен на фондовых рынках страны |
Как можно подготовиться к подобным потрясениям в экономике
Эксперты дают похожие советы вне зависимости от того, какое экономическое потрясение мы ожидаем:
- Уменьшать кредитную нагрузку: желательно закрыть старые долги и не брать новых займов, чтобы в случае снижения доходов не отдавать большую часть зарплаты кредитору.
- Формировать финансовую подушку безопасности, то есть иметь запас денег, которого хватит на поддержание привычного образа жизни на пять-шесть месяцев, в идеале — на год.
- Диверсифицировать активы. Необходимо сохранять средства в разных инструментах, предпочесть более надежные и устойчивые облигации акциям, цена на которые может сильно колебаться. «Важно учесть возможность физического хранения ценностей или их эквивалентов (драгметаллы, цифровые права), — рекомендует Смирнов, — и держать в рисковых активах не более 20% средств».
- Распределить средства по разным банкам.
- Диверсифицировать источники дохода, найти дополнительные источники дохода.
- Инвестировать в себя: в свое здоровье, профессиональные навыки и знания, так как нередко кризисы дают нам новые неожиданные возможности.
