Пенсионный доход можно увеличить, если заранее подключить к формированию пенсии дополнительные инструменты.
Один из способов сделать это – обратиться в один из негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Как они работают и стоит ли к ним обращаться — разбираемся в этой статье.
Из чего и как формируется пенсионный доход
Для начала выясним, откуда вообще у граждан может взяться доход при наступлении пенсионного возраста.
Во-первых, из государственной пенсии. Ею занимается Социальный фонд России (в 2023 году Пенсионный фонд России объединили с Фондом соцстрахования, так появился СФР). Государственная пенсия состоит из двух частей — страховой и накопительной.
Страховая пенсия зависит от стажа официальной работы и размера зарплаты человека. Однако в страховой стаж зачисляется не только время работы, но и служба в армии, уход за детьми, людьми с инвалидностью, пожилыми родственниками, проживание с супругом-военнослужащим в месте, где не было работы. Страховую пенсию могут получать все граждане, которые достигли пенсионного возраста и набрали необходимые пенсионные коэффициенты и трудовой стаж.
В страховой пенсии есть фиксированная часть, размер которой регулярно индексируется: в 2024 году она составляет 8134 рубля. К этой сумме добавляется другая сумма, которая высчитывается по формуле в зависимости от трудового стажа и накопленных пенсионных баллов — так получается общая сумма страховой пенсии.
С накопительной пенсией в государственном пенсионном фонде (СФР) сложнее. Она формировалась у официально работающих граждан 1967 года рождения и моложе с 2002 по 2013 год до введения моратория на формирование накопительной части пенсии в 2014 году (мораторий регулярно продлевается и в настоящее время действует до конца 2025 года). То есть с 2002 по 2013 год работодатели перечисляли страховые взносы в размере 6% от размера фонда оплаты труда на ее формирование, и еще 16% шли на страховую часть (в сумме 22%). Сейчас накопительная пенсия фактически отменена, и все 22% для большинства граждан идут на формирование только страховой пенсии.
Таким образом, большая часть накопительной пенсии формировалась в период с 2002 по 2013 год, а потом прирастала за счет инвестиционного дохода и взносов по программе софинансирования (у граждан, участвовавших в этой программе). Кроме того, на ее формирование можно было направить средства материнского капитала. Сравнительно небольшой срок формирования накопительной пенсии не позволил сформировать значительные средства на счетах большинства граждан РФ, объясняет руководитель аналитического центра Банки.ру Дмитрий Хмелев. Так, по данным ЦБ, средний счет застрахованного лица по состоянию на конец 2023 года составлял около 80 тысяч рублей.
Во-вторых, из дополнительной пенсии, формируемой в рамках негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Ей занимаются негосударственные пенсионные фонды (НПФ). В этих фондах можно формировать пенсионные накопления как самостоятельно, так и через работодателя, если тот в рамках корпоративной пенсионной программы делает соответствующие отчисления (например, как часть мотивационного пакета для сотрудников). Чтобы самостоятельно формировать пенсионные накопления через НПФ, нужно открыть там индивидуальный счет и пополнять его по согласованной с фондом схеме. Фонд будет инвестировать ваши деньги, а в будущем — выплачивать накопленные средства в формате пенсии.
С 1 января 2024 года в России работает программа долгосрочных сбережений (ПДС), воспользоваться которой можно, заключив договор с НПФ. По этой программе государство помогает гражданам формировать пенсионные накопления, софинансируя их взносы. В июне на ПМЭФ президент РФ Владимир Путин призвал правительство обеспечить софинансирование сбережений граждан по ПДС в течение первых 10 лет участия в программе (минимальный срок участия в ней – 15 лет).
В НПФ можно перенести накопительную часть пенсии из СФР, если она есть. Но можно и оставить ее в СФР, а НПФ воспользоваться отдельно для формирования дополнительной пенсии. Также можно перенести средства из НПФ в СФР.
В-третьих, из программы накопительного страхования жизни (НСЖ). Это один из продуктов, предлагаемых страховыми компаниями. С помощью НСЖ можно собрать деньги как на дополнительный доход в старости, так и на другие цели — детям на образование или жилье.
Подробнее о том, как работает НСЖ, можно почитать в этой статье.
В-четвертых, из долгосрочных банковских вкладов, инвестиций в ценные бумаги и других доходов (например, сдачи недвижимости в аренду).
Доход по трем последним пунктам возможен только в том случае, если гражданин сознательно оформит эти инструменты и начнет ими пользоваться. По первому же пункту (госпенсия) пенсионный доход формируется автоматически, но существенно зависит от множества переменных.
Как работает с пенсионными накоплениями СФР
Если ваши пенсионные накопления формируются в СФР, то их инвестированием занимается преимущественно государственная управляющая компания ВЭБ.РФ. Также у СФР есть ряд управляющих компаний, с которыми заключены договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений (в конце 2023 года таких было 12).
Уточним, что сейчас государственный фонд инвестирует только те средства, что формировались как накопительная пенсия в период с 2002 по 2013 год. По умолчанию эти деньги инвестируются в рамках расширенного портфеля ВЭБ.РФ. Именно в этот портфель вкладываются средства большинства граждан, имеющих пенсионные накопления. В основном они инвестируются в государственные и субфедеральные облигации, ипотечные ценные бумаги, корпоративные облигации российских эмитентов, а также размещаются на депозитах и счетах доверительного управления в российских банках, поясняет Дмитрий Хмелев.
Также у ВЭБ.РФ есть портфель государственных ценных бумаг — более консервативный инструмент. Средства в нем инвестируются в государственные ценные бумаги, облигации российских эмитентов, обеспеченные государственной гарантией, а также размещаются на счетах доверительного управления в банках.
Доходности по обоим портфелям ГУК ВЭБ.РФ можно посмотреть в данных, регулярно публикуемых ЦБ.
Как работают с пенсионными накоплениями НПФ
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) тоже инвестируют пенсионные накопления, но только через частные управляющие компании. Работу НПФ контролирует Центробанк. Законом предусмотрено следующее положение: работая с инвестициями, НПФ обязаны размещать пенсионные средства исключительно в интересах клиентов и по лучшим доступным условиям. Если при проверке сделок ЦБ обнаружит несоответствие лучшим условиям, то НПФ обязан возместить потери своим клиентам, указывает руководитель Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков.
В плане инвестирования у НПФ больше возможностей. Например, управляющие компании СФР придерживаются более консервативной стратегии и инвестируют в депозиты, облигации и госбумаги. НПФ, в свою очередь, могут направлять до 10% пенсионных средств клиентов в акции, которые обладают большим потенциалом доходности.
Но все же НПФ – весьма консервативные инвесторы. Исходя из регуляторных ограничений и требований, они вкладываются преимущественно в максимально надежные и низкорисковые инструменты — государственные облигации и облигации крупнейших надежных эмитентов (в основном госкомпаний).
Как указывают в НАПФ, по состоянию на I квартал 2024 года доля долговых ценных бумаг, в которые инвестированы пенсионные накопления, составляет 82%. Из них:
- государственные ценные бумаги РФ – 44%,
- облигации юридических лиц – 38%;
- акции – 6%;
- прочие активы (денежные средства и депозиты и пр.) – 13%.
Основная цель НПФ – сохранить деньги граждан от инфляции и только потом приумножить, поясняет Хмелев. Важно учитывать, что пенсионные фонды как таковые – долгосрочные инвесторы, и их эффективность целесообразно оценивать на долгосрочных горизонтах (как минимум от пяти лет). НПФ законодательно обязаны обеспечить сохранность средств граждан на горизонте пяти лет. В случае отрицательного инвестиционного результата НПФ должны восполнить накопления из своих резервов, специально формируемых под эти цели. В таких условиях говорить о какой-то сверхдоходности не приходится, однако со своей основной целью — сохранить покупательную способность средств и уберечь их от инфляции — НПФ чаще всего справляются, отмечает аналитик.
Узнать и сравнить доходность различных НПФ можно на сайте Банка России в разделе «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов».
СФР и НПФ: в чем разница для будущего пенсионера
При работе с пенсионными накоплениями граждан и государственный, и негосударственные фонды ставят главной задачей сохранение этих накоплений. Нарастить накопления за счет инвестирования — это сверхзадача, успешное выполнение которой зависит от компетенций и грамотности решений сотрудников фондов.
На долгосрочном горизонте доходности и НПФ и СФР сопоставимы: в какие-то годы НПФ обыгрывают СФР, а в какие-то – наоборот, отмечает Хмелев.
В чем тогда разница между СФР и НПФ?
Во-первых, в стиле инвестирования: у НПФ оно в целом шире. Как уже отмечалось, негосударственные фонды имеют право вкладывать небольшой процент сбережений граждан в высокорисковые активы. За счет этого НПФ могут принести больше прибыли будущим пенсионерам, а могут и не принести, если акции пошли вниз.
Во-вторых, НПФ, в отличие от СФР, могут лишиться лицензии или обанкротиться. Для клиентов НПФ это не критично: сбережения до 2,8 млн рублей застрахованы. В случае проблем у НПФ внесенная клиентом сумма не потеряется, она вернется в СФР. А вот накопленные проценты потеряться при этом могут.
В-третьих, только через НПФ можно подключить стартовавшую в этом году программу долгосрочных сбережений (ПДС). Участвовать ней могут все россияне от 18 лет. Для этого нужно заключить договор с негосударственным пенсионным фондом. По ПДС граждане пополняют свой счет самостоятельно, также на него можно перевести пенсионные накопления, сформированные с 2002 по 2013 год.
По ПДС в течение 10 лет государство будет софинансировать вложения — на сумму до 36 тысяч рублей в год. При этом сумма софинансирования зависит от дохода участника ПДС. Например, если гражданин зарабатывает до 80 тысяч рублей в месяц, формула следующая: 1 рубль государства на 1 рубль взноса. Если заработок от 80 тысяч до 150 тысяч рублей, то начислят 1 рубль на каждые 2 рубля внесенных (то есть чтобы получить 36 тысяч, надо перевести 72 тысячи рублей в ПДС). Если же зарплата больше 150 тысяч, то субсидируют 1 к 4 (чтобы получить от государства 36 тысяч, нужно сделать взнос в 144 тысячи рублей).
ПДС подразумевает периодические выплаты на срок от 10 лет или пожизненно, которые можно начать получать через 15 лет после вступления в ПДС или по достижении 55 лет для женщин и 60 лет — для мужчин. Всю сумму можно получить и сразу, кроме того, ее можно забрать досрочно в случае особой жизненной ситуации – тяжелой болезни или потери кормильца.
Для участников ПДС также предусмотрен налоговый вычет, по которому можно будет вернуть до 52 тысяч рублей в год. Максимальную сумму можно получить при взносах в 400 тысяч рублей за 12 месяцев (здесь аналогично ИИС).
Внесенные средства застрахованы государством в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Размер страхового покрытия – 2,8 млн рублей. Для сравнения: банковские депозиты в настоящее время страхуются на сумму до 1,4 млн рублей.
В остальном разницы между хранением денег в СФР или в НПФ нет. В обоих случаях деньги будут выплачиваться после достижения возраста 55 и 60 лет для женщин и мужчин соответственно. Условия наследования пенсии в СФР и НПФ не отличаются.
«Независимо от того, находится ваша накопительная пенсия в СФР или НПФ, условия назначения выплат будут одинаковыми: после достижения пенсионных оснований и при наличии достаточного количества страхового стажи и пенсионных баллов. Сами суммы, положенные к выплате, рассчитываются по единой формуле, утвержденной законодательством, поэтому здесь тоже не будет никаких отличий», – поясняет Беляков.
Как выбрать НПФ
Россияне могут пользоваться услугами сразу нескольких НПФ: например, в одном можно хранить уже имеющуюся накопительную часть пенсии (перевести ее из СФР), в другом — формировать дополнительную пенсию. Остается только выбрать НПФ, которому можно доверить свои средства. Здесь следует обратить внимание вот на что:
- НПФ должен быть иметь лицензию ЦБ. Лицензированные НПФ занесены в реестр регулятора. НПФ без лицензии ЦБ может оказаться мошенническим.
- НПФ должен быть участником системы гарантирования прав застрахованных лиц. Это также указано в отдельном списке на сайте ЦБ.
- Рейтинг НПФ. Выстраиванием и обновлением рейтинга НПФ занимаются рейтинговые агентства. Например, рейтинг ниже «ruА-» говорит о том, что фонд не слишком крупный и потенциально неустойчивый, а рейтинг «ruAAA» (наивысший) показывает, что фонд финансово стабильный. Но не все НПФ имеют оценку рейтинговых агентств, просто потому что некоторые фонды не дают на нее согласия.
«Чем выше рейтинг фонда, тем выше его надежность, что наиболее важно для сохранности пенсионных средств граждан в долгосрочной перспективе. Как правило, негосударственные пенсионные фонды также раскрывают информацию о наличии рейтинга на своих сайтах. Если гражданина не устраивают результаты работы фонда, он может его сменить», — пояснила в беседе с Банки.ру директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Екатерина Серова.
Ознакомиться с рейтингами можно либо на сайтах фондов, либо на сайтах рейтинговых агентств. Кроме того, каждый гражданин может свободно проверить сведения о фонде (название, адрес, сайт, телефоны и иные реквизиты) самостоятельно на сайте Банка России или Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ), указал руководитель НАПФ Сергей Беляков.
- Величина собственного капитала НПФ. По закону минимальный размер собственных средств НПФ должен составлять не менее 200 млн рублей. Чем больше сумма, тем лучше. Узнать размер капитала фондов можно из таблицы на сайте ЦБ. Там же можно проверить количество застрахованных лиц и объем средств под управлением. Большие цифры говорят о том, что фонду доверяют многие вкладчики, однако это вовсе не гарантирует доходность.
- Срок работы фонда. Лучше, если фонд работает уже как минимум 10 лет.
Когда можно перейти в НПФ из СФР или сменить один НПФ на другой
Переходить из одного НПФ в другой и даже обратно в СФР можно, но не чаще одного раза в пять лет — иначе можно потерять доход. Дело в том, что фонд, в котором находятся накопления, фиксирует сумму пенсионных накоплений по состоянию на 31 декабря года, в котором истекает пятилетний срок с года начала формирования накоплений гражданина в этом фонде.
Если менять фонд чаще, чем раз в пять лет, можно потерять доход за все годы нахождения в предыдущем НПФ (или СФР), которые в совокупности составили менее пяти лет. Поэтому часто менять страховщика невыгодно. В форме заявления о досрочном переходе есть предупреждение о возможности потери инвестиционного дохода, указывает Дмитрий Хмелев.
Стоит ли уходить из государственного фонда в частный
Выбор остается за владельцем пенсионных накоплений. Сейчас у частных фондов есть программа долгосрочных сбережений (ПДС) с государственным софинансированием — это весьма интересная особенность НПФ.
«Что касается вопроса целесообразности перевода пенсионных накоплений из СФР в НПФ, то здесь нельзя не отметить стартовавшую с января текущего года программу долгосрочных сбережений. У нее много преимуществ. Можно сказать, что это действительно уникальный для российского рынка финансовый продукт», — подчеркивает Дмитрий Хмелев.
Кроме того, негосударственные фонды могут инвестировать маленькую часть накоплений в акции — это может повысить доходность относительно СФР, хотя это и не гарантировано.
Однако, как отмечает глава аналитического отдела Банки.ру, в долгосрочной перспективе доходность НПФ и доходность СФР в целом сопоставимы.
Доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга Финансового университета при правительстве РФ Елена Алтухова считает, что в НПФ доходность все же выше, чем в СФР. «Учитывая более высокую доходность, обеспечиваемую НПФ, свои пенсионные накопления можно сегодня доверить НПФ. При этом важно учитывать надежность НПФ в долгосрочной перспективе», — указала она в комментарии Банки.ру. Алтухова подчеркнула, что переводить средства из СФР в НПФ наиболее привлекательно в течение того года, когда истекает пятилетний срок с момента начала формирования средств у текущего страховщика.
В НАПФ отмечают, что перевод пенсионных накоплений из СФР в НПФ в качестве единовременного взноса по программе долгосрочных сбережений (ПДС) выгоден гражданам по нескольким причинам: вложенные в ПДС средства становятся долгосрочными сбережениями, но их можно досрочно забрать в сложных жизненных обстоятельствах. Кроме того, размер срочной выплаты в ПДС может быть как минимум в два-три раза больше, чем средний размер срочной пенсионной выплаты от СФР, поскольку рассчитывается иначе, указывает руководитель НАПФ.
Еще по теме:
