«В банках вообще не стоит хранить деньги — наглеть стали очень. Лучше, как в анекдоте — хранить деньги в трехлитровых банках». «Если рухнет крупный банк, не выплатят ничего». «Рубли вообще не надо хранить. Покупать доллары и евро». «И кто в здравом уме будет держать деньги в банках?» Такие комментарии под материалами Банки.ру не редкость. За ними — тревога, усталость от блокировок карт и переводов, раздражение из-за «мелкого шрифта» в договорах и ощущение, что правила игры могут поменяться в любой момент.
После новостей о случаях приостановки операций, ужесточении финансового мониторинга и обсуждения цифрового рубля часть людей возвращаются к старой модели — хранить деньги «под матрасом». Но насколько это решение рационально сегодня?
Мы поговорили с экспертами, попытались разобраться в ситуации и развеять страхи.
Почему наличные дают обманчивое ощущение контроля
Эксперт-аналитик Банки.ру Гаянэ Замалеева отмечает, что интерес россиян к наличке во многом объясним: «На фоне блокировок операций, ужесточения финконтроля и тревожных новостей людям хочется видеть сбережения "в руках”. Это дает ощущение контроля и безопасности».
Однако, подчеркивает она, с экономической точки зрения наличные не являются инструментом реальной защиты капитала. Деньги вне финансовой системы не работают и ежегодно теряют покупательную способность. Инфляция действует неотвратимо: сумма, которая сегодня кажется значительной, через несколько лет объективно будет стоить меньше в реальных активах. «В этом смысле наличка — самый предсказуемо убыточный способ хранения средств», — говорит эксперт.
По словам Замалеевой, даже иностранная валюта не является универсальной страховкой. Да, она может смягчать локальные кризисы, но на длинной дистанции подвержена тем же инфляционным процессам и валютным колебаниям. В рублевом выражении она может как вырасти, так и дать минус.
Сергей Жителев, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал», соглашается с экспертом Банки.ру и добавляет: инфляцию нередко называют «скрытым налогом». Причем обесценивание касается не только рубля, но и валют развитых стран.
«Основным недостатком наличных является их подверженность инфляции. Постепенно покупательная способность сбережений будет снижаться», — отмечает он.
Аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева добавляет, что наличные, помимо инфляции, могут быть украдены, пострадать от механических воздействий, привести к упущенной выгоде. Именно поэтому, говорит эксперт, хранить в наличной форме все сбережения нерационально. Наличные хороши для хранения небольшой части средств на экстренные случаи.
Насколько опасно хранить деньги в банковской системе
Опасения вокруг банковской системы сегодня во многом подпитываются слухами. В публичном пространстве обсуждаются заморозка вкладов, «обнуление» счетов, крах крупнейших банков. Насколько это реалистично?
Гаянэ Замалеева подчеркивает: массовая заморозка вкладов или падение системообразующих банков — это на текущий момент маловероятные сценарии. Банковская система — ключевой механизм выплат зарплат, пенсий, налогов и кредитования бизнеса. Ее разрушение означало бы мгновенный системный кризис, в котором государство само оказалось бы главным пострадавшим.
Сергей Жителев предлагает посмотреть на макроэкономические параметры. Текущий бюджетный дефицит покрывается за счет заимствований, а уровень государственного долга — около 15% ВВП — считается низким по международным стандартам. «Это позволяет обслуживать текущую задолженность и привлекать дополнительные средства без экстренных мер вроде заморозки вкладов», — говорит он.
По словам Жителева, крах крупных банков также маловероятен. Регулятор устанавливает дополнительные лимиты, следит за достаточностью капитала и диверсификацией рисков. Даже при ухудшении качества отдельных кредитных портфелей система продолжает функционировать. Просроченная задолженность в целом по сектору остается умеренной.
Юлия Афанасьева предлагает рассуждать логически: «Заморозка вкладов — для чего? Чтобы подорвать доверие населения и нанести катастрофический удар по финансовой системе? Есть менее драконовские способы регулирования экономики».
Что касается «обнуления» счетов, она напоминает: средства на счетах — это собственность клиента, а не банка. Кроме того, работает система страхования вкладов.
Афанасьева добавляет, что сейчас у крупных банков нет особых проблем. По ее словам, сложно представить, кого из них ждет крах, причем внезапный.
Могут ли клиенты банков положиться на систему страхования вкладов
Вклады физических лиц застрахованы Агентством по страхованию вкладов на сумму до 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке. Если средств фонда недостаточно, поддержку может предоставить Банк России.
Система страхования действует с 2004 года и уже прошла через период массовых отзывов лицензий. Вкладчики ликвидированных банков получали компенсации в установленном лимите. Бывали задержки и технические сложности, но не было отказа от обязательств, говорят эксперты.
Афанасьева формулирует это жестко: «Чтобы страхование перестало работать, должен обрушиться сам финансовый фундамент государства. В таком сценарии рублевая наличка тоже не будет спасением».
Откуда у государства ресурсы на страховые выплаты вкладчикам? Эксперты объясняют, что фонд формируется из регулярных взносов банков и доходов от размещения средств, а при необходимости возможны заимствования. Теоретически государство может увеличить денежную массу. Но в случае системного кризиса проблема будет не в механике выплат, а в обесценении денег как таковых, и это касается как безналичных, так и наличных средств.
«Если рухнет крупный банк — рухнет все». Будет ли наличка спасением при таком сценарии?
Аргумент о том, что при падении системообразующего банка страхование вкладов не сработает, также можно встретить в обсуждениях. Но если представить такой сценарий, он будет означать глубокий кризис всей финансовой системы. В такой ситуации проблемы возникнут у всех независимо от формы хранения денег.
Виталий Манжос, эксперт «БКС Мир инвестиций», отмечает: сторонники наличных могут оказаться правы лишь в случае катастрофических событий национального масштаба. Однако при таком развитии событий наличные, скорее всего, быстро начнут обесцениваться. «Лучшим активом в подобном сценарии будет не наличность, а физическое золото в виде инвестиционных монет», — говорит он.
Иными словами, ставка исключительно на бумажные деньги — это ставка на краткосрочную ликвидность, но не на долгосрочную защиту.
Соберите свой золотой портфель и инвестируйте выгодно
Блокировки счетов: массовое явление или частные случаи?
Еще одна причина недоверия банкам — случаи приостановки операций по подозрению в мошенничестве. Сергей Жителев признает, что блокировки стали заметнее. При этом ключевой критерий — необычность операции для конкретного клиента.
По словам Жителева, банки зачастую блокируют даже больше операций, чем формально требует регулятор, чтобы снизить риски мошенничества. Чтобы уменьшить вероятность блокировки, стоит избегать резких изменений в финансовом поведении. Подробнее о признаках мошеннических операций рассказывает сам ЦБ вот здесь.
Юлия Афанасьева добавляет, что для законопослушных граждан это не массовая проблема. В большинстве случаев операция подтверждается через приложение или по звонку — и вопрос решается в течение короткого времени. Да, это неудобно, но это элемент системы защиты.
Цифровой рубль: ждать ли тотального контроля?
Отдельные опасения связаны с цифровым рублем. Да, по своей природе он предполагает более широкие технологические возможности по отслеживанию операций. Однако, как подчеркивают эксперты, рамки контроля определяются законодательством, а не технологией.
Кроме того, уже действующие нормы финансового мониторинга дают банкам и регулятору широкие инструменты контроля в отношении обычных безналичных счетов.
Опасения по поводу «отключения» денег при сбоях интернета также во многом преувеличены: архитектура цифровой валюты предполагает возможность офлайн-операций для части трансакций.
Что теряет человек, выбирая только наличные
Эксперты сходятся в том, что при хранении средств исключительно в наличной форме человек теряет:
- защиту от инфляции;
- пассивный доход;
- страховое покрытие;
- удобство расчетов и переводов;
- финансовую историю, которая может быть полезна при получении кредита.
Афанасьева добавляет еще один неожиданный аспект: «Когда вы храните деньги дома, бояться нужно в первую очередь себя. Велик соблазн их потратить». Финансовая дисциплина при видимых наличных часто оказывается слабее.
При этом объективные плюсы у наличных есть: абсолютная ликвидность и независимость от технических сбоев. В краткосрочных кризисах или временных ограничениях по операциям это может сыграть роль.
Хранить деньги в банке или в наличности: ищем компромисс
Ни один из опрошенных экспертов не поддерживает стратегию «всё — наличными». Но почти все говорят о необходимости в разумной доли наличных в сбережениях.
Замалеева считает оправданной долю порядка 10–20% от сбережений как элемента психологической и операционной устойчивости.
Манжос говорит о сумме, сопоставимой с расходами на две-четыре недели.
Афанасьева предлагает разделять сбережения на несколько уровней:
- небольшая сумма наличными на 1–2 месяца текущих расходов;
- основная подушка безопасности — 3–6 месяцев расходов на накопительных счетах или краткосрочных вкладах;
- остальное — долгосрочные инструменты, если риск-профиль позволяет.
Эксперты также советуют дробить средства между несколькими банками, чтобы в каждом не превышать страховой лимит.
Как хранить наличные деньги дома
Хранение крупной суммы наличных связано с теми же рисками, что и хранение любого ценного имущества: кража, пожар, затопление, административные изъятия. Кроме того, возрастает риск угроз для жизни и здоровья владельца.
Базовые правила просты: не распространяться о наличии крупной суммы, хранить деньги в несгораемом сейфе, надежно закрепленном и скрытом от посторонних глаз.
Подведем итог
Стратегия «все держу наличными» — это реакция на тревогу и недоверие. Но с точки зрения экономики она означает гарантированное постепенное обесценивание капитала.
Рациональный подход сегодня — не крайности, а баланс. Немного наличных — для спокойствия и ликвидности. Основная часть — в инструментах, которые позволяют сохранить покупательную способность средств.
Потому что, если действительно «рухнет все», проблемы будут не только у вкладчиков, но и у владельцев чемоданов с наличными.
Актуальная информация, резерв нужной суммы и фиксирование курса — на Банки.ру
Мой профиль
