Эксперты объяснили, почему ставки снижаются, а выдачи кредитов не растут

Выдачи потребительских кредитов сокращаются третий месяц подряд. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в январе россияне оформили 1,38 млн потребкредитов, что на 14,5% меньше, чем в декабре 2025 года, когда было оформлено 1,61 млн ссуд.

По сравнению с январем прошлого года число выданных потребкредитов увеличилось на 7,3%. Но на начало 2025 года пришелся пик падения выдач розничных кредитов на фоне резкого увеличения ставок и введения ограничений в отношении показателя долговой нагрузки (ПДН) в конце 2024-го, напомнили в НБКИ.  

Низкий уровень выдач в январе 2026 года связан как с охлаждением спроса на кредиты, так и с ухудшением качества входящего потока заявителей, считает директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков. Банки вынуждены сохранять низкий аппетит к риску и, соответственно, ограничивать выдачу кредитов. Сейчас кредиторы ориентируются на заемщиков с хорошей кредитной историей и значением показателя долговой нагрузки (ПДН) не более 50%, подчеркивает Волков.

Ввиду регулирования оценки платежеспособности клиентов банки начали гораздо чаще отказывать в выдаче кредитов, соглашается аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Доля одобренных розничных займов на конец 2025-го оценивалась в 17–18%, то есть банки отклоняли до восьми из десяти заявок. Это одно из самых жестких значений на рынке за последние годы, напоминает он.

На фоне роста просрочек и опасений по качеству портфеля банки еще строже подходят к скорингу. Это сдерживает выдачу новых кредитов, даже если номинальные ставки немного ниже, чем год назад, рассуждает Чернов.

Кроме того, как отмечает эксперт, из-за высокой долговой нагрузки и склонности к экономии расходов россияне реже обращаются за новыми кредитами. Многие откладывают крупные покупки, так как ожидают дальнейшего снижения процентов по потребительским кредитам в 2026 году вслед за ключевой ставкой ЦБ.