Микрофинансовая компания (МФК) «Домашние деньги» разработала план по реструктуризации облигаций на 1,25 млрд рублей: срок погашения бумаг останется неизменным — к 19 апреля 2022 года в полном объеме, но существенно снизится купонный доход. В компании уверены, что план будет принят и технический дефолт, который она допустила, не перейдет в реальный, пишет «Коммерсант».
В течение десяти дней после подписания с держателями бумаг соглашения об изменении условий выпуска им будет выплачено 5% от номинальной стоимости бумаг (около 63 млн рублей). Далее погашение основного долга будет происходить ежеквартально в дату выплаты купонного дохода начиная с января 2019 года. В 2019-м — по 2,5% в квартал, в 2020-м — по 5%, в 2021-м — по 7,5%, в апреле 2022 года — оставшиеся 35%. Ставка купона будет зафиксирована в 2019-м на уровне 4% годовых, в 2020—2022 годах — 6,5% годовых. Исходно она составляла 16—18% годовых.
Две недели назад МФК «Домашние деньги» отказалась от выкупа предъявленных к оферте облигаций на сумму более 800 млн рублей, допустив технический дефолт. Это решение в компании объясняли тем, что оценивают значительную часть бумаг как спекулятивные инвестиции, поскольку они были приобретены с дисконтом 50—70% от номинала. Чтобы избежать реального дефолта, компании необходимо либо выкупить по номиналу предъявленные к погашению облигации в течение десяти рабочих дней, либо в течение месяца сделать предложение о реструктуризации выпуска.
Инвесторы подтвердили, что в конце прошлой недели им поступило предложение по реструктуризации. В «Домашних деньгах» сообщили, что «план соответствует рыночным тенденциям и является оптимальным для всех». «Деньги для исполнения обязательств будут взяты из собственных средств компании, — уточнили там. — Компания приняла решение не увеличивать срок обращения и закрыть все свои обязательства до 2022 года, как и планировалось».
Также в МФК утверждают, что за последние два дня достигли принципиальной договоренности по вопросу реструктуризации более чем с 50% инвесторов. «Это позволяет с уверенностью говорить о том, что план будет реализован», — сообщили там.
По словам участников рынка, предложенный механизм реструктуризации рыночный. Однако эксперты отмечают, что условия, предложенные инвесторам, нельзя назвать выгодными. Как заявил аналитик крупной управляющей компании, торг между эмитентом и держателями бумаг будет жестким.
Предложение «Домашних денег», действительно, не слишком нравится инвесторам, но они готовы его рассмотреть. Голосовать по предложениям эмитента держатели будут в середине мая.
