Людей всегда интересует, куда вложить деньги, чтобы эффективно их сберечь и приумножить. В кризис эти вопросы становятся еще более актуальными. Разбираемся вместе с экспертами, как подобрать самое выгодное вложение денег на сегодняшний день.
Почему деньги лучше инвестировать несмотря на кризисы
Неважно, какие экономические или политические процессы происходят, переживает ли экономика взлет или падение, повышают или понижают ключевую ставку, деньги лучше сберегать и инвестировать. Ежедневно они обесцениваются из-за инфляции, вопрос только — с какой скоростью. Именно поэтому хранить деньги в наличном виде или на счете до востребования — не самое удачное решение. Через несколько лет на них можно будет купить все меньше товаров и услуг.
«Инвестирование в периоды неопределенности ничем не отличается от инвестирования в любой другой период – это вложение свободных средств в те или иные активы с целью сохранения и увеличения их стоимости», — говорит основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский.
«В периоды роста рынков инвестировать психологически проще, так как активы растут в цене на глазах, давая инвестору быстрое подтверждение правильности сделанного выбора», — замечает он. Однако не стоит принимать инвестиционные решения с надеждой на быстрый результат, считает эксперт.
Выбирать активы необходимо с учетом оценки потенциала роста их стоимости, срока инвестирования и готовности принять риск. Нужно четко понимать, какой уровень снижения актива инвестор готов принять при неблагоприятном сценарии, не начав паниковать, распродавая свои сбережения по невыгодным ценам, подчеркивает он.
Куда можно вложить деньги осенью 2022 года
Существует множество вариантов сбережения и инвестирования средств, разберем самые популярные из них.
Инструмент | Преимущества | Недостатки |
Вклады | Высокая надежность Гарантия от АСВ Простота выбора и оформления Высокая ликвидность | Низкая доходность Только рубли и юани Гарантия от АСВ всего на 1,4 млн руб. |
Валюта | Высокая ликвидность | Отсутствие доходности Комиссии за хранение Высокая волатильность Расходы на хранение валют «недружественных» стран |
Акции | Высокая доходность Высокая ликвидность Простота покупки/продажи | Высокая волатильность Инфраструктурные риски для бумаг иностранных эмитентов |
Облигации | Доходность на уровне инфляции в рублях и существенно выше инфляции в валюте Высокая надежность | Инфраструктурные риски Повышенная волатильность |
Фьючерсы и опционы | Внутреннее плечо Низкие комиссии | Сложный инструмент Низкая ликвидность Высокие риски |
Обезличенный металлический счет | Высокая надежность | Низкая доходность Повышенная волатильность Высокие комиссии |
Недвижимость | Высокая надежность Является имуществом | Низкая доходность Низкая ликвидность |
Вклады
Если речь идет о том, что человек хочет сохранить средства от инфляции, и это главный мотив сбережений, а не инвестиционный доход, то депозиты являются основным защищенным инструментом, говорит генеральный директор «БизнесДром» Павел Самиев. «Здесь и страхование вкладов, и гарантированная доходность, которая частично покрывает инфляцию. Это как было актуально раньше, так сейчас и остается, несмотря на то, что ставки по депозитам поступательно снижаются», — считает он.
Облигации и акции
При выборе способа сбережений не стоит делать эмоциональных предпочтений, а относиться к финансовым инструментам сугубо прагматически — как к средствам достижения цели, говорит Тараповский. «Депозиты и их старшие братья облигации хороши известной заранее доходностью, но плохи тем, что эта доходность в большинстве случаев будет ниже инфляции», — говорит он.
В текущие времена для большинства инвесторов речь не идет о том, чтобы заработать, говорит персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Артур Беджанов. «Главную задачу можно сформулировать так: как не потерять или потерять не так много», — поясняет он.
