Любой бизнес рано или поздно нуждается в финансировании извне. Источник этих денег может быть разный, в том числе инвестиции. Объясняем, где искать инвесторов и с какими сложностями придется столкнуться.
Что такое инвестиции в бизнес
Инвестиции вообще — это размещение капитала с целью получения прибыли. Если говорить о предпринимательской деятельности, то в этом случае человек, компания или государство вкладываются в бизнес-идею с расчетом, что со временем они вернут свои вложения с процентом прибыли.
Существует заблуждение, что инвестиции — это только про IТ и другие технологические стартапы. Однако это не так. Любой бизнес: производственный, товарный, сервисный — может привлечь инвестиции.
Эта модель привлечения подходит для предпринимателей, которые ищут первый капитал для масштабирования либо столкнулись с болезнью роста, когда для качественного скачка не хватает внутренних и оборотных средств.
Какие существуют виды инвестирования
Есть пять типов внешнего финансирования:
- Долевое, когда предприниматель получает деньги от инвестора в обмен на долю в компании, а соответственно, и право влиять на управленческие решения.
- Долговое, когда предприниматель берет у инвестора кредит либо займ и возвращает вложенные деньги с процентами.
- Смешанный (конвертируемый) тип. Изначально инвестор выдает займ, но, если по прошествии времени деньги не возвращаются или происходит другое оговоренное событие, тот, кто вложил деньги, получает долю в компании.
- Инвестиции с нефинансовым вознаграждением. Краудфандинг, когда инвестор получает бесплатную продукцию или услугу взамен денег, — частный случай этого типа инвестиций.
- Гранты и субсидии. Это формы государственной поддержки, которые призваны финансировать проекты, имеющие приоритетное значение для экономики страны. Полученные средства вы сможете использовать только целевым образом, предоставляя отчеты по каждому расходному пункту.
Какой тип финансирования выбрать, зависит от конкретной ситуации. К примеру, начинающему предпринимателю банк или инвестор вряд ли даст крупный необеспеченный кредит, поэтому продать долю в этом случае — неплохой вариант. Ведь помимо прибыли совладелец разделит и ваши риски.
Разделить инвестиции также можно по источнику финансирования:
- Государственные. В этом случае предприниматель получает бюджетное финансирование.
- Частные. Это инвестиции от частных лиц либо компаний.
- Венчурные. Деньги дают фонды, которые занимаются стратегическим размещением капиталов в компании, как правило растущие.
Как понять, что бизнесу нужны инвестиции
Вначале определите, на какой стадии развития находится ваша компания:
- Посевная стадия. Вы все еще работаете над развитием идеи, тестируете и не закончили прототип.
- Стадия стартапа. У вас есть первые продажи, готов прототип, но полноценного выхода на рынок еще не было.
- Расширение. Ваш продукт поступает на рынок и начинает завоевывать на нем позиции, вы достигаете точки безубыточности, разворачиваете производство, активно продвигаетесь, расширяете команду.
- Рост. Иногда вы закрываете финансовые периоды с прибылью, но его может не хватать на следующий этап интенсивного развития.
- Зрелый рост. Обороты стабильны, рост немного замедляется, а ваша главная задача — занять нишу на рынке.
У каждой приведенной стадии имеются свои задачи, цели и риски. Это означает, что и капитал привлекается тоже под совершенно разные цели. Если на старте важно выйти на рынок и протестировать спрос, то на поздних предприниматель преследует цели масштабирования, увеличения доли на рынке и увеличения прибыли.
Соответственно, чтобы понять, нужны ли вам инвестиции, определите цель вашего бизнеса на этом этапе развития:
- Инвестирование на посевной стадии. Вам требуются средства на тестирование своей бизнес-модели, создание прототипов, исследование и разработки, формирование команды.
- Инвестирование стартапа. Вам нужны средства для выпуска продукта на рынок, создания первой партии, на рекламу и привлечение клиентов.
- Инвестирование на стадии расширения. Вам требуется закрепиться на рынке, наладить производство. Инвестиции требуются на продвижение проекта, расширение штата.
- Инвестирование на стадии роста. Инвестиции нацелены на увеличение доли на рынке, совершенствование продукта, расширение ассортимента, рекламу и выход на новые рынки сбыта.
- Инвестирование на стадии зрелого роста. Вам требуется вкладываться в новые точки роста, масштабироваться, проводить слияния и поглощения других компаний.
В 2020 году Банк России проанализировал основные стадии развития компаний и особенностей финансирования. Вот таблица с краткими выводами:
Доступность финансирования | Потребность во внешнем финансировании | Источники финансирования | Риск потери капитала | Риск потерь |
Посевная | Низкая | Высокая | Собственные средства, родственники, друзья, бизнес-ангелы, краудфандинг, гранты, акселераторы | Высокий |
Стартап | Низкая | Высокая | Венчурные фонды, родственники, друзья, стратегические инвесторы, бизнес-ангелы, краудфандинг, гранты, акселераторы | Высокий |
Расширение | Средняя | Высокая | Венчурные фонды, стратегические инвесторы, фонды прямых инвестиций | Средний |
Рост | Средняя | Средняя | Стратегические инвесторы, фонды прямых инвестиций, банки | Средний |
Зрелый рост | Высокая | Низкая | Фонды прямых инвестиций, банки, фондовый рынок | Низкий |
Как подготовиться к привлечению инвестиций
Главная цель инвестора — извлечь прибыль от своих инвестиций. Поэтому проект должен быть реалистичен, перспективен и понятен с точки зрения бизнес-модели. Рассказывать просто об идее неубедительно, поэтому необходимо подготовиться к привлечению инвестиций.
Создайте минимальный продукт. Как минимум это должен быть MVP — минимально жизнеспособный продукт. Он поможет протестировать первые гипотезы на реальных потенциальных клиентах.
Рассчитайте юнит-экономику. Юнит-экономика нужна и бизнесу, и инвесторам. Она помогает понять, сколько прибыли приносит каждый клиент или пользователь, какую сумму допустимо тратить на привлечение покупателей, какой канал привлечения наиболее эффективен. Юнит-экономика показывает, способен ли бизнес зарабатывать.
Подготовьте презентацию. Только заранее узнайте о формате, который ждет от вас инвестор. Есть несколько форматов. Один из самых популярных — питчинг. Это короткая презентация проекта на пять — семь минут. В ней вы рассказываете о проекте в целом, проблемах, которые он решает, и в конце объясняете, зачем вам нужны инвестиции и какой результат от них вы ждете.
Как определить объем инвестиций
Объем необходимых инвестиций подскажет финансовая модель. Без нее вам, во-первых, ни один серьезный инвестор не даст денег, а во-вторых, вам не удастся нормально расти и развивать свой бизнес.
В финансовой модели должно отражаться соотношение доходов и расходов на разный период: ежеквартально, ежемесячно, ежегодно и на долгую перспективу. Остальные показатели зависят от того, на что вы ищете деньги.
Финансовую модель можно составить самостоятельно. А если это кажется сложным или у вас мало свободного времени, можно обратиться к финансовому консультанту.
Где искать инвесторов
Вот сводная таблица с потенциальными источниками финансирования, их преимуществами и недостатками:
Источник финансирования | Преимущества | Недостатки |
Друзья и родственники |
| Риск испортить отношения с близкими людьми в случае неудачи |
Бизнес-ангелы |
|
|
Венчурные фонды |
|
|
Бизнес-инкубаторы |
|
|
Корпоративные акселераторы |
|
|
Гранты и конкурсы |
|
|
Клубы инвесторов |
|
|
Краудфандинговые платформы |
|
|
Банки |
|
|
Во всех случаях придется много общаться. Хорошо, если вам удастся создать базу контактов, к которой вы сможете обращаться, когда доработаете проект, улучшите показатели и так далее. Накопленные знакомства — это еще один капитал предпринимателя.
Как получить деньги
Чтобы получить деньги, вам понадобится расчетный счет в банке. Условия обслуживания для предпринимателей отличаются от стандартных. Некоторые банки удерживают комиссию, когда инвестор или вы сами перечислите деньги. Поэтому заранее откройте счет в том банке, который предлагает лучшие для вас условия.
На Банки.ру можно подобрать тариф РКО с бесплатным зачислением и повышенным лимитом на платежи контрагентам. Кроме того, в некоторые из пакетов услуг включены онлайн-бухгалтерия и юридическое сопровождение. Это сэкономит деньги на первых этапах стартапа.
