Аналитическое кредитное рейтинговое агентство подтвердило кредитный рейтинг базирующегося в Москве Коммерцбанка (Евразия) на уровне «ААА(RU)», прогноз — «стабильный».
Кредитный рейтинг банка обусловлен высокой вероятностью предоставления ему необходимой поддержки акционером с сильным финансовым профилем — немецким Commerzbank AG, поясняют в АКРА. Собственная кредитоспособность российского банка характеризуется высоким уровнем достаточности капитала, адекватными риск-профилем и позицией по ликвидности и фондированию.
Адекватный бизнес-профиль обусловлен в первую очередь сильной франшизой Коммерцбанка в обслуживании иностранных компаний, ведущих деятельность в России, а также крупнейших российских компаний. Система корпоративного управления и стратегического планирования оценивается на высоком уровне с учетом значительного контроля материнской структуры за деятельностью банка и многолетнего успешного опыта работы топ-менеджеров как в российском банке, так и в группе Commerzbank.
Значительный буфер абсорбции убытков подтверждается высоким уровнем основного капитала по регулятивным нормам. Низкое значение коэффициента усредненной генерации капитала обусловлено ежегодными дивидендными выплатами. Операционная эффективность и чистая процентная маржа в целом соответствуют уровню операционной эффективности сопоставимых банков.
Адекватная оценка риск-профиля Коммерцбанка обусловлена качественной системой риск-менеджмента и высоким качеством кредитного портфеля (это около 40% активов). Доля проблемных кредитов в портфеле составляет 2,6%. На десять крупнейших групп заемщиков приходятся значительные 80% портфеля, вместе с тем существенная часть выданных кредитов покрыта гарантиями материнской организации банка. «Концентрация активов (вне ссудного портфеля) на связанных сторонах составляет 1,7 основного капитала, что, однако, связано с управлением ликвидностью внутри группы», — указывается в релизе АКРА.
Адекватная позиция по ликвидности и фондированию обусловлена высокой способностью Коммерцбанка исполнять обязательства на горизонте 90 дней с учетом значительного профицита краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях, а также с учетом возможности мгновенного привлечения средств в рамках сделок РЕПО (портфель ценных бумаг не обременен) и ликвидности от акционера в случае необходимости. Дисбалансов на более длительных сроках также не отмечается.
Ресурсная база Коммерцбанка волатильна ввиду повышенной концентрации на крупнейших группах кредиторов.