В 2025 году россияне совокупно сняли сотни миллиардов рублей со счетов. А в феврале 2026-го 38% граждан заявили, что регулярно снимают деньги и хранят их вне банков. Возникает вопрос: это признак недоверия к банковской системе или реакция на какие-то другие изменения?
Разбираемся вместе с экспертами, что стоит за ростом наличности на руках у людей и как это влияет на экономику.
Какую сумму россияне сняли в 2025 году
К концу 2025 года объем наличных у населения достиг 17,1 трлн рублей. По данным Банка России, за 2025 год показатель вырос на 4,6% после символического роста на 0,1% в 2024-м.
При этом безналичные операции сохраняют доминирующую роль. В октябре 2025 года на форуме «Финополис» глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что их доля выросла до 87,5% с 86,7% в I квартале.
Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам», поясняет, что такой рост был связан с развитием цифровых технологий и инфраструктуры, расширением возможностей СБП и программами лояльности банков.
Таким образом, увеличение объема наличности происходит не вместо, а параллельно с развитием безналичных расчетов.
Как рост наличных у населения влияет на банковскую систему
Банк России отмечает, что увеличение объема наличных в 2025 году привело к частичному оттоку ликвидности из банковской системы. Часть средств, ранее находившихся на счетах и депозитах, перешла в наличную форму. В результате возник структурный дефицит ликвидности, который регулятор оценивает в диапазоне 1,1–1,9 трлн рублей к концу года.
Ликвидность означает способность банков своевременно выполнять свои обязательства. Когда доля наличных растет, у банков уменьшается объем средств, доступных для кредитования и операций на рынке.
Чтобы правильно оценивать ситуацию, важно учитывать денежные агрегаты: М0 — это наличные деньги в обращении, М2 — более широкий показатель, включающий наличные и средства на счетах и депозитах.
Эксперт в области инвестиционных проектов в сфере здравоохранения, основатель сети стоматологических клиник «НоваДент» Дмитрий Ахтуба, подчеркивает, что доля наличных в структуре денежной массы М2 заметно сократилась за последние годы — примерно до 14% от общего объема денежных средств. В январе 2026 года она составила 128 трлн рублей.
Также, по информации Агентства по страхованию вкладов, в 2025 году объем средств на банковских депозитах вырос на 16,3% и достиг 65,2 трлн рублей. А общая сумма подлежащих страхованию вкладов составила около 85,8 трлн к началу 2026 года.
Все это указывает на то, что массового изъятия депозитов не произошло. Речь идет о частичном перераспределении средств между наличной и безналичной формами.
Какие факторы спровоцировали спрос на наличные
Проблемы с интернетом
«Перебои с мобильным интернетом в регионах — отдельная проблема. Когда безналичные платежи временно недоступны, наличные становятся единственным рабочим инструментом. Это касается розничной торговли, общественного транспорта, бытовых расчетов. Люди, которые столкнулись с такой ситуацией хотя бы раз, начинают держать запас наличных под рукой», — комментирует Дмитрий Ахтуба.
При нестабильной работе цифровой инфраструктуры бумажные деньги выполняют функцию резервного средства расчета.
Усиление контроля банковских переводов
По данным ЦБ, с 1 января 2026 года количество подозрительных операций увеличилось: переводы через СБП на сумму от 200 000 рублей новому получателю; смена номера телефона за 48 часов до операции; цепочки переводов между своими счетами с последующей отправкой третьим лицам и так далее. Теперь все это может привести к блокировке счета на двое суток.
«Когда банк блокирует легитимный перевод на покупку автомобиля или квартиры, человек делает вывод, что лучше держать на руках наличные», — поясняет Ахтуба.
Изменения налогообложения для бизнеса
С начала 2026 года вступили в силу изменения в налоговом регулировании. Нагрузку на малый бизнес увеличило повышение НДС и снижение порога выручки для применения упрощенной системы налогообложения (УСН).
«Это может означать дополнительные издержки для бизнеса, что способно стимулировать, особенно малые предприятия, чаще использовать наличную форму расчетов», — отмечает Ольга Беленькая.
Следовательно, часть спроса на наличность формируется и со стороны предпринимателей.
Снижение ключевой ставки
13 февраля 2026 года Банк России снизил ключевую ставку до 15,5% годовых, что означает постепенное уменьшение доходности депозитов и накопительных счетов. По словам Ахтубы, это нормальный процесс в начале цикла снижения ставок. Люди перестраиваются. Параллельно растет и доля наличных, так как часть населения предпочитает держать деньги под рукой.
Что делать с накоплениями в 2026 году
Наличные обеспечивают мгновенный доступ к средствам и не зависят от банковской инфраструктуры. Однако эксперт ФГ «Финам» подчеркивает, что цена ухода в наличные — это упущенная выгода по сравнению с альтернативой хранения средств в банке. По ее словам, даже при снижении ставок в начале 2026 года депозиты остаются выше официальной инфляции 6% и медианных инфляционных ожиданий населения. Кроме того, вклады защищены системой страхования до 1,4 млн рублей.
Стоит ли хранить все деньги в наличной форме
Из плюсов формирования сбережений в наличных можно выделить:
- Мгновенный доступ к деньгам без ограничений по времени.
- Независимость от цифровой инфраструктуры и графика работы финансовых организаций.
- Отсутствие банковских комиссий и условий.
К минусам относятся:
- Постепенное обесценивание денег из-за инфляции.
- Отсутствие процентного дохода.
- Риск кражи или утраты средств без возможной компенсации, поскольку наличные средства не застрахованы.
Рациональный подход предполагает диверсификацию форм хранения средств. Часть накоплений стоит использовать как ликвидный резерв в наличных. Остальную — размещать на краткосрочных вкладах и накопительных счетах, чтобы сохранить доходность.
Откройте вклад онлайн на Банки.ру и получите бонус к ставке банка
Дмитрий Ахтуба отмечает, что стратегия накоплений зависит от суммы, горизонта планирования и отношения к риску. Вот какую оптимальную структуру предлагает эксперт:
- 70–80% средств разместить на депозитах и накопительных счетах;
- 10–15% оставить в наличных на оперативные расходы и непредвиденные ситуации;
- 5–15% вложить в инвестиционные инструменты, если готовы к риску.
Подведем итог
Рост количества наличных на руках у россиян к концу 2025 года не свидетельствует о системном кризисе. Банки сохраняют устойчивость, и денежная масса в целом продолжает расти.
Эксперты рекомендуют не впадать в крайности и учитывать, что банковский депозит по-прежнему остается низкорисковым инструментом, который приносит доход и защищает вложения от инфляции. А рациональная стратегия накоплений заключается в балансе между ликвидностью и доходностью с учетом индивидуальных рисков.
Актуальная информация, резерв нужной суммы и фиксирование курса — на Банки.ру
Мой профиль
