Налогообложение облигаций

04.08.2018 18:02 69 103 598 просмотров
Обновлено 23.02.2020. В статье кратко рассмотрены основные положения налогообложения доходов по облигациям, включая ОФЗ. В том числе, вопрос налогообложения накопленного купонного дохода (НКД).

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) удерживается с налоговой базы и с купонного дохода (процентов).

Налоговой базой является финансовый результат по операциям с ценными бумагами, который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов (п. 12 ст. 214.1. НК РФ)

Доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Расходами по операциям с ценными бумагами признаются расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг (п. 10 ст. 214.1. НК РФ).

Процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (п. 3 ст.43 НК РФ).

1. Налогообложение купонов:

- Не облагаются налогом суммы процентов по ОФЗ, облигациям государств - участников Союзного государства (Белоруссии), субъектов Российской Федерации, а также органов местного самоуправления (муниципальные)(п. 25 ст. 217 . НК РФ).
- Доходы в виде процента (купона, дисконта) по корпоративным облигациям, эмитированным до 1 января 2017 года, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, полученные в налоговом периоде. (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).
- На доходы в виде процента (купона) по корпоративным облигациям, эмитированным после 1 января 2017 года, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход (п. 1 ст. 214.2. НК РФ). Кстати, в отличие от налога на доходы по операциям с ценными бумагами (13%), налог «на превышение ключевой ставки+5%» составляет 35%. Обратите внимание, что берется номинальный процентный доход, то есть отношение суммы выплаты по купонам за год к номиналу облигации, а не к цене, за которую вы её купили. Например, если вы купили облигацию с купонным доходом в 10% годовых за 50 и фактическая текущая доходность для вас будет 20%, налог не удержат. И наоборот, если вы купили облигацию с доходностью 16% за 200 и фактическая доходность - 8%, с вас всё равно возьмут налог.

Отметим, что, в соответствии с письмом Министерства финансов РФ от 3 ноября 2017 г. N 03-03-10/72515 моментом эмиссии считается дата начала размещения облигаций (а не дата их регистрации, как полагали многие ранее).

2. Кто и когда удерживает налог?

Правила удержания налога определены статьей 226.1 НК РФ, важные разъяснения приведены в письме Минфина России от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35287. Особенности удержания НДФЛ с ИИС определены статьей 214.9 НК РФ.

Большинство брокеров проводят все операции через брокерский счет. В этом случае налоговым агентом является брокер. В конце года (для брокерского счета), перед закрытием индивидуального инвестиционного счета (ИИС), а также при выводе денег с брокерского счета он рассчитывает суммарный результат по всем операциям продажи и погашения всех облигаций (включая ОФЗ), добавляя к полученному результату купонный доход от корпоративных облигаций, выпущенных до 01.01.2017 г. Если налоговая база оказывается больше нуля, с неё берется НДФЛ в размере 13%. Если меньше нуля - налог не берется. Убыток допускается переносить на следующие года (см. п.5).

Если корпоративная облигация выпущена до 01.01.2012 г., налог на купонный доход удерживает эмитент, сразу при выплате (см. Письмо ФНС от 18 декабря 2014 г. № БС-4-11/26242@). На брокерский счет приходит сумма уже без налога. Однако брокер учитывает это при окончательном расчете налогооблагаемой базы.

Если облигация выпущена после 01.01.2017, то налог на купонный доход (при превышении ставки над ЦБ+5%) также удерживается сразу при выплате, но он уже не участвует в расчете налогооблагаемой базы.

Если облигация выпущена после 01.01.2012, но до 01.01.2017, возможно два подхода. Некоторые брокеры (например, ВТБ) удерживают налог с купона при расчете НДФЛ по финансовому результату (в конце года, перед закрытием ИИС, при выводе денег с брокерского счета). Другие (например, Уралсиб), удерживают налог сразу при выплате купона на брокерский счет. Есть и такие (ПСБ) которые практикуют оба варианта. Подробнее про это смотрите в конце статьи в дополнении от 10.02.2019.

Некоторые брокеры (например, ВТБ) могут использовать другой механизм выплат. Купонный доход у них выплачивается депозитарием непосредственно на банковский счет клиента, минуя брокерский счет. Такое происходит, например, при выплате купонов облигаций, приобретенных на ИИС. Здесь в качестве налогового агента выступает депозитарий, который удерживает налог сразу при выплате купонного дохода. Причем налог удерживается не с совокупной налоговой базы за год, а с конкретного купона.

Хуже всего ситуация, когда напрямую на банковский счет, минуя брокерский, идет погашение облигации. Дело в том, что, согласно п. 6. ст. 226.1 НК РФ "Не признается налоговым агентом депозитарий... при осуществлении выплат налогоплательщикам сумм в погашение номинальной стоимости ценных бумаг." И действительно, депозитарий не имеет данных о том, по какой цене была куплена бумага. Эта информация хранится у брокера. Но и брокер не может быть в этом случае налоговым агентом (см. здесь ). А потому обязанность декларировать и уплатить налог остается за инвестором.

Более подробно с позицией ВТБ, практикующего выплату купонов и погашение облигаций на банковский счет, минуя брокерский, можно ознакомится в статье "Налогообложение по операциям на основании договора на брокерское обслуживание" на сайте ВТБ .

3. Как удерживается налог при выводе денег с брокерского счета

Порядок определен п. 11 и 12 ст. ст 226.1 НК РФ. Налоговый агент должен рассчитать налоговую базу по всем операциям с начала года до момента вывода денег и удержать с этой базы НДФЛ. Если налог окажется больше выводимой суммы, то удерживается 13% с выводимой суммы. Если налог меньше выводимой суммы, то он удерживается полностью. Если налоговая база отрицательная или нулевая - налог не удерживается.
Если в течение года владелец брокерского счета выводит с него деньги несколько раз, то налоговая база каждый раз вновь рассчитывается с начала года, а затем учитывается уже уплаченная сумма налога.

4. Облагается ли НДФЛ разница между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ?

Облагается. П. 25 ст. 217 . НК РФ освобождает от уплаты НДФЛ только с купонов ОФЗ и муниципальных бумаг. На доход от разницы цены покупки и продажи/погашения он не распространяется. Но если ОФЗ принадлежат вам более трех лет, на них распространяется инвестиционный налоговый вычет (см. следующий раздел).

Регулярно появляются вопросы в связи с пунктом 32 статьи 217 Налогового Кодекса, предусматривающим освобождение от налогообложения выигрышей по облигациям государственных займов Российской Федерации и сумм, получаемых в погашение указанных облигаций. Однако, письмо Минфина РФ от 17 июня 2016 г. №21-03-04/35490 разъясняет, что его положения применяются только к облигациям государственного внутреннего выигрышного займа.

Детальный анализ уплаты НДФЛ с разницы между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ, включая вопрос о том, кто является налоговым агентом, приводится на сайте Коллегии Налоговых Консультантов в статье "Департамент банковского аудита о порядке налогообложения НДФЛ доходов от погашения ОФЗ".

5. Перенос убытка на следующие налоговые периоды

Статья 220.1. НК РФ определяет порядок переноса убытков от операций с ценными бумагами на последующие периоды. Перенос производится путем получения налогового вычета. П. 5 ст. 220.1 гласит: "Налоговый вычет предоставляется налогоплательщику при представлении налоговой декларации в налоговые органы по окончании налогового периода". Чтобы получить вычет, необходимо получить у брокера справку 2-НДФЛ за прибыльный год, за который вы хотите получить вычет, справку об убытках и направить в налоговую инспекцию заявление по форме 3-НДФЛ с приложением этих документов
Срок получения вычета - 10 лет.
Можно получить вычет на прибыль, полученную у одного брокера за убыток, полученный у другого брокера.
Нельзя получить вычет по прибыли на брокерском счете, за счет убытка, полученного на ИИС. Но, если при закрытии ИИС вы переведете убыточные бумаги на брокерский счет и продадите их уже с брокерского счета, то убыток будет отнесен на брокерский счет, и этот убыток можно использовать как основание для вычета.
Подробнее можно посмотреть в отличных статьях специалиста по налогам компании «Открытие Брокер» Светланы Последовской:
В каких случаях можно перенести убытки на прибыльные года?
Как совместить вычет по переносу убытка и ИИС?

6. Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами

Разница между ценой покупки и ценой погашения облигаций, акций и инвестиционных паев не облагается НДФЛ (предоставляется инвестиционный налоговый вычет в соответствии с пп.1 п.1 ст.219.1 НК РФ) при выполнении следующих условий:
- бумаги находились в собственности налогоплательщика более трех лет;
- бумаги, допущены к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
- бумаги учитываются НЕ на индивидуальном инвестиционном счете" (пп.6 п.1 ст.219.1 НК РФ).
- бумаги были приобретены после 1 января 2014 года (см. Федеральный закон от 28.12.2013 N 420-ФЗ).
В отношении бумаг, которые учитывались на ