Россияне теряют интерес к залоговым кредитам

В январе 2026 года доля нецелевых кредитов под залог имущества в общем объеме кредитов наличными сократилась до 6,9%, пишет «Коммерсант» со ссылкой на данные Frank RG. Это минимальный показатель с сентября 2024 года. За год доля залоговых нецелевых кредитов снизилась на 9 процентных пунктов, при этом только за последний месяц — на 1,5 п. п.

Наибольший вклад в эту динамику внесли кредиты под залог недвижимости — в январе объем их выдачи оказался на 39% меньше декабрьских показателей и составил 12,8 млрд рублей. Объем выданных средств под залог автомобиля сократился за тот же период на 14,6%, до 7 млрд рублей, достигнув минимума за три года.

Одной из причин снижения доли залоговых кредитов эксперты называют ужесточение регулирования этого сегмента. В четвертом квартале 2025 года Банк России впервые ввел макропруденциальные лимиты (МПЛ) в нецелевых кредитах под залог недвижимости, впоследствии ужесточив их на первый квартал 2026 года, рассказывает руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова. Также с четвертого квартала были ужесточены МПЛ в нецелевых кредитах под залог транспортных средств, что сделало залоговое кредитование менее доступным и уменьшило его привлекательность в сравнении с необеспеченными кредитами.

Эксперт прогнозирует дальнейшее замедление выдач залоговых кредитов. Помимо регуляторных ограничений этому будет способствовать и снижение ставок по необеспеченным кредитам. Разница между ними будет нивелироваться, особенно если учитывать дополнительные расходы на оценку и страхование залога, отмечает Солдатенкова.

В то же время резкой просадки спроса аналитик не ждет: ставки по залоговым кредитам все еще ниже (так, по состоянию на 17 февраля средняя ставка по КПЗН в базе предложений финансового маркетплейса Банки.ру составила 24% годовых, а по необеспеченным кредитам — 28,4% годовых), а кредит можно получить на более длительные сроки и в более крупном размере по сравнению с классическими ссудами, говорит она. Кроме того, шансы на получение одобрения в этом сегменте выше.

Аналитик обратила внимание, что после спада спроса в четвертом квартале 2025 года в январе интерес к кредитам под залог недвижимости среди пользователей Банки.ру вновь вырос. Однако фактические выдачи не всегда коррелируют с динамикой спроса и будут определяться аппетитами риска банков и их чувствительностью к изменению регулирования, подчеркивает Солдатенкова.