Три четверти еще не достигших пенсионного возраста россиян полагают, что им не хватит той пенсии, которую они будут получать, для комфортной жизни. Граждане задумываются об альтернативных источниках дохода в старости. Какими могут быть эти источники? Сколько денег можно накопить? И когда начинать откладывать деньги? На эти и другие вопросы пользователей ответил аналитик-эксперт Банки.ру Артур Хачатрян.
Откройте вклад онлайн на Банки.ру и получите бонус к ставке банка
Вопрос: «Мне 40 лет, сколько мне нужно откладывать ежемесячно, чтобы накопить к пенсии 5 млн рублей? И какие инструменты использовать, чтобы накопить и не потерять деньги? Ставки снижаются, и вклады вряд ли будут давать хорошую доходность в длительной перспективе? Играть на бирже и вкладываться в акции — страшно, можно все потерять».
Ответ эксперта:
«Для начала стоит понимать, что 5 миллионов рублей через 20 лет — это далеко не 5 миллионов сейчас. Если вы хотите к пенсии иметь реальные 5 миллионов сегодняшней покупательной способности, то номинальная цель должна быть около 19–20 миллионов. Это не повод расстраиваться, это повод считать правильно с самого начала. Теперь про сумму ежемесячных отчислений. Если вы просто кладете деньги без какой-либо доходности, вам нужно откладывать около 20 тысяч рублей в месяц, чтобы через 20 лет получить 5 миллионов. При доходности портфеля около 8% годовых достаточно откладывать примерно 8–9 тысяч рублей в месяц. При 10–12% годовых — уже 5–6 тысяч рублей. Разница колоссальная, и она полностью объясняет, зачем вообще думать об инструментах, а не просто копить наличными. Из инструментов можно рассмотреть: вклады и накопительные счета; ОФЗ (государственные облигации); индексные фонды.
Вклады и накопительные счета — самые безопасные инструменты, однако они становятся все менее прибыльными, учитывая тренд на снижение ключевой ставки. Длинные выпуски ОФЗ, с другой стороны, уже не уступают вкладам в доходности, а если купить облигации сегодня, можно зафиксировать эту доходность на много лет вперед. Более того, при снижении ключевой ставки стоимость этих бумаг еще и вырастет.
Еще один инструмент — индексные фонды на российский рынок акций через БПИФ. Это не самостоятельный выбор акций, а покупка сразу всего рынка, что многократно снижает риск, а вам вовсе не надо «играть» на бирже для получения доходности.
Идеальный расклад — распределить свои накопления между несколькими инструментами для снижения рисков. Также стоит использовать ИИС — индивидуальный инвестиционный счет: это налоговый вычет до 52 тысяч рублей в год просто за то, что вы вкладываете деньги (фактически, это гарантированная доходность поверх всего остального)».
Сберегайте с бонусом к ставке и страхованием от АСВ
Вопрос: «Постоянно слышу, что вклады могут заморозить, не лучше ли хранить накопления на старость в валюте?»
Ответ эксперта:
«Слухи о заморозке вкладов — это один из самых живучих финансовых страхов в России, однако бояться не стоит. Сегодня существует АСВ — Агентство по страхованию вкладов, которое гарантирует сохранность суммы до 1,4 миллиона рублей в каждом отдельном банке. Если у вас несколько вкладов в разных банках, каждый до 1,4 миллиона — вы защищены государством.
Одна из альтернатив вкладам — хранение денег в валюте. Такой подход кажется интуитивно понятным, но у него серьезные практические проблемы. Во-первых, с 2022 года снятие наличной валюты в российских банках ограничено. Во-вторых, валютные счета в российских банках несут санкционные риски — банк может попасть под ограничения, и доступ к деньгам усложнится. В-третьих, курс рубля непредсказуем в обе стороны: он может падать, но может и резко укрепляться. Хранить наличную валюту дома — значит не получать никакого дохода.
Разумный подход — не прятаться в одну валюту, а диверсифицировать по классам активов. Валютную защиту обеспечат золото через биржевые фонды или инвестиционные монеты Центробанка, замещающие облигации российских компаний (привязаны к доллару или евро) и юаневые облигации — все это дает доходность без необходимости физически хранить иностранные банкноты. Рублевые ОФЗ и вклады при этом дополняют портфель надежностью и ликвидностью.
Главный принцип защиты от заморозки вкладов — не один большой вклад в одном банке, а несколько вкладов в разных банках в пределах страховой суммы плюс часть средств в других инструментах».
Актуальная информация и резерв нужной суммы — на Банки.ру
Вопрос: «Достаточно ли хорошим инструментом является вклад для накоплений на долгосрочной основе? Что лучше — купить квартиру и сдавать ее в старости (в Москве или в Питере, например) или хранить деньги на вкладе?»
Ответ эксперта:
«Вклад как единственный инструмент долгосрочного накопления — не очень хорошая идея, и вот почему. По мере снижения ключевой ставки доходность вкладов будет неизбежно уходить вниз, и не исключено, что в обозримой перспективе она вернется к 8–10% и ниже. Вклад хорошо работает как инструмент сохранения ликвидной подушки безопасности на три — шесть месяцев расходов, но не как основа пенсионных накоплений. С другой стороны, квартира в Москве или Петербурге — это осязаемый актив, который "никуда не денется". Однако стоит учитывать стоимость покупки квартиры и срок ее окупаемости в случае сдачи в аренду. Если рассмотреть пример: квартира куплена за 10 миллионов и сдается, допустим, за 70–90 тысяч рублей в месяц — доходность составит 8–10%. Однако если взять в расчет налог в 13%, периодические ремонты, время простоя между жильцами и затраты на управление, то доходность будет еще меньше — около 5–7%.
Отдельный плюс московской или петербургской квартиры — рост ее рыночной стоимости со временем, что впоследствии увеличит годовую доходность относительно стоимости покупки. В таком случае доходность от сдачи квартиры в аренду будет сопоставима с доходностью других инструментов, однако у квартиры есть серьезные недостатки по сравнению с финансовыми инструментами. Это крайне низкая ликвидность — продажа квартиры по справедливой цене занимает от нескольких месяцев до полугода. Это концентрация риска: 10–15 миллионов в одном объекте в одном городе — это очень уязвимая позиция. Это активное управление: жильцы, ремонты, налоги, коммунальные вопросы — это работа, а не пассивный доход. И наконец, порог входа: чтобы инвестиционная квартира приносила доход, ее нужно купить без ипотеки, иначе платежи по кредиту полностью съедят арендный доход.
Таким образом, если у вас уже есть 10–15 миллионов свободных средств, квартира может занять 25–30% вашего портфеля как защита от инфляции и реальный актив. Но делать ставку только на квартиру или только на вклад — значит терять либо в доходности, либо в надежности. Комбинация ОФЗ, индексных фондов, ИИС и, возможно, доли в недвижимости даст и рост, и диверсификацию, и налоговые льготы одновременно».
Заполняйте одну анкету и выбирайте из предложений банков
Вопрос: «Как переход на цифровой рубль поможет комфорту в старости? Может, действительно имеет смысл дождаться, когда ОМС будут застрахованы и податься в них?»
Ответ эксперта: «Цифровой рубль — это прежде всего платежный инструмент, а не способ накопить на старость. По своей сути это третья форма денег наряду с наличными и безналичными, которую Центральный банк выпускает в цифровом виде. Главное, что нужно понимать: на цифровой рубль не начисляются проценты, он не страхуется АСВ и не растет в цене. Его назначение — удобные расчеты и потенциально адресные государственные выплаты, например субсидии или льготы пенсионерам. Но накопить с его помощью на старость не получится никак.
Что касается ожидания страховки для НПФ — если речь идет о Программе долгосрочных сбережений, которую запустили в 2024 году, то ждать уже не нужно, она работает прямо сейчас. По этой программе государство страхует накопления до 2,8 миллиона рублей через АСВ, софинансирует взносы на сумму до 36 тысяч рублей в год в первые три года, плюс можно получить налоговый вычет до 52 тысяч рублей ежегодно. Это вполне рабочий инструмент, который уже доступен».
Мой профиль
