Во всем мире золото считается одним из самых надежных активов для сохранения денег. В кризисных ситуациях цена на него растет.
Например, 9 марта прошлого года, в период наибольшей неопределенности на фоне начала СВО, цена на золото достигла исторического максимума — 2 088 долларов за тройскую унцию. На фоне конфликта на Ближнем Востоке в этом году драгметалл также перешел к росту.
Аналитики оценили, как может измениться стоимость золота к Новому году и как лучше всего в него вкладываться российскому инвестору.
Как сейчас себя ведет золото
Динамика цены на золото в октябре 2023 года подтвердила статус этого драгметалла как «тихой гавани» в период эскалации геополитических рисков, отмечает руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-Банка Борис Красноженов. На фоне обострения палестино-израильского конфликта в начале октября цены на золото на бирже COMEX в Нью-Йорке подскочили до максимума за пять месяцев и превысили 2 тыс. долларов за тройскую унцию. При этом отскок цены в октябре произошел от семимесячного минимума, добавляет Красноженов.
«Инвесторы опасаются, что ситуация может перерасти в более крупный конфликт на Ближнем Востоке. Ликвидность рынка золота достаточно ограничена, поэтому дальнейшая эскалация конфликта может привести к быстрому росту цен на золото. При данном сценарии золото становится надежной твердой валютой», — поясняет аналитик.
С ним соглашается аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. По его словам, на фоне растущих цен и усиления волатильности на фондовом рынке инвестиционный спрос на золото почти перестал сокращаться.
Даже восстановление индекса доллара не очень сильно повлияло на динамику цен на драгметалл, так как много покупателей вошло в рынок на последней волне роста цен, рассказывает Потавин.
Он отмечает, что инвесторы ожидают публикации ключевых экономических данных в США на этой неделе и следят за развитием конфликта на Ближнем Востоке.
Сколько золото будет стоить к Новому году
В оставшиеся месяцы до Нового года цена на золото продолжит дрейфовать в диапазоне 1 800–2 000 долларов за тройскую унцию, если сохранится ситуация в геополитике и на мировых рынках хотя бы на текущем уровне, полагает гендиректор «Мосгорломбарда» Алексей Лазутин. Если геополитическое напряжение вырастет, тройская унция золота может прибавить от 10% до 20% к текущей цене уже к Новому году, отмечает он.
Если ситуация на Ближнем Востоке в ближайшие месяцы стабилизируется, а ФРС США смягчит риторику, то в 2024 году цена на золото может остаться в диапазоне 1 900–2 100 долларов за тройскую унцию, считает Красноженов. Также высока вероятность, что динамика будет повышаться в направлении 2 100–2 300 долларов за унцию, добавляет эксперт.
Потавин, в свою очередь, ожидает восстановления цен на золото в следующем году, как только ФРС начнет снижать процентные ставки. При этом инвестиционная привлекательность золота может вырасти в случае рецессии в США: на этом фоне процентные ставки будут падать, фондовые рынки — снижаться, а спрос на золото как на традиционный защитный актив поднимется.
Уже в начале 2024 года аналитик ожидает возможное начало подъема цены на драгметалл с ближайшей целью выйти на уровень 2 080 долларов за тройскую унцию. В случае падения реальных процентных ставок Потавин ожидает, что золото поднимется еще выше — до 2 100–2 200 долларов за унцию.
За последние почти два года ФРС США подняла процентные ставки с 0–0,25% до 5,25–5,5%. Следующее заседание регулятора ожидается 1 ноября.
Как российскому инвестору лучше всего вкладываться в золото
Золото всегда было ликвидным инвестиционным инструментом, который имеет функции хеджирования и диверсифицирует инвестиционный портфель, поясняет Лазутин. В текущих условиях это очень востребовано среди различных типов инвесторов, отмечает он.
Покупательная способность унции золота остается стабильной по сопоставимым группам товаров в течение последних 150 лет, а спрос на физическое золото как со стороны населения, так и со стороны центральных банков растет, подчеркивает Красноженов.
Например, в 2022–2023 годах центральные банки мира закупили рекордные с конца 1960-х годов объемы золота. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), за 2022 год регуляторы закупили 1 136 тонн золота.
У частных инвесторов в России есть несколько способов вложить деньги в золото:
- слитки;
- инвестиционные монеты;
- биржевые фьючерсы на драгметалл;
- паевые инвестиционные фонды (ПИФы), привязанные к индексу золота;
- акции золотодобывающих компаний;
- облигации и акции ломбардов, ценные бумаги которых обеспечены золотом.
Красноженов рекомендует инвесторам держать в портфеле физическое золото. Акции золотодобывающих компаний с потенциалом роста производства, по его мнению, также являются интересным инструментом для инвестиций.
Инвестиции в слитки золота стали довольно перспективными в связи с отменой НДС в 20% на их покупку для физических лиц с 1 марта 2022 года. Лазутин отмечает довольно высокий интерес инвесторов к этому инструменту. Он говорит о заметном увеличении спроса на золотые изделия, которые россияне покупают с инвестиционными целями, особенно на фоне устойчивого роста рублевых цен на этот металл.
Однако инвестиции в золотые слитки не подойдут для спекуляций — их можно использовать для диверсификации инвестиционного портфеля только на долгосрочную перспективу, поясняет Потавин.
Для вложений в краткосрочной и среднесрочной перспективе можно обратить внимание на акции золотодобывающих компаний и контракты GLDRUB (золото за рубли) на Мосбирже, которые получают дополнительную выгоду из-за ослабления курса рубля, добавляет аналитик.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете подобрать подходящий вклад или накопительный счет, лучше изучить тему инвестиций, выбрать брокера, а также узнать ситуацию на рынке депозитов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
