Правительство повысило минимальный размер первоначального взноса по ипотечным программам с господдержкой с 15% до 20% и снизило на 0,5 процентного пункта размер субсидий банкам на финансирование такой ипотеки. Изменения коснутся льготной программы с господдержкой под 8%, семейной, IT-ипотеки и сельской. Как ужесточение условий повлияет на спрос, ставки и цены, рассказали опрошенные РБК эксперты.
Что будет со спросом
Повышение первоначального взноса по льготным программам охладит спрос за счет повышения порога входа для заемщика, объясняет управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. «Месячные ипотечные выдачи в целом могут упасть на 25–30% в конце этого — начале следующего года», — прогнозирует эксперт.
Еще одним сдерживающим фактором станет ужесточение требований ЦБ к ипотеке с низким взносом и заемщикам с высокой долговой нагрузкой, добавляет Беликов. Регулятор с 1 мая увеличил макропруденциальные надбавки по таким кредитам, дополнительно их повысят с 1 октября.
При этом аналитики АКРА ожидают более сдержанного снижения продаж — на 10–15%. Смягчать падение спроса будут предложения новых акций от застройщиков, полагают эксперты. «Гораздо более негативный эффект будет иметь продолжающееся снижение доступности жилья вследствие роста цен на него», — отметила старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова.
Как изменятся ставки и цены
Сейчас ставки по ипотечным программам с господдержкой находятся ниже предельных значений: 8% — по ипотеке на новостройки, 6% — по семейной, 5% — по IT-ипотеке, 2% — по сельской. Но теперь по решению правительства сократится на 0,5 п. п. величина субсидий по льготным программам, которая компенсирует банкам потери от недополученных процентов. В результате банки могут повысить ставки по таким программам до предельных значений, допускает Беликов.
Ставки по льготной ипотеке более низкие за счет того, что государство компенсирует банкам разницу между льготной ставкой и рыночной, поясняет аналитик ФГ «Финам» Наталия Пырьева. Теперь размер этой компенсации уменьшится на 0,5 п. п. «Это, очевидно, приведет к повышению ставок для клиентов со стороны банков симметрично на 0,5–1,5 процентного пункта, но не выше предельных значений», — полагает эксперт.
Однако в АКРА считают, что основная часть банков не будет переносить на заемщиков 0,5 п. п., чтобы поддержать спрос.
При этом значительного снижения цен на жилье аналитики не ждут. «Вероятно, застройщики пойдут на уступки покупателям, но не раньше середины октября — в случае, если продажи действительно начнут падать», — прогнозирует Носова.
В «Финаме» даже допускают небольшой рост цен на новостройки в ближайшее время. «Маловероятно, что застройщики начнут снижать цены, наоборот, будут повышать, потому что принимаемые меры по ужесточению ипотечного кредитования вынуждают покупателей поспешить с покупкой квартиры, пока условия не стали еще хуже. А застройщики будут пользоваться моментом», — объясняет Пырьева.
Продуктовый калькулятор
Мой профиль
