Что такое краткосрочные инвестиции
Краткосрочные инвестиции — это вложения средств в инвестиционные проекты с целью получения быстрого дохода. В России краткосрочными, как правило, принято считать инвестиции на срок до 12 месяцев. В зарубежных странах краткосрочными могут считаться вложения на срок до двух лет (например, в США и Великобритании) и более.
Строгого определения понятия «краткосрочные инвестиции» не существует, поясняет директор по работе с клиентами УК «Альфа-Капитал» Анна Гондусова.
«Например, облигацию со сроком погашения через 13 месяцев не стоит считать среднесрочными инвестициями, такое вложение тоже будет краткосрочной инвестицией», — говорит она. Инвестиционный советник «Открытие Инвестиции» Роман Ватутин добавляет, что для трейдера срок краткосрочных инвестиций может составлять от нескольких минут до нескольких часов.
Характеристики и особенности краткосрочных инвестиций
В одних инструментах (например, при вложении средств в облигации) краткосрочные инвестиции характеризуются более высоким уровнем надежности, чем инвестиции в тот же инструмент на более продолжительный срок.
При этом краткосрочные инвестиции могут иметь более высокие риски и более высокую доходность. Это касается вложений в акции с высокой волатильностью для получения спекулятивного дохода.
Главным отличием краткосрочных инвестиций от долгосрочных выступает принцип получения дохода, замечает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В рамках краткосрочных инвестиций участник торгов рассчитывает на влияние текущих факторов, таких как новостной и событийный фон, конъюнктура рынка и т. д.
«В этом случае стоит задача поймать текущий тренд и на этом заработать», — поясняет он.
При долгосрочных инвестициях инвестор рассчитывает, что фундаментальные показатели компании в долгосрочной перспективе отразятся на цене ее акций, создав прибыль из тренда, формирующегося в рамках оценки рынком позитивных изменений в финансовых показателях компании.
Для краткосрочных инвестиций характерен быстрый выход инвестора из позиции в случае, если ситуация не развивается в рамках его ожиданий. При долгосрочном инвестировании даже при снижении цены акций инвестор готов ждать реализации своего прогноза. «Просадку актива, сложившуюся из-за краткосрочных факторов, он может использовать для увеличения в портфеле доли данного актива», — добавляет аналитик.
Преимущества и риски краткосрочных инвестиций
Основное преимущество краткосрочных инвестиций — быстрый результат. Небольшой срок вложений позволяет не блокировать средства на продолжительное время. Это дает возможность при необходимости быстро инвестировать средства в другой инструмент. При вложении денег в инструменты с высоким уровнем риска преимуществом может быть еще и высокая доходность, если ее удалось получить.
«Главный плюс краткосрочных инвестиций — это возможность быстрее увидеть прибыль, однако инвестиции на более коротком горизонте более рискованные из-за различных фундаментальных факторов», — отмечает персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Максим Клочков.
К недостаткам краткосрочных инвестиций можно отнести меньшее количество инструментов, чем для других типов инвестирования.
Кроме того, среди недостатков выделяется более высокая вероятность влияния геополитических и других непредвиденных факторов. Это приводит к большему риску получения убытков от инвестиций.
Для человека, который не занимается инвестированием профессионально, недостатком будет также необходимость постоянно вовлекаться в процесс.
Реализация рисков на коротком горизонте инвестирования вызывает более острое влияние на капитал, говорит Ватутин. «Например, инвестор ожидает дивиденды и покупает акции перед решением по ним. Акции немного подрастают, но компания принимает решение не платить дивиденды, и акции стремительно падают вниз», — отмечает он.
