Вложения в иностранную валюту — один из наиболее популярных способов не только сбережения средств, но и инвестиций, то есть их вложений с целью приумножения.
Интерес к покупке валюты усиливается в период резкого роста ее курса. Например, в 2023 году курс доллара вырос на 27,5% до 89,69 рубля, а евро подорожал еще больше — на 31% до 99,19 рубля. Курс юаня увеличился на 27% до 12,58 рубля. Рост курса этих валют существенно превысил доходность по вкладам и рост цен на недвижимость.
Но такая динамика курса бывает далеко не всегда. В 2024 году курсы доллара, евро и юаня увеличились не так сильно: на 13% до 101,68 рубля, на 7% до 106,1 рубля и 7% до 13,43 рубля соответственно.
С начала 2025 года рубль и вовсе значительно укрепился: по данным Банка России на 15 апреля, курс доллара снизился на 19,1% до 82,76 рубля, евро — на 10,4% до 94,16 рубля, юаня — на 18% до 11,23 рубля.
При этом в течение года колебания курсов могут быть сильнее, а заработать на валюте можно не только за счет ее обмена в кассе банка. Разбираемся, как заработать на разнице курсов валют легально и без существенного риска.
Для чего стоит покупать валюту
Валютная диверсификация сбережений — один из важных приемов сохранения стоимости сбережений при ослаблении национальной валюты.
Инвестиции в доллары и другие резервные валюты на среднесрочном и долгосрочном горизонте, как правило, позволяют защитить сбережения от инфляции. В 2024 году инфляция в России, по данным Росстата, составила 9,52%.
Динамика курсов доллара, евро и юаня к рублю и инфляция в России
| Год | Динамика курса доллара | Динамика курса евро | Динамика курса юаня | Инфляция в России |
| 2020 | +19,34% | +30,78% | +27,68% | 4,9% |
| 2021 | +0,56% | -7,29% | +2,99 | 8,39% |
| 2022 | -5,32% | -10% | -15,07% | 11,94% |
| 2023 | +27,51% | +31,11% | +27,1% | 7,21% |
| 2024 | +13,37% | +6,97% | +6,77% | 9,52% |
| 2020–2024 | +64,25% | +53,02% | +51,56% | 49,72% |
У покупки иностранной валюты есть ряд преимуществ по сравнению с большинством других видов инвестиций:
- простота покупки и продажи;
- низкий порог входа в инвестиции;
- отсутствие необходимости специальных знаний;
- высокая ликвидность актива (в случае покупки долларов и евро).
Все способы заработка с помощью валюты сводятся к получению дохода от разницы курсов.
Способы заработка на разнице курсов валют
Можно выделить следующие способы инвестиций в иностранную валюту:
— покупка и продажа валюты в виде наличных;
— мультивалютные дебетовые карты;
— покупка валюты на бирже;
— покупка финансовых инструментов;
— трейдинг на бирже.
Самый простой и консервативный способ инвестиций в валюту — ее покупка в банке в виде наличных и продажа банку в момент увеличения курса.
Основным преимуществом этого способа является его доступность: для покупки валюты необходимы лишь паспорт и наличие нужной суммы в кассе банка.
«Важный нюанс: при выборе наличного доллара важно помнить о низкой ликвидности так называемых старых наличных долларов в России (годы выпуска до 2006-го). Ряд банков и обменных пунктов не принимают старые купюры либо принимают их со значительным дисконтом».
Основные недостатки: отличие курса в банке от официального курса ЦБ и существенная разница (спред) между ценой покупки и продажи. Это снижает доходность краткосрочных вложений в валюту. К примеру, курс доллара в Сбербанке в начале 2024 года составлял 91,2 рубля (курс покупки у банка), а в конце года — 96,8 рубля (курс продажи банку). То есть фактическая доходность от вложений в валюту при ее покупке и продаже в Сбербанке в 2024 году составила только 6,14%, что ниже уровня инфляции.
Еще один недостаток — ограниченный выбор валют в отделениях банка. Как правило, в большинстве банков сейчас можно поменять только доллары, евро и юани. Даже для обмена достаточно популярных сейчас дирхамов ОАЭ отделение банка придется поискать, для обмена более экзотических валют эта задача еще сложнее. Говорить о выгодности курса в этих условиях не приходится.
Мультивалютные карты позволяют упростить процесс обмена валюты, в том числе они позволяют обменивать достаточно экзотические валюты (индийскую рупию, турецкую лиру, казахстанский тенге, армянский драм, вьетнамский донг и др.).
При этом обменный курс и спред между ценой покупки и продажи, как и в случае обмена наличной валюты, являются минусом этого способа для инвестиций.
Увеличить доходность вложений в валюту можно за счет использования валютных вкладов. Но в отличие от рублевых депозитов ставки по таким вкладам традиционно невелики.
По данным Банки.ру, максимальная ставка по вкладу в долларах в конце марта 2025 года составляет 6% годовых, в евро — 5%, в юанях — 9%. По большинству предложений от известных банков ставка находится в диапазоне 2–3%, 4–5% и 5–6% соответственно.
При этом все вклады в размере до 1,4 млн рублей в российских банках застрахованы в рамках специальной государственной программы — Системы страхования вкладов (ССВ). ССВ покрывает все именные счета и вклады граждан, включая валютные, в том числе накопительные счета и деньги на дебетовых картах, а также счета предпринимателей. Лимит страхового возмещения при наступлении страхового случая составляет 1,4 млн рублей. В эту сумму входят проценты по депозиту, начисленные на дату наступления страхового случая.
Важно: ССВ не защищает сбережения от обесценения в результате снижения курса валюты. Как и при любых других инвестициях в валюту, инвестор должен учитывать этот риск.
Покупать и продавать валюту без ценового спреда можно на бирже. В России такую возможность предоставляет Московская биржа.
При этом напрямую торговать валютой на бирже нельзя, все операции будет проводить брокер, поэтому необходим брокерский счет. В этой статье можно узнать, как его можно открыть.
Покупка валюты на бирже позволяет покупать ее по выгодному курсу в наиболее удобный момент времени и исключить переплаты банку. С помощью биржи можно приобретать валюту не только с целью инвестиций, но и, например, для поездки за границу (если брокер позволяет выводить со счета валюту).
При этом важно помнить, что курс валюты на бирже может быть очень волатилен, поэтому не всегда выгоден для инвестора.
При этом на бирже можно купить далеко не все валюты. После введения санкций США против Московской биржи в 2022 году на площадке прекратились торги долларом и евро (торги на внебиржевом рынке продолжаются). Также были приостановлены торги гонконгским долларом.
Сейчас на Мосбирже можно приобрести (и продать):
- китайский юань;
- турецкую лиру;
- белорусский рубль;
- казахстанский тенге;
- армянский драм;
- таджикский сомони;
- киргизский сом;
- узбекский сум.
Торговать другим валютами на бирже можно с помощью производных финансовых инструментов — фьючерсов и опционов.
На Мосбирже торгуются следующие производные инструменты (ф — фьючерс, о — опцион):
- USD/RUB доллар США — российский рубль (ф/о);
- EUR/RUB евро — российский рубль (ф/о);
- CNY/RUB китайский юань — российский рубль (ф/о);
- EUR/USD евро — доллар США (ф/о);
- USD/CNY доллар США — китайский юань (ф/о);
- USD/JPY доллар США — японская иена (ф);
- USD/CHF доллар США — швейцарский франк (ф);
- INR/RUB индийская рупия — российский рубль (ф);
- KZT/RUB казахстанский тенге — российский рубль (ф);
- AMD/RUB армянский драм — российский рубль (ф);
- USD/CAD доллар США — канадский доллар (ф);
- USD/TRY доллар США — турецкая лира (ф);
- AUD/USD австралийский доллар — доллар США (ф);
- GBP/USD фунт стерлингов — доллар США (ф);
- EUR/GBP евро — фунт стерлингов (ф);
- EUR/CAD евро — канадский доллар (ф);
- EUR/JPY евро — японская иена (ф);
- TRY/RUB турецкая лира — российский рубль (ф);
- HKD/RUB гонконгский доллар — российский рубль (ф);
- AED/RUB дирхам ОАЭ — российский рубль (ф);
- USD/KZT доллар США — казахстанский тенге (ф);
- BYN/RUB белорусский рубль — российский рубль (ф).
Валюта на Мосбирже, как и другие инструменты, продается лотами. Производные инструменты позволяют уменьшить порог входа.
Также торги фьючерсами и опционами позволяют увеличить доходы от инвестиций за счет использования кредитного плеча. Но одновременно эта возможность делает торги и существенно более рискованными: при невыгодной для инвестора динамике курса валюты потерять можно гораздо больше, чем при простых торгах.
Получить больший доход, чем простые инвестиции, позволяет трейдинг на бирже. Трейдинг — более сложный и рискованный способ торговли. Он подходит для подготовленных участников торгов с коротким горизонтом планирования.
Трейдер, как правило, ежедневно следит за котировками и совершает сделки с различными активами, в том числе с фьючерсами и опционами.
Трейдинг считается спекулятивным видом торговли. Трейдер заинтересован не в удержании актива, а только в максимизации своей прибыли.
Для такой торговли необходимы знание валютного и финансового рынков, а также профессиональный подход — системное участие в торгах, требующее значительного времени, а также использования специальных программ и сервисов.
Первая — низкая ликвидность, большие ценовые спреды в стакане брокеров. Достаточной ликвидностью обладает только инструмент юань/рубль. При торговле парой, например узбекский сом/рубль, может возникнуть ситуация, когда вы удачно купили на укреплении рубля, но при ослаблении нацвалюты быстро продать на бирже не сможете (просто потому, что не будет покупателей), отмечает Гаянэ Замалеева.
Вторая сложность — невозможность оперативного вывода средств с брокерского на расчетный счет.
Наибольший доход инвестору может принести покупка производных финансовых инструментов за счет кредитного плеча, говорит преподаватель учебного центра «Финам» Максим Борискин. Трейдинг также тесно связан с торговлей производными инструментами, и зарабатывать можно не только на росте курса валют, но и на их падении, обращает внимание он. Но риски в этих способах заработка также повышенные, предупреждает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская. Валютный трейдинг требует психологической выносливости, дисциплины, специальных знаний и опыта, отмечает она.
Новичкам на валютном рынке подойдут только простая покупка валюты и валютные вклады, считает Борискин. Остальные валютные инструменты сопряжены с высоким риском, поэтому использовать их стоит лишь опытным инвесторам либо торговать с наставником. Если желание заниматься трейдингом все же есть, лучше начать с небольшой суммы, которую будет не страшно потерять, советует Рокотянская.
Какую валюту выбрать для торгов
Из-за геополитического фактора выбор валютных активов для безопасного использования заметно сузился.
Инвестировать в доллар и евро теперь можно либо на внебиржевом рынке (с худшей доходностью), либо через производные инструменты (с более высоким риском).
По данным Банка России, в 2020–2024 годах сильнее всего выросли курсы армянского драма (в два раза) и швейцарского франка (+78%). Помимо этих валют, а также доллара США, евро и юаня, более чем на 50% за последние пять лет подорожали азербайджанский манат (+64%), новый туркменский манат (+64%), сингапурский доллар (+63%), фунт стерлингов (+57%), чешская крона (+55%), болгарский лев (+53%), датская крона (+53%), молдавский лей (+53%) и польский злотый (+53%).
Наиболее удобной для инвестиций валютой сейчас является китайский юань: для вложений в него можно выбрать любой описанный выше способ.
При этом важно помнить о диверсификации портфеля: если средства распределить между несколькими валютами, возможный убыток в случае неблагоприятной ситуации на рынке будет ниже.
По мнению Борискина, инвесторам стоит придерживаться популярных и ликвидных валют: доллара, евро и юаня. «Добавлять в портфель экзотику типа турецкой лиры бывает чревато, поэтому стоит держаться классики. Но дополнительно можно рассмотреть фунт стерлингов и дирхамы ОАЭ (это одна из самых стабильных валют по отношению к доллару)», — говорит он.
Стоит ли сейчас инвестировать в валюту
По мнению Борискина, инвестировать в иностранную валюту в текущих рыночных условиях определенно стоит: рубль сильно укрепился за последние месяцы, и уже начал формироваться локальный разворот тренда.
Рокотянская также считает, что текущие уровни валютных пар выглядят достаточно привлекательно для инвестиций, хотя быстрой девальвации рубля после его укрепления эксперт не ожидает.
Срок хранения валюты сильно зависит от целей, возможностей инвестора и его отношения к риску, продолжает Борискин. В текущих условиях сложно определить подходящий период инвестирования, но, опираясь на технический анализ, есть смысл удерживать позиции от полугода и больше, считает он. По его мнению, хранить валюту удобнее всего на брокерском счете.
Еще по теме:
