Рассказываем, зачем оформлять полис ИСЖ, как рассчитывается его доходность и можно ли вернуть вложенные деньги досрочно.
Какие виды страхования жизни существуют
Страхование жизни предусматривает защиту имущественных интересов, связанных с жизнью и здоровьем страхователя. Главным страховым случаем в этом виде страховых договоров является смерть, но полис может быть расширен другими рисками, например, инвалидностью или болезнями.
Традиционный тип страхования жизни — страхование от несчастного случая, по которому страхователь единовременно или регулярно вносит платежи, а страховая компания осуществляет выплаты ему или его родственникам лишь тогда, когда происходит страховой случай. Если же страховой случай к моменту завершения договора не произошел, все деньги остаются у страховой компании.
Помимо традиционного страхования жизни сейчас распространено комбинированное страхование. Кроме основной цели (страхование жизни) оно дает страхователю возможность вернуть деньги после окончания срока договора и получить дополнительный доход.
Есть два вида комбинированного страхования:
- Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ).
- Накопительное страхование жизни (НСЖ).
ИСЖ — вид страхования жизни, при котором страховая компания инвестирует часть полученных от страхователя денег в финансовые активы (акции, облигации и т. д.), стратегию вложений выбирает клиент. Если срок действия договора истек, а страховые случаи не наступили, владелец полиса получает назад все внесенные деньги, а также дополнительный инвестиционный доход согласно договору. Инвестиционная доходность при этом не гарантирована. В случае наступления страхового случая владелец полиса (или выгодоприобретатель) получает страховую сумму, прописанную в договоре.
НСЖ — вид страхования жизни, при котором страхователь регулярно вносит платеж, деньги аккумулируются и приумножаются. При этом в отличие от ИСЖ, стратегия инвестирования по НСЖ не раскрывается. Если срок действия договора истек, а страховые случаи не наступили, владелец полиса получает все внесенные деньги и определенный процент дохода. Процент может быть прописан в договоре на весь срок его действия, а может ежегодно устанавливаться страховой компанией. При наступлении страхового случая владелец полиса (или выгодоприобретатель) получает всю страховую сумму независимо от сделанных взносов.
Разбираемся подробнее, как устроено инвестиционное страхование жизни.
Что такое инвестиционное страхование жизни и как работает такой полис
Приобретая полис ИСЖ, клиент страхует свою жизнь и здоровье. Но в отличие от обычного договора страхования от несчастного случая, после истечения срока договора владелец полиса имеет возможность вернуть все внесенные средства. При этом во время действия полиса страховая компания инвестирует часть средств клиента в различные активы. Если инвестиционная стратегия окажется прибыльной, клиент получит доход, если нет, вернется изначально вложенная сумма.
Вложенные владельцем полиса средства делятся на две части — гарантийную и инвестиционную. Пропорции определяются согласно договору.
- Гарантийная (защитная) часть средств вкладывается страховой компанией в консервативные инвестиционные продукты с фиксированной доходностью (например, во вклады и облигации, в частности ОФЗ). Это позволяет покрыть возможные убытки от инвестиций и сохранить средства клиента.
- Инвестиционная (доходная) часть вкладывается страховщиком в высокорисковые продукты (акции, фьючерсы) с целью получения более значимого дохода. Страхователь получает определенную долю этого дохода (коэффициент участия), которая прописывается в договоре.
Доходность ИСЖ по истечении срока действия полиса может быть различной: она может оказаться выше средней ставки по банковским вкладам, но может быть и существенно ниже, а иногда отсутствовать вовсе. Как правило, страховые компании предлагают клиентам полисы ИСЖ с защитой капитала. Владельцы таких полисов (или выгодополучатели) после завершения договора (или при наступлении страхового случая) получают все вложенные деньги. При этом по умолчанию гарантированный доход по договору ИСЖ не предусмотрен.
Обратите внимание, по договору ИСЖ можно прописать гарантированную доходность через страховую сумму по дожитию (больше 100% от взноса) или через указание фиксированной суммы выплаты в инвестиционной декларации. При этом защита капитала может быть меньше 100%, равной 100% или больше 100%.
Какие продукты входят в инвестиционное страхование жизни
Инструмент ИСЖ предусматривает два компонента:
- Страхование жизни (покрывающее те или иные страховые случаи в зависимости от договора).
- Инвестиционный портфель, которым управляет страховая компания.
Оба компонента, как правило, оплачиваются при заключении договора, но могут быть предусмотрены и регулярные платежи (рассрочка). При этом ИСЖ оформляется именно как договор страхования: взносы производятся в качестве оплаты страховой премии, а возврат средств — как выплата страховки.
Условия
Как правило, договор ИСЖ заключается на среднесрочный период — 3–5 лет, но иногда и больше — 5–10 лет. При этом в страховом договоре обычно прописан возврат внесенных средств по завершении срока страхования, но инвестиционный доход страховой компанией не гарантируется, если в договоре не предусмотрено иное. В то же время по договору ИСЖ нельзя получить убыток. Продукт устроен таким образом, что стратегия инвестирования обеспечивает сохранность средств.
Выделяют два основных вида программ инвестиционного страхования жизни.
- Безрисковая программа с негарантированным доходом
В рамках такой программы страховая компания обязуется вернуть 100% вложенных средств, также предусмотрена возможность дополнительного дохода.
- Рисковая программа с негарантированным доходом
Такая программа предусматривают существенно больший объем вложения средств клиента в инвестиционные активы. Сумма к возврату по договору может быть меньше 100%, доход по таким программам также не гарантирован, но может быть заметно выше, чем в предыдущем варианте.
Важно! Часто ИСЖ сравнивают с вкладами, однако полисы ИСЖ не гарантируют доходность и не входят в систему страхования вкладов. При этом по полисам сроком от 5 лет можно получить налоговый вычет.
Для чего оформлять инвестиционное страхование жизни
Инструмент ИСЖ подходит для тех инвесторов, которые хотят застраховать свою жизнь и при этом увеличить сбережения, защитив их сохранность.
Как выбрать полис ИСЖ
Как рассчитывается доходность
Страховая компания выплачивает владельцу полиса большую часть дохода, полученного от инвестиций, но не весь доход: определенный процент страховщик забирает себе в качестве комиссии. Доля инвестора в доходе называется «коэффициент участия». Как правило, он составляет 80–95% от инвестиционного дохода. Доход от ИСЖ зависит от изменения стоимости облигаций, акций и других финансовых инструментов.
Пример:
Эдуард в феврале 2018 года приобрел полис ИСЖ за 100 000 рублей на 5 лет, внеся всю сумму при заключении страхового договора. Из этих денег страховая сразу вычтет свои организационные и комиссионные расходы (порядка 15%) и резерв в случае реализации риска смерти (как правило, 1%). Соответственно, вкладывать в разные инструмент компания сможет 84 000 рублей.
Согласно договору, гарантийная часть вложений составила 70%, инвестиционная — 30%. Коэффициент участия — 95%.
В феврале 2023 года срок действия полиса истек. За прошедшие пять лет страховая компания заработала 10 000 рублей.
Исходя из указанного в договоре коэффициента доходности, Эдуард дополнительно заработал инвестиционный доход в размере 9 500 рублей.
Таким образом, после окончания полиса Эдуард получил 109 500 рублей.
Обратите внимание, такой способ расчета дохода страховая компания может предлагать по договорам с суммой взноса от 1,5 млн рублей.
При взносе от 1,5 млн рублей страховая может предложить и другой способ расчета доходности: выплата фиксированного купона при выполнении инвестиционного условия. Клиент собирает корзину базовых активов, купон по которой будет зависеть от ее стоимости на определенную дату. Чем больше активов, тем выше купон, но и меньше вероятность его получить.
Если взнос клиента составляет менее 1,5 млн рублей, то расчет доходности будет происходить от прямого инвестирования в актив, который выберет страхователь, либо от участия в росте инвестиционной стратегии.
Где оформить ИСЖ
Оформить полис ИСЖ можно в одном из банков или в одной из страховых компаний. Важно выбрать надежного страховщика, у которого есть действующая лицензия Банка России. Со списком страховых компаний можно ознакомиться на сайте регулятора.
Также изучить актуальные предложения можно на Банки.ру, в том числе варианты с эксклюзивными условиями.
Что считается страховым случаем в договоре ИСЖ
Полисы ИСЖ различаются по набору страховых случаев, то есть ситуаций, при которых страховая компания выплачивает страховку.
Как правило, в полис ИСЖ входят следующие страховые случаи:
- смерть
- инвалидность
- временная нетрудоспособность
- тяжелая болезнь
- дожитие до окончания срока договора
Риск смерти включается во все полисы ИСЖ, но при этом существует список исключений, при которых вместо страховки будет выплачена лишь выкупная сумма, то есть часть страховых взносов. Например, такое возможно в случае гибели страхователя при занятиях экстремальными видами спорта. Не считается страховым случаем смерть владельца полиса в результате военных действий, ядерного взрыва, воздействия радиации или радиоактивного заражения, а также в результате его собственного умысла (кроме суицида спустя 2 года действия договора).
Продуктовый калькуляторЕсли у страхователя имеются хронические заболевания, страховая компания может уменьшить страховую сумму, а клиент должен решить, готов он оформлять полис на таких условиях или нет. Полисы ИСЖ также могут предусматривать выплату страховки лишь спустя определенное время после начала действия договора.
В то же время с марта 2022 года Банк России установил особые правила для договоров ИСЖ на сумму меньше 1,5 млн рублей. Согласно этим правилам, страховая компания может не считать страховым случаем только смерть клиента в результате алкогольного, наркотического или токсического отравления. Страховая защита при этом начинает действовать сразу после уплаты первого взноса.
Риски инвалидности, временной нетрудоспособности или тяжелой болезни также могут включаться в договор ИСЖ, но, как правило, страховая компания просит заплатить за них дополнительно.
Страховые выплаты по страховому полису ИСЖ получает выгодоприобретатель — лицо, которое клиент указал в договоре.
Можно ли вернуть вложения до окончания действия полиса ИСЖ
Чаще всего договор ИСЖ предусматривает выплату по факту дожития страхователя до окончания срока действия страхового полиса. То есть средства и инвестиционный доход можно получить после окончания срока действия договора.
Во время действия полиса компании делают выплаты по страховым случаям. Некоторые компании также предусматривают ежегодные выплаты инвестиционного дохода.
В случае досрочного расторжения договора ИСЖ владелец полиса получит лишь часть денег — выкупную сумму.
Размер выкупной суммы определяется в договоре, поясняют эксперты компании «Совкомбанк страхование жизни». Обычно она меньше страховой премии, которая была изначально уплачена страхователем. Если расторжение происходит в период охлаждения (от 14 календарных дней и больше, часто это 30 дней) и страховое событие в этот период не наступало, то страховая премия возвращается в полном размере, уточняют в компании.
Руководитель управления инвестиционного страхования СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов добавляет, что размер выкупной суммы зависит от срока, оставшегося до окончания программы: чем ближе дата окончания действия полиса, тем больше размер этой суммы.
Плюсы и минусы инвестиционного страхования жизни
Как у любых инвестиционных продуктов, у вложений в ИСЖ есть преимущества и риски.
Плюсы ИСЖ:
- Возможность вернуть взносы по страховому полису и получить дополнительный доход.
- Низкий риск потери вложенных средств.
- Возможность указать в качестве выгодоприобретателя любое лицо.
- Возможность вернуть часть средств с инвестиционного дохода с помощью налогового вычета.
- Возможность получить доход выше, чем по депозиту.
- Невозможность ареста или заморозки средства по ИСЖ даже по решению суда.
- Доходы от ИСЖ не являются совместно нажитым имуществом при разводе.
Эксперты компании «Совкомбанк страхование жизни» поясняют, что возможность получить налоговый вычет предусмотрена, если срок договора ИСЖ составляет 5 лет и больше. Если ИСЖ предусматривает единовременный взнос, налоговый вычет предоставляется один раз с суммы, не превышающей 120 000 рублей. То есть вернуть можно 15 600 рублей (13% от 120 000).
Важно! Возврат не может быть выше НДФЛ, который страхователь уплатил за год.
Эксперты добавляют, что плюсом ИСЖ также является возможность выгодоприобретателя получить выплату сразу, без прохождения процедуры наследования (то есть через 6 месяцев) и вне зависимости от права наследования.
Основатель консалтинговой компании «Богатство» Владимир Верещак поясняет, что выгодоприобретатель может получить средства по договору ИСЖ на свои счета примерно через месяц после предоставления в страховую компанию всех необходимых документов. Он также считает плюсом ИСЖ то, что внесенные в рамках договора средства де-юре будут являться собственностью страховой компании, а значит отнять их у владельца полиса по решению суда сложно.
Борзунов отмечает, что ИСЖ как продукт для массового инвестора четко регулируется ЦБ: в указании Банка России зафиксировано, что такие договоры должны обязательно содержать 100% защиту капитала, обладать высокими коэффициентами выплат при уходе из жизни застрахованного (до 730% от взноса для пятилетних полисов), а инвестиции возможны только в соответствующий необходимым критериям перечень активов.
По словам Борзунова, при недостаточном росте стратегии дополнительный доход может оказаться ниже депозита, но будет выше при благоприятном сценарии. «Ключевое преимущество ИСЖ, подтвержденное 2022 годом — сохранение капитала при стресс-сценарии, чего не было у других инвестиционных продуктов», — заключает он.
Минусы ИСЖ:
- Полисы ИСЖ не входят в систему страхования вкладов. Это означает, что при банкротстве страховой компании страхователю вернется только выкупная сумма.
- Невозможность досрочно расторгнуть договор без потерь. В случае досрочного расторжения страховая компания оставит себе часть внесенных средств.
- Относительно невысокая страховая сумма.
- Дополнительный доход по договору не гарантирован, а управлять инвестициями в рамках ИСЖ самостоятельно владелец полиса, как правило, не имеет возможности.
Верещак считает, что инструмент ИСЖ предусматривает значительную комиссию, что делает его невыгодным для инвестиций. «Положить деньги во вклад и купить обычный страховой полис куда эффективнее, не говоря уже о полноценных инвестициях на рынке ценных бумаг», — считает эксперт. Основным риском Верещак считает обесценение средств: по его оценке, вложения в ИСЖ могут даже не окупить инфляцию.
Инвестиционное страхование жизни: главное
ИСЖ представляет собой инвестиционно-страховой продукт, сочетающий страхование жизни клиента и инвестиции его средств в различные финансовые активы (акции, облигации, драгоценные металлы и т. д.). ИСЖ одновременно дает возможность застраховать жизнь и здоровье, а также вернуть внесенные средства и получить инвестиционный доход с защитой капитала.
Доходность ИСЖ по истечении срока действия полиса может оказаться выше средней ставки по банковским вкладам, но может быть и существенно ниже, а иногда отсутствовать вовсе.
Инструмент ИСЖ предусматривает два компонента: страхование жизни и инвестиционный портфель, который определяет клиент и управляет страховая компания. Как правило, договор ИСЖ заключается на среднесрочный период — 3–5 лет.
Страховая компания выплачивает владельцу полиса большую часть дохода, полученного от инвестиций. Доля инвестора в доходе называется «коэффициент участия». Как правило, он составляет 80–95% от инвестиционного дохода. Доход от ИСЖ зависит от изменения стоимости облигаций, акций и других финансовых инструментов. При этом доход страховой компанией не гарантируется.
В случае досрочного расторжения договора ИСЖ владелец полиса получит лишь часть денег — выкупную сумму.
Основными плюсами ИСЖ является возможность вернуть взносы по страховому полису и получить дополнительный доход, относительно низкий риск потери вложенных средств и возможность указать в качестве выгодоприобретателя любое лицо. К минусам ИСЖ можно отнести то, что полисы не входят в систему страхования вкладов, а страховой договор нельзя досрочно расторгнуть без потерь.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