Стратегии краткосрочных вложений
К краткосрочным финансовым вложениям можно отнести:
- Банковские депозиты (вклады и накопительные счета)
Такие вложения отличаются очень высокой надежностью: инструмент не предполагает убытка, а депозиты в размере до 1,4 млн руб. застрахованы государством. Но такие вложения имеют низкую доходность, которая часто напрямую зависит от срока. Чем меньше срок, тем ниже доходность. Бывают моменты, когда банки готовы предоставлять по краткосрочным вкладам более высокие проценты, чем по долгосрочным. Примером может служить ситуация весны 2022 года, когда банки, ожидая падения ставок в средне- и долгосрочной перспективе, предоставляли наиболее привлекательные условия по ставкам для депозитов срочностью 3 и 6 месяцев.
- Облигации
Облигации обладают высокой ликвидностью, особенно государственные ценные бумаги — ОФЗ. Инвестиции в них имеют низкий риск, но и доход от краткосрочных вложений в облигации невысок.
- Акции
Краткосрочные инвестиции в акции имеют высокий уровень риска. Акции могут как быстро расти в цене, так и резко падать, поэтому вложения в этот инструмент потенциально могут принести как высокий доход, так и значительный убыток.
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
Стоимость паев растет вместе со стоимостью ценных бумаг, которые входят в состав фонда. Доходом является разница между ценой покупки и продажи паев. Некоторые ПИФы перечисляют владельцам паев причитающуюся им часть доходов, например, раз в квартал. Но доходность таких вложений не гарантирована, а волатильность ПИФа зависит от ценных бумаг, которые находятся в его составе. Поэтому на результат краткосрочного инвестирования в ПИФы сильно влияет состав фонда.
- Фьючерсы (биржевые срочные контракты на поставку товара)
Фьючерсы могут приносить большую доходность, чем другие инструменты на фондовом рынке, особенно на коротком промежутке времени. Но стоимость фьючерсов крайне волатильна, поэтому проведение сделок с ними требует профессиональных знаний и высокой устойчивости к рискам.
- Драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий)
Стоимость драгоценных металлов менее волатильна, чем котировки ценных бумаг. В краткосрочном периоде возможно и значительное падение цены драгметаллов. В более длительный период стоимость металлов традиционно растет, поэтому этот инструмент все же в первую очередь подходит для долгосрочного инвестирования.
- Валюта
Курс валюты не столь волатилен, как инструменты на фондовым рынке. К тому же покупка наличной валюты сопряжена со спредом и в настоящее время имеет ряд законодательных ограничений. Поэтому при краткосрочном инвестировании покупка валюты может быть убыточна. При этом при покупке валюты на бирже спреда нет.
Важно! Банковские депозиты и покупка валюты не относятся напрямую к инвестиционным инструментам, однако в некоторых случаях к ним можно применять стратегии краткосрочного инвестирования. Например, при сильных скачках ставок или напряженной геополитической обстановке.
Как выбрать стратегию краткосрочных вложений
Подбор инструментов и стратегии для краткосрочного инвестирования зависит от конечных целей инвестора и момента старта инвестиций.
Инвесторы, интересующиеся краткосрочными инвестициями, как правило, делятся на два типа:
- очень консервативные инвесторы, ориентированные на получение 100% или близкого к этому результата;
- инвесторы, ищущие доходные инструменты с высоким уровнем риска.
Гондусова отмечает, что для первой категории инвесторов лучшей стратегией являются финансовые вложения в облигации (рублевые и валютные) надежных эмитентов, а также банковские депозиты. По ее мнению, для большей диверсификации и гибкости управления портфелем лучше использовать оба инструмента.
Для второй категории подходящей стратегией может быть покупка дешевых акций и облигаций, а также покупка акций в ожидании дивидендов, уточняет она.
Ватутин считает интересными стратегии на рынке акций — событийную торговлю (event trading), внутридневную торговлю и скальпинг (закрытие сделки при достижении определенной прибыли).
Он поясняет, что «торговля на событиях» может включать покупку акций под ожидание дивидендов, сильного отчета, важной макростатистики и т. д. Или же, наоборот, инвестор может использовать негативную для бумаг информацию, при которой котировки падают, и ждать отката к среднему значению цены бумаг.
Для скальпинга, отмечает Ватулин, нужен максимально ликвидный актив, а также необходима дополнительная биржевая информация о ценах, которой, как правило, нет в базовых торговых терминалах. То есть инвесторам нужно дополнительное платное программное обеспечение. Внутридневная торговля строится на техническом анализе.
Скальпинг и внутридневная торговля, по словам Ватутина, требуют не только большой практики и опыта, но и наличия определенного психотипа, поэтому начинающим инвесторам при использовании этих подходов целесообразно вкладывать ограниченный объем средств, который они готовы потратить на обучение трейдингу.
Клочков отмечает, что для получения спекулятивного дохода подходит покупка акций и валюты на бирже в больших объемах. Причем, по его мнению, самым доходным инструментом при таком подходе может быть торговля фьючерсами. Эксперт отмечает, что облигации и ПИФы для спекулятивной торговли подходят меньше: облигации не так сильно меняются в цене, а в ПИФах бывает большой спред.
Ватутин отмечает, что ПИФы в целом скорее подходят для долгосрочного инвестирования. Покупка валюты, по его мнению, сейчас тоже не совсем подходит для краткосрочных инвестиций из-за комиссии за покупку и спредов. Эксперт согласен, что интересными могут быть доходы от покупки и продажи фьючерсов.
Но такие сделки, как правило, «не живут больше трех месяцев», обращает внимание он. Получить высокую доходность при покупке облигаций, по словам Ватутина, можно в период смены направления денежно-кредитной политики ЦБ: когда ЦБ меняет ставку, облигации начинают расти или снижаться в зависимости от направления.
При краткосрочном инвестировании, как и при долгосрочном, можно формировать портфели из различных активов. Гондусова отмечает, что можно разместить 50% средств на годовом депозите в банке, 30% вложить в диверсифицированный портфель рублевых облигаций, а на оставшиеся 20% купить российские акции или золото.
Она добавляет, что оптимально формировать портфель, комбинируя инструменты инвестирования разных сроков. «Успешный портфель не может быть только долгосрочным или краткосрочным. Он должен быть сбалансирован и по активам, и по срокам», — говорит эксперт.
Сколько можно заработать на краткосрочных инвестициях
Доходность краткосрочных инвестиций сильно колеблется в зависимости от инструментов и уровня риска.
По словам Клочкова, в зависимости от отношения к риску такие инвестиции приносят от нескольких процентов до 20% годовых.
Доходность краткосрочных инвестиций также зависит от складывающихся условий на рынке. Краткосрочные вложения в период стабильного рынка могут приносить доход в 6–8% годовых в рублях и вдвое меньше в валюте, говорит Гондусова. Но в периоды нестабильности доходности могут исчисляться десятками процентов, отмечает она.
Ватутин добавляет, что доходность при торговле акциями может быть еще выше. «Положительное решение по дивидендам, предложение о покупке части компании, сильная отчетность двигают стоимость акций на десятки процентов за день», — говорит он.
Здесь вы можете почитать, почему «Газпром» не выплатит дивиденды за 2022 год, тут выбрать брокера для инвестиций, а здесь — изучить акции для покупки в портфель.
Кому подойдет краткосрочное инвестирование
Краткосрочные инвестиции могут подойти двум категориям инвесторов:
- тем, кто хочет иметь небольшую доходность в определенный срок;
- тем, кто открыт для высоких рисков, хочет быстро заработать, понимая, что при этом можно понести серьезный убыток.
По словам Ватутина, во втором случае речь идет о людях, готовых быстро принимать решения в условиях меняющейся информации, способных справиться с эмоциями.
Гондусова добавляет, что в том или ином виде краткосрочные инвестиции подходят всем, кто готов их использовать как часть своего портфеля.
Факторы, влияющие на успешность краткосрочных инвестиций
Успешность краткосрочных инвестиций зависит от ряда факторов.
Во-первых, такие инвестиции требуют проведения тщательного исследования и анализа рынка, а также мгновенной реакции на происходящие изменения. Для выбора инструмента инвестирования, определения времени вложений, момента покупки и продажи актива нужно иметь много времени на анализ, быть экономически подкованным или иметь грамотных консультантов.
Во-вторых, необходимо учитывать экономические и геополитические факторы, которые влияют на рынок и могут создавать благоприятные или, наоборот, неблагоприятные условия для инвестиций, повышать или снижать рыночную волатильность.
В-третьих, для успешных краткосрочных инвестиций, особенно тех, где присутствует повышенный уровень риска, важным фактором является психология. При любых инвестициях важны систематический подход и дисциплина. Инвестор также должен сохранять хладнокровие и не поддаваться панике, поэтому сделки с высокорисковыми активами больше подходят опытным инвесторам.
В-четвертых, необходимо помнить про управление рисками. Эксперты советуют не делать ставку только на одну инвестиционную идею. Диверсификация, как по активам, так и по срокам инвестиций — один из основных постулатов любых успешных инвестиций.
Гондусова отмечает, что при краткосрочных инвестициях необходимо проводить самостоятельно глубокий анализ или пользоваться советами крупных профессиональных участников рынка, но не «инвестиционных блогеров», которые не имеют ни технических, ни профессиональных способностей проводить оценки. По мнению Клочкова, важно соблюдать риск-менеджмент и следовать выбранной стратегии.
Примеры успешных краткосрочных инвестиций
Разберем результаты краткосрочных инвестиций на примерах.
Пример 1.
После начала СВО в 2022 году рынок российских рублевых облигаций упал на 15–25%. При этом падение, по мнению аналитиков, не соответствовало реальному положению компаний на рынке.
Гондусова отмечает, что приобретение паев классического фонда рублевых облигаций, который был составлен в марте-апреле 2022 года, позволило инвесторам уже к сентябрю 2022 года заработать более 20% за полгода, что соответствует более 40% годовых.
Пример 2.
В апреле 2023 года Сбербанк одобрил выплату рекордных дивидендов. Дивидендная доходность выплат с учетом цены закрытия торгов в четверг, 20 апреля, была на уровне 10,6% как по обыкновенным акциям, так и по привилегированным. При этом, по мнению Гондусовой, бумага имеет высокие шансы достаточно быстро закрыть дивидендный гэп.
Пример 3.
Акции Сбербанка показали рост более чем на 70% с начала 2023 года, опередив рост курса валют и многие другие инструменты.
Из вышеуказанных примеров можно сделать вывод, что для успешных краткосрочных инвестиций необходимо внимательно следить за рынком, тщательно анализировать возможности для сделок. При этом необходимо понимать, что потенциально высокая доходность сопряжена с высоким риском.
Как инвестировать на короткий срок: главное
- Краткосрочные инвестиции — это вложения средств в инвестиционные проекты с целью получения быстрого дохода. В России краткосрочными, как правило, принято считать инвестиции на срок до 12 месяцев.
- Основное преимущество краткосрочных инвестиций — быстрый результат. При инвестициях в инструменты с высоким уровнем риска преимуществом может быть также высокая доходность.
- К недостаткам краткосрочных инвестиций относятся: менее широкий перечень инструментов, более высокая вероятность влияния геополитических и других непредвиденных факторов, а также необходимость постоянного активного участия в инвестировании.
- Подбор инструментов и стратегии для краткосрочного инвестирования зависит от конечных целей инвестора и момента старта инвестиций. При краткосрочном инвестировании, как и при долгосрочном, рекомендуется формировать портфели из различных активов.
- Доходность краткосрочных инвестиций сильно колеблется в зависимости от инструментов и уровня риска. В зависимости от отношения к риску и условий на рынке такие инвестиции приносят от нескольких процентов до 20% годовых и более.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
Мой профиль
