Цель любого инвестора — получить прибыль. На фондовом рынке для этого необходимо поставить цель по доходности, собрать нужные активы на определенный срок, а затем вовремя их продать.
Как лучше составлять инвестиционный портфель и какие частые ошибки допускают начинающие инвесторы, разберем вместе с экспертами.
Что такое инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель — это набор активов, которые приобрел инвестор для получения дохода. У розничных инвесторов в России есть ограничения на совершение некоторых высокорискованных операций, поэтому инвестпортфели в основном состоят из ценных бумаг, валют и фьючерсов.
Инвестиционный портфель частного инвестора обычно состоит из ценных бумаг, валют и других активов. Его формируют как по срокам достижения цели, так и по составу активов таким образом, чтобы доход от них удовлетворял конкретные цели. Эффективным портфель будет при грамотном распределении рисков и доходности.
Начинающим инвесторам специалисты рекомендуют активно диверсифицировать свой портфель, чтобы получать доход из различных источников, а в случае повышенной волатильности на рынке — защитить свои средства.
Как начинающему инвестору правильно составить инвестиционный портфель
Первый шаг, который нужно сделать начинающему инвестору — проанализировать свой бюджет и выделить комфортную сумму для инвестиций. Желательно закрыть или рефинансировать под более выгодные условия все текущие финансовые обязательства. Ни в коем случае не стоит инвестировать заемные средства.
Вторым шагом стоит поставить конкретную цель инвестирования и ее срок. Например, целью может быть получение дохода в размере 20% годовых от инвестированной суммы за полгода.
Третий шаг — выбор подходящей инвестиционной стратегии. Сделать это можно как самостоятельно, так и с помощью сервиса брокера и услуг инвестконсультанта.
Четвертым шагом происходит непосредственное формирование инвестиционного портфеля: покупка нужных активов, выставление стоп-приказов.
Начинающему инвестору при составлении портфеля стоит сделать акцент на голубых фишках — наиболее ликвидных акциях крупных компаний, рассказывает старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Никита Гуллер.
По его мнению, большое количество эмитентов в портфеле бессмысленно. Это приведет к большим трудовым затратам и малой эффективности портфеля, уточняет он.
«Оптимально иметь до десяти эмитентов в акциях. Выбирать компании стоит, опираясь на прогнозы по росту и ожидаемые дивиденды. Учитывая высокие ставки, дивиденды тоже должны быть внушительными. И есть компании, которые платят 10% и более по году», — сказал Гуллер.
Если инвестор переходит с депозитов и формирует консервативный портфель, то ему стоит обратить внимание на облигации, считает Гуллер. Выбирать нужно высоконадежные облигации, а также ограничивать себя в количестве эмитентов, подчеркивает аналитик.
При вложении денег в фондовый рынок нужно действовать согласно своему инвестиционному профилю, говорит руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова. Так, по ее словам:
- Облигации подойдут для консервативного инвестора.
- Акции и деривативы — для агрессивного инвестора.
- Разумный баланс акций и облигаций — для умеренного инвестора.
- Облигации худшего кредитного качества с более высокой доходностью может включать в свой портфель умеренно консервативный инвестор.
- Снизить долю производных инструментов в портфеле и сосредоточиться на наиболее ликвидных акциях первого эшелона может умеренно агрессивный инвестор.
Далее в рамках выбранных инструментов начинается формирование портфеля, говорит Савенкова.
План формирования инвестиционного портфеля из облигаций.
- Определиться с инвестиционными горизонтами и сроком погашения.
- Приобрести не менее пяти разных выпусков облигаций, а в идеале — от десяти, если позволяет сумма инвестиций. Это обеспечивает диверсификацию, которая особенно важна, если в портфеле присутствуют облигации среднего кредитного качества. Исключение — портфель ОФЗ, там диверсификация возможна только по срокам, а максимальный кредитный рейтинг исключает необходимость дополнительных методов управления рисками.
- Выбрать облигации по соотношению трех параметров: дата погашения или оферты, кредитный рейтинг, доходность к погашению. Если портфель облигаций предполагает стабильно выплачиваемый денежный поток, то к этим параметрам стоит добавить даты выплаты купонов и купонную доходность.
План формирования инвестиционного портфеля из акций.
- Изучение аналитики по рынку акций.
- Анализ справедливой цены, потенциала роста и ожидаемой величины дивидендных выплат по выбранным бумагам.
- Приобретение от пяти до 15 акций, по возможности — из разных отраслей и секторов экономики.
В текущий момент при формировании портфеля сбережений стоит фокусироваться на консервативных инструментах, считает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Этому способствует наличие рисков, реализация которых может привести к негативной динамике рынка акций. Так, в текущий момент консервативная часть портфеля может составлять до 2/3 от портфеля с упором на облигации и фонды денежного рынка.
При этом часть портфеля можно направить во вклады — высокая доходность как по краткосрочным, так и по долгосрочным депозитам, очень низкие риски за счет страхования делают данный инструмент сбережения особенно привлекательным, подчеркивает эксперт.
Одну треть можно направить на рынок акций, где стоит рассматривать кратко- и среднесрочные идеи, считает он.
С какой суммы можно начать инвестировать
Никаких законодательных ограничений на сумму, от которой можно инвестировать, не существует. Начать можно с самыми небольшими суммами, например даже с 1 тыс. рублей.
Однако у брокерских компаний существуют внутренние регламенты. Некоторые из них откроют брокерской счет с суммой от 10 тыс. рублей, другие — от 50 тыс. рублей.
Выбрать подходящие условия брокерского обслуживания можно здесь.
По словам Гуллера, сумма старта для каждого инвестора индивидуальна. У кого нет накоплений, может начать откладывать на инвестиции 5–15% от ежемесячного дохода. У кого накопления уже имеются, может вложить в рынок акций такую сумму, из-за которой он не будет переживать при сильных скачках стоимости активов. Для начала это может быть 10–20% от суммы накоплений, считает он.
Ошибки начинающих инвесторов
Типичные ошибки начинающего инвестора чаще всего связаны со спешкой и нежеланием продумывать план действий на перспективу, говорит Савенкова. «У многих бывает так, что они решили инвестировать и срочно бегут это делать без подготовительной работы, которая требует времени и погружения в тему», — отмечает она.
Чтобы избежать ошибок, стоит подготовиться заранее, изучить рынок, не торопиться, отмечает Савенкова.
При этом важно уметь вовремя принимать правильные решения: удерживать перспективные позиции даже в моменты временных просадок и избавляться от потерявших силу бумаг, даже если очень не хочется признавать свою неправоту и фиксировать убытки, подчеркивает эксперт.
Еще одна распространенная ошибка новичков — погоня за доходностью, говорит Гуллер. Некоторые начинающие инвесторы не хотят смотреть на перспективу, они хотят прибыль здесь и сейчас, отмечает аналитик. «Они вкладывают деньги в высоковолатильные акции, цены которых разгоняются спекулянтами. Или пытаются слишком активно торговать. Это приводит к большим убыткам», — говорит аналитик.
По его словам, результаты от сформированного инвестиционного портфеля не придут сразу. Однако обычно на горизонте десяти лет рынок акций с учетом дивидендов в два раза обгоняет доходности по вкладу, заключает Гуллер.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, а также найти интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
Мой профиль