В связи с этим в первую очередь стоит обращать внимание на параметр надежности на выбранном горизонте времени, говорит он. «Наиболее подходящим активом для этих целей на коротком интервале являются облигации, а на длинном — акции. Только эти два актива смогут перекрыть негативный эффект от стабильно высокой инфляции», — считает Беджанов. По его мнению, пассивное инвестирование будет переживать не лучшие времена в ближайшие 10 лет.
С помощью сервиса Банки.ру можно подобрать подходящие облигации и акции.
Рублевые облигации имеют заметный потенциал роста цен на горизонте нескольких месяцев, согласен директор аналитического департамента ИК «РЕГИОН» Валерий Вайсберг. Не позднее чем на октябрьском заседании ЦБ РФ может снизить ключевую ставку до 7% годовых, что приведет к снижению доходностей ОФЗ на 30–70 базисных пунктов в зависимости от срока обращения, прогнозирует он.
Рынок акций находится под влиянием ожиданий продолжающегося экономического спада и неопределенности, связанной с отсутствием отчетности крупнейших эмитентов. Обрывочная информация указывает, что крупнейшие компании и банки в целом справились с внешним давлением. «Это позволяет предположить, что отдельные крупные эмитенты заметно недооценены», — говорит он. Однако подобные инвестиции при отсутствии регулярной финансовой отчетности несут повышенные риски, неприемлемые для широкого круга инвесторов, предупреждает он.
Инвестиции в ценные бумаги имеют и другие риски, говорит Самиев. «Это риски, связанные с кредитным качеством бумаг, если речь идет про облигации. Даже у лучших эмитентов есть риск, связанный с их кредитоспособностью. В последнее время было несколько дефолтов, которые охладили пыл инвесторов, которые видели в высокодоходных облигациях (ВДО) инструмент с очень высокой доходностью и не очень высоким риском. Как показала практика, дефолты были, риск высокий», — говорит он.
Поэтому можно рекомендовать вкладываться в эти инструменты только с существенным лимитом. Если брать соотношение общего объема сбережений, это должно быть не более 10%, считает Самиев.
Валюта
Приобретать сейчас иностранную валюту с инвестиционными целями вряд ли имеет смысл, считает Вайсберг. «Я не ожидаю существенного ослабления рубля на горизонте ближайших 6–9 месяцев: профицит внешней торговли остается значительным, и даже значительное сокращение экспорта (на 50–100 млрд долларов США) серьезного ослабления рубля не вызовет», — объясняет он свой прогноз.
Однако валюта, как и любая наличность, хороша своей ликвидностью: в любое время ее можно потратить на необходимые покупки, отмечает Тараповский. Кроме того, в некоторые моменты можно выиграть за счет изменения курсов, говорит он.
Продуктовый калькуляторНедвижимость
«Владеть недвижимостью очень приятно психологически, так как этот инструмент как никакой другой можно потрогать руками», — говорит Тараповский. Это преимущество обычно перевешивает дороговизну объектов, их зачастую низкую ликвидность и доходность, которая крайне редко не превышает инфляцию на долгом сроке, отмечает он.
Недвижимость является интересным инструментом, который всегда рекомендуется как более надежное и устойчивое вложение в периоды сильных колебаний на фондовом рынке, говорит Самиев. Но тем не менее у недвижимости тоже есть существенные минусы, например, подверженность коррекции цен при падении спроса. «Летом цены корректировались, осенью ожидается стабилизация и дальнейший рост. Но недвижимость — это гарантированный денежный поток, если объект сдавать в аренду», — отмечает он. Также можно инвестировать через закрытые паевые фонды, где барьер входа существенно ниже, чем при инвестировании непосредственно в сами объекты, говорит Самиев.
По мнению Самиева, в период неопределенности в экономике и резких колебаний цен на разные инструменты сбережений все равно стоит придерживаться стандартных рекомендаций, которые всегда работают. «Большую часть средств стоит держать в инструментах фиксированной доходности с гарантией, это депозиты. Меньшую долю размещать в инструменты более высокого риска», — заключает он.
Вас также может заинтересовать:
