Как распознать финансовых мошенников?

Короткий ответ: чудес не бывает.

Длинный ответ.

Банк России выложил на своём сайте ответы на два вопроса о финансовых пирамидах: «По каким признакам можно распознать финансовую пирамиду?» и «На что должны обратить внимание граждане, чтобы не попасться на «удочку» мошенников?». Ответы в целом полезны, хотя слишком коротки и тяжеловесны. Попробуем выразить написанное по ссылке одной фразой, которая, к тому же, будет относиться не только к финансовым пирамидам, но и к любому виду мошенничества, связанного с привлечением денег людей.

Для обычного человека не существует надёжного способа получения доходности от пассивных инвестиций значительно более высокой, чем в банке.

Давайте разберём эту фразу на части и посмотрим, что они значат.

Почему «для обычного человека»? Я не рассматриваю возможности мультимиллионеров и опытных частных инвесторов. У таких людей есть варианты инвестиций, принципиально не доступные «простым людям»: хедж-фонды, работающие бизнесы целиком, вложения в редкие и сложные активы (целые портфели недвижимости, предметы искусства, редкие металлы) и т.д. У обычного же человека вариантов размещения денег намного меньше.

Что понимается под «пассивными инвестициями»? Речь о том, что вы кому-то передаёте свои деньги под обещание заранее определённого процента или части прибыли. Это может быть банк; микрофинансовая организация, принимающая вклады; обычная фирма, привлекающая деньги населения; частные лица - разного рода «трейдеры», «управляющие» и пр. Если вы сами, лично торгуете на фондовом рынке или вкладываете средства в свой бизнес, то это уже «активные» инвестиции. В данном случае речь не о них.

Что значит «надёжный способ получения доходности»? Это значит, что вы с высокой вероятностью получите обещанный или ожидаемый доход на вложения. Например, в любом банке, законно привлекающем вклады населения, вероятность получить обещанный процент очень высокая, почти 100%-я (если вклад с процентами меньше 700 тыс. рублей). При этом в больших банках вероятность получить обещанный доход очень высокая независимо от суммы вклада. С другой стороны, вероятность получения дохода при «инвестициях в ПАММ-счета на рынке Форекс», когда вы передаёте деньги неизвестным людям в интернете, практически нулевая. Сколько бы процентов вам ни обещали, вы наверняка не получите ничего, даже не вернёте собственные деньги. Надёжность вкладов в микрофинансовые организации - разная, она зависит от того, насколько законно конкретная компания принимает вклады и насколько реальна её финансовая деятельность. Покупка паёв ПИФов или модные сейчас «инвестиционные продукты» управляющих компаний обычно полностью законны, но доходность по ним непредсказуема, то есть можно что-то получить, а можно что-то и потерять. Заметим, что никакие вложения в фондовый рынок не гарантируют определённую доходность.

Наконец, о доходности. Ставки по депозитам в банках складываются не случайным образом. Они основаны на доходности инвестирования денег самими банками в бизнес (выдача кредитов, покупка ценных бумаг). Если средняя доходность инвестиций в экономике, скажем, 30% годовых, то банк никак не может предложить вкладчикам 120% годовых по вкладам. Понятно, что есть виды деятельности более прибыльные и менее прибыльные, но в достаточно развитой относительно конкурентной экономике, как в России, слишком больших отклонений быть не может: на рынок с высокой доходностью быстро придут другие компании, и в результате конкуренции доходность снизится. При этом рост ожидаемой доходности практически всегда означает и рост рисков.

Чудес, к сожалению, не бывает: стабильно и долго получать доход во много десятков или сотен процентов годовых в рамках закона невозможно, поэтому любые обещания подобного рода - либо глупость, либо мошенничество. А значит, если вы видите обещание - в виде прямого обязательства или намёка - выплачивать намного больше, чем максимальная ставка в банках, разворачивайтесь и уходите. Под «намного больше» стоит понимать уровень примерно от 20% годовых и выше.

PS Если у вас есть вопросы по личным финансам, инвестициям и банковской деятельности, задавайте в комментариях. Я постараюсь на них ответить максимально подробно и понятно.