Президент РФ Владимир Путин предложил установить страховое покрытие для добровольных пенсионных накоплений на уровне 2,8 млн рублей. Это вдвое больше, чем для банковских вкладов.
Такая мера поможет стимулировать приток инвестиций в экономику от долгосрочных сбережений граждан. Поэтому президент призвал правительство ускорить внесение в Госдуму законопроектов о запуске соответствующей госпрограммы с апреля 2023 года. «Важно создать дополнительные условия для граждан вкладывать деньги и зарабатывать дома, внутри страны», — отметил президент.
Разбираемся, для чего повышать страховку по пенсионным накоплениям до 2,8 млн рублей, как инициатива отразится на населении, какую его долю затронет и поможет ли стимулировать приток длинных денег в экономику России.
Как работает пенсионная система в России
Современная пенсионная система в России называется солидарной. То есть текущее работающее поколение платит социальные взносы, за счет которых происходят выплаты нынешним пенсионерам. Когда оно выйдет на пенсию, их выплаты будет обеспечивать следующее поколение экономически активных граждан.
При этом для функционирования этой системы требуется два-три работающих россиянина на одного пенсионера. Учитывая постоянное старение населения и замедление воспроизводства, многие эксперты ожидают кризиса солидарной пенсионной системы в 2030–2040 годах.
На этом фоне государство постоянно ищет альтернативные варианты наиболее подходящей пенсионной модели, так как пенсионные взносы являются еще и важным источником длинных денег для экономики. В частности обсуждалась замена замороженной накопительной системы на систему добровольных пенсионных накоплений. В середине 2022 года министр финансов Антон Силуанов говорил, что рассматривается ввод инструмента пенсионных накоплений с определенными налоговыми стимулами.
Большая ставка делается на негосударственное пенсионное обеспечение, которое позволяет самостоятельно формировать пенсионный капитал за счет взносов и инвестиционного дохода.
В конце 2022 года Минфин опубликовал концепцию программы долгосрочных сбережений граждан, которая направлена, с одной стороны, на получение гражданами дополнительного дохода в будущем, с другой стороны, на стимулирование источников внутреннего финансирования экономики. Концепция призвана повысить привлекательность системы негосударственного пенсионного обеспечения. «Страхование средств на сумму 2,8 млн рублей прорабатывается в рамках программы долгосрочных сбережений граждан», — уточнили в пресс-службе ведомства.
Помимо этого, рассматривается вариант софинансирования государством добровольных взносов граждан в сумме до 36 тыс. рублей в год и возможность налогового вычета.
Также в конце декабря Банк России сообщал, что с 1 января 2023 года добровольные накопления граждан в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) будут застрахованы в пределах 1,4 млн рублей на случай банкротства фонда или аннулирования его лицензии.
Что говорят эксперты
Изменение размера страхового покрытия пенсионных накоплений является важной мерой поддержки для клиентов НПФ и российского пенсионного рынка, считают в НПФ ВТБ. Это может повысить привлекательность добровольных пенсионных программ среди российских граждан и привлечет новые средства в отрасль, отмечают в пресс-службе организации.
«Увеличение суммы гарантированного возмещения в два раза, до 2,8 млн рублей, полностью покроет сумму сбережений, хранящихся более чем на 95% индивидуальных пенсионных счетов», — подчеркивают в пресс-службе.
Повышение их сохранности увеличит надежность добровольных пенсионных программ и их привлекательность для клиентов НПФ. Защищенность накоплений позитивно повлияет на развитие отрасли в целом и может привести к появлению новых выгодных для клиентов предложений со стороны НПФ, подчеркивают в НПФ банка.
Страховка от АСВ в первую очередь требуется с психологической точки зрения в привлечении новых и для спокойствия существующих клиентов НПФ, объясняет независимый пенсионный консультант, автор курса «Пенсионные накопления» в школе Московской биржи Сергей Звенигородский.
Продуктовый калькулятор«Есть небольшие риски банкротства около десятка фондов, где государство прямо или косвенно еще не в акционерах, но вероятность есть по большей части от зарегулирования отрасли, а не состояния самих НПФ», — говорит он.
Скорее всего, инициатива рассчитана на повышение привлекательности данного инструмента и снижение рисков в глазах инвесторов, добавляет основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский. Сейчас результаты опросов говорят не в пользу НПФ — вложения в них надежными считают лишь 5–6% россиян, а выгодными — не более 4% опрошенных, замечает он.
Как правило, россияне боятся, что вложение происходит на долгий срок, а доверия к часто меняющейся пенсионной системе у них нет, замечает он. «Поэтому введение повышенного покрытия придаст привлекательности НПФ», — полагает эксперт.
Учитывая особенности накопления через пенсионный план и долгосрочность действия, суммы на счетах существенно превышают в итоге средние суммы по вкладам, говорит Звенигородский.
Кто будет аккумулировать страховочные деньги
Работать механизм, скорее всего, будет по принципу системы страхования вкладов, поэтому логичным будет сохранение функций страхового агентства за АСВ, полагает доцент кафедры экономики НИТУ МИСиС Лазарь Бадалов.
АСВ останется ответственным за аккумулирование средств, полученных от страхования, поскольку имеет настроенную инфраструктуру, считает Звенигородский.
«Предлагаемые 2,8 млн рублей не перекрывают все возможные потери, но для АСВ и государства такой шаг позволяет увеличить ставку взносов фондов на страхование их ответственности перед клиентами, хотя денег там пока хватит только на покрытие долгов одного среднего фонда», — объясняет он.
При этом, поскольку выплата будет единовременной, страховка может способствовать большему вовлечению граждан из среднего класса или даже малообеспеченного.
«Мы сделаем все от нас зависящее для выполнения поручения президента РФ, направленного на формирование базы долгосрочных инвестиций, в кратчайшие сроки», — подчеркнули в пресс-службе АСВ.
Скольких людей касается инициатива
Исходя из количества застрахованных, данная инициатива затронет чуть менее 40 млн граждан, говорит Тараповский.
Норма касается около 15% населения, но две трети граждан формируют в фондах пенсионные планы на базе корпоративных пенсий, отмечает Звенигородский.
Зачем поднимать страховку по пенсионным накоплениям выше, чем по вкладам
Конечно, пенсионный план при существующей или новой страховке по эффективности проигрывает ИИС, но подобные действия помогают в развитии инфраструктуры финансового рынка и увеличении объема длинных денег, говорит Звенигородский.
К тому же предлагаемая инициатива выравнивает систему защиты накоплений граждан, говорит Бадалов.
«Средства в НПФ являются такими же сбережениями граждан, как и на банковских счетах, а лицензию у НПФ могут отозвать, как и у любого банка. Размер страхования в два раза выше, чем в системе страхования банковских вкладов, объясняется долгосрочностью вложений, следовательно, у граждан с высокими доходами могут накопиться крупные суммы, которым нужна защита», — заключает он.
Еще по теме:
