Облигации до 3 лет

Облигация — это ценная бумага, которую выпускает государство, муниципалитет или компания. Инвестор покупает ее и тем самым дает эмитенту деньги в долг. В будущем последний обязан выплатить инвестору конкретную сумму и процент. Остается понять: как выбрать инструмент инвестирования, чтобы прийти к максимальной доходности? В качестве примера возьмем облигации на 3 года.

О чем идет речь

Трехлетние облигации — это среднесрочные ценные бумаги, отличающиеся достаточной степенью надежности, на которую влияет именно срок обращения.

Каковы особенности облигаций этого типа:

• купить их можно за два дня до погашения;
• при приобретении облигаций крупных компаний инвестор обеспечивает себе стабильную прибыль;
• после получения/продажи дивидендов требуется уплатить налог на прибыль.

Облигации на 3 года чем-то похожи на стандартные банковские вклады, но имеют весомые отличия:

• облигации, даже те, что выпущены банком, не защищаются Агентством страхования вкладов. Инвестировать деньги таким способом более рискованно, чем открывать депозит (облигации федерального займа являются исключением);
• доходность облигаций на 3 года выше, чем по любому традиционному вкладу;
• купленные ценные бумаги можно реализовать, а депозит — только закрыть.

Каковы риски

Инвестирование в среднесрочные облигации сопряжено с такими рисками:

• скачки стоимости облигаций из-за колебаний на рынке;
• опасность банкротства компании-эмитента;
• риски дефолта и роста уровня инфляции.

Параметры облигаций

Чтобы сформировать прибыльный портфель, нужно знать следующие данные об облигациях:

• тип купона. Он может быть переменным (изменение относительно базовой процентной ставки / ставки рефинансирования), фиксированным (инвестор заранее знает, как изменится купон, и подстраивается под ситуацию) или постоянным (ставка вообще не меняется);
• доходность по рыночной стоимости при покупке ценных бумаг;
• срок погашения облигации;
• дюрацию. Она позволяет понять, как скоро удастся отбить вложения;
• доходность на время погашения.

Вся необходимая информация из списка публикуется на сайте Мосбиржи. Нужно отметить соответствующий пункт, и система выдаст перечень облигаций в обращении.

Как сделать выбор

Начать следует с систематизации списка всех облигаций, представленных на рынке. Для этого используется сайт rusbonds.ru. В разделе «Анализ облигаций» необходимо выставить ключевые параметры — интересующий сектор рынка (например, государственный) и состояние выпуска (в обращении).

Делая выборку из трехлетних облигаций, следует выбрать вариант с постоянным купоном. Так инвестор точно узнает, какой купон получит, а также не будет зависеть от ключевой ставки Банка России.

Покупка облигаций

Приобрести лучшие облигации на 3 года можно разными способами:

• ПИФ — инвестор покупает пай в компании, профессионально инвестирующей в государственные и корпоративные облигации. Капиталовложение будет незначительным, риски — минимальными, а основную работу на себя возьмет управляющий;
• ИИС — это личный счет для хранения активов. Его владельцу государство предоставляет льготы, например налоговый вычет в размере 13 %;
• брокерский счет. Работа ведется через посредника — грамотно выбранную брокерскую компанию. Инвестор передает запросы и распоряжения брокеру, а не управляет ценными бумагами самостоятельно.

Процесс покупки облигаций на 3 года физическим лицом:

1. Зарегистрироваться на бирже или заключить договор с брокером, чтобы получить возможность продавать и покупать облигации в любой момент.
2. Внести денежные средства на лицевой, брокерский или инвестиционный счет в зависимости от того, что выбрал инвестор.
3. Приобрести трехлетние облигации через торговую платформу или брокера. Это можно сделать на сайте «Банки.ру», выбрав лучшие варианты из списка облигаций. Маркетплейс позволяет изучить информацию обо всех доступных брокерах, просмотреть предложения месяца, а также задать вопрос эксперту в сфере инвестиций.
4. Хранить ценные бумаги в течение трех лет (или получать по ним положенные выплаты, что зависит от типа выбранных облигаций).

О досрочной продаже

Когда понадобится, процесс продажи облигаций займет совсем немного времени. Инвестор либо делает это самостоятельно, либо отправляет соответствующее распоряжение брокеру. Скорость продажи ценных бумаг зависит от выставленной стоимости и их текущей ликвидности.

Проблемы с возвратом денежных средств возникают крайне редко, так как возможность получения пассивного дохода привлекает многих потенциальных и текущих инвесторов. Иногда, чтобы получить максимальную прибыль, такие люди готовы заплатить больше номинальной стоимости облигаций.