24.10 с 25.10
USD ЦБ 41,4958 +0,3143 41,8101
EUR ЦБ 52,4424 +0,4641 52,9065
Блог Алексея Коровина

Блог Алексея Коровина
руководителя блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка

Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования (учетная ставка) – процент в годовом исчислении, который берут центральные банки или другие государственные органы, отвечающие за кредитно-денежную политику, например Федеральная резервная система США, за кредиты, предоставляемые ими коммерческим банкам. Как правило, такие кредиты выделяются банкам на одну ночь (overnight) для поддержания ликвидности, исполнения текущих обязательств.

Ставка рефинансирования – один из самых действенных инструментов регулирования состояния экономики страны. Понижение ставки приводит к стимулированию экономики. Займы становятся дешевле сначала для банков, потом для корпораций и в конечном счете для потребителей. Спрос на товары и услуги растет. Происходит экономический рост.

Однако мировая экономика развивается циклами. И на определенном этапе экономического подъема происходит перегрев рынка. Для того чтобы избежать обвальных падений, контролирующие органы предпринимают меры сглаживания циклических колебаний. И первая из них – затормаживание экономических процессов при помощи поднятия ставки рефинансирования.

В такой ситуации происходит обратный процесс: объем заимствований уменьшается, так как кредиты становятся дороже. Соответственно, корпорации берут в долг меньше на развитие производства. Сокращается и потребительское кредитование. Экономика в целом затормаживается. Считается, что таким образом удается избежать глобальных экономических кризисов или по меньшей мере сгладить их последствия.

Помимо этого, ставка рефинансирования существенно влияет на валютный рынок. Ее снижение приводит к ослаблению валюты. Предположим, ставка в Великобритании урезается на 0,5%. Тогда краткосрочные инвестиции в английский фунт стерлингов из-за понижения ставок становятся менее выгодными. Автоматически котировки форвардных контрактов опускаются. Снижается и текущий курс фунта. Справедливо и обратное: рост ставки рефинансирования без учета других факторов, таких как инфляция и пр., делает валюту более привлекательной.

В России ставка рефинансирования, помимо регулирования экономики, наделена еще одной функцией – фискальной. Она используется для следующих расчетов:

— за неуплату налога в установленный срок начисляются пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки. (ст. 75 Налогового кодекса РФ);

— проценты по рублевым вкладам, превышающие ставку рефинансирования +5 процентных пунктов, облагаются НДФЛ (ст. 224 НК РФ);

— при отсутствии в договоре займа условий, касающихся величины процентов, эти проценты уплачиваются по ставке рефинансирования (ст. 809 Гражданского кодекса РФ);

— если работодатель нарушает сроки выплаты заработной платы, отпускных и пр., то он выплачивает работникам пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки (ст. 236 Трудового кодекса РФ).

Кроме того, большинство штрафов и пени в договорах между частными организациями рассчитываются сегодня исходя из текущей ставки рефинансирования Центрального банка.

Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ и историю ее изменения можно посмотреть здесь.

Материалы Banki.ru по теме:

МЭР: ЦБ в течение полугода может снизить ставку рефинансирования в пределах 0,25 п. п.

ЦБ РФ снизил ставку рефинансирования

ЦБ сделал это

0
Вы не авторизованы на сайте. Войдите или зарегистрируйтесь.
92 381 просмотр
В блог

Комментарии

[!] Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.

Популярные предложения

Мы активно наполняем Банковский словарь, но не можем уследить за всем сразу. Если вы не нашли описание какого-либо термина, отправьте нам предложение, и статья появится в Банковском словаре. Предложить

Звезды в банке

«США  – вампир, пьющий кровь всего мира, а доллар – его клык»
Лена Миро
писатель, сценарист
«США – вампир, пьющий кровь всего мира, а доллар – его клык»

Пусть об экономической стабильности думает государство. Это их война. По мне, так разогнала бы вообще все банки, оставив один.

Все статьи

Мнение

Готовимся к худшему
От редакции
Готовимся к худшему
2

Банк России – единственное российское официальное учреждение, рискующее публично прогнозировать сроки отмены санкций против России: середина 2015 года. При этом регулятор уже фактически начал готовиться к системному финансовому кризису в стране. Надеемся на лучшее, готовимся к худшему.

Все мнения

Блоги

Артём Ейсков
Спросите у Ейскова
19.06.2014
Короткий ответ: воспользоваться специальными «калькуляторами» в интернете или использовать простую формулу. Длинный ответ. Многие банки сейчас предлагают
все блоги