Пассивный доход без вложений: мифы и реальные способы заработка (часть 1)

В продолжение поста о движении за финансовую независимость и ранний выход на пенсию «FIRE» решил подробнее рассмотреть вопрос про пассивный доход: какие есть способы, какие у них плюсы и минусы и как быстро можно сформировать активы для получения пассивного дохода.

Что же такое пассивный доход? Четкого определения нет. Но в широком смысле – это постоянные регулярные поступления средств, не требующие активных усилий. По сути, это проценты по вкладам, дивиденды от акций, купоны по облигациям, доход от ренты недвижимости, доход от использования авторских прав и т.д.

Согласитесь, звучит заманчиво, но как всегда – «гладко было на бумаге». Какие же есть способы формирования пассивного дохода и «подводные камни»?

1.       Наиболее популярный способ – сдача недвижимости в аренду.

Вокруг этого способов есть множество мифов. Широко распространено мнение, что это самый простой и надежный способ получения пассивного дохода. Сдал, к примеру, квартиру и постоянно получаешь арендную плату, ни о чем не думая. Однако на практике все не совсем так. Жильцы могут что-то сломать, затопить соседей, устроить в квартире сильный беспорядок, испортить дорогостоящий ремонт и т.д. Кроме того, раз в несколько лет придется делать как минимум косметический ремонт, который может съесть и время, и львиную часть доходов от аренды. Ну и понятно, что чтобы сдавать недвижимость, необходимо чтобы эта недвижимость была)) При этом купить квартиру специально под сдачу — не самый лучший вариант для создания пассивного дохода. В большинстве городов России доходность таких вложений будет меньше, чем у вклада в банке, учитывая стоимость квартиры и цену аренды жилья. Подробно об инвестициях в недвижимость написано в этом посте.

Конечно, квартиру можно отдать в доверительное управление и переложить проблемы на агентство или риелтора. Но тогда придется отдавать часть прибыли управляющему. Обычно за такую услугу просят 10-25% от арендной платы за месяц. По условиям договора собственник поручает доверительному управляющему выполнять определенные обязанности, например:

·       искать жильцов и сдавать недвижимость;

·       ежемесячно принимать арендную плату;

·       платить за коммунальные услуги;

·       следить за сохранностью квартиры и докладывать собственнику о необходимости замены бытовой техники, мебели и так далее;

·       заказывать услуги клининга, чтобы приводить квартиру в порядок после предыдущего нанимателя и перед следующим.

Доверительное управление регулирует гражданский кодекс. В нем оговорены самые важные моменты: особенности договора доверительного управления, форма вознаграждения, права и обязанности доверительного управляющего и учредителя управления и так далее.

Несмотря на то, что деньги собирает посредник, НДФЛ или налог на профессиональный доход платит собственник. Это на посредника переложить нельзя. При этом доходом собственника будет считаться вся сумма арендной платы, без уменьшения на комиссию управляющего. Потому что такой вычет не предусмотрен ни Налоговым кодексом, ни Законом № 422-ФЗ об НПД.

2.       Сдача в аренду имущества - автомобиль, компьютер и т.д.

Чаще всего в аренду сдают автомобиль. Однако, в крупных городах, особенно в случае краткосрочной аренды, эту задачу взяли на себя компании по каршерингу, а если сдавать автомобиль на долгосрок, например, для использования в такси, то через несколько лет с ним уже можно будет попрощаться – работая в такси автомобили изнашиваются очень быстро:  такси только за месяц может намотать до 3-8 тыс. км пробега. Следовательно, ресурс такой машины полностью вырабатывается за 2-3 года.

К арендным автомобилям, к сожалению, многие люди относятся не бережно, и они теряют в стоимости значительно быстрее, чем если бы вы ездили сами.

3.       Дивидендные акции и купоны по облигациям.

Это уже можно с натяжкой назвать пассивным доходом. Однако нужно помнить, что выплата дивидендов – это не обязанность компании. В какой-то год или даже несколько лет компания может решить их не выплачивать. Еще свежи воспоминания про дивиденды Газпрома, когда компания сначала объявила об их выплате, потом об их отмене и, наконец, все же выплатила.  Об этом можно почитать здесь. А теперь представьте, что конкретно эти выплаты были бы вам жизненно необходимы…

В этом плане купоны выглядят более стабильным источником дохода. Здесь есть свои нюансы. Большинство эмитентов выплачивают купоны раз в квартал, раз в полгода или раз в год. Но можно сформировать портфель из разных облигаций разных компаний, а также ОФЗ, и получать доход каждый месяц. При этом иногда все же придется принимать участие в балансировке портфеля – при погашении облигация прекращает приносить доход и на высвободившиеся деньги необходимо будет приобретать новые облигации.

Кроме того, нужно учитывать, что прежде, чем жить на доход от дивидендов и купонов, необходимо значительное время формировать активы - то есть инвестиционный портфель, реинвестируя эти самые дивиденды и купоны. На этом пути нужно учитывать временные просадки стоимости бумаг, отказ от выплаты дивидендов в какие-то периоды.  Падение рынка, как правило, отыгрывается на длительных горизонтах, когда приносит значительную прибыль, но здесь необходимо запастись терпением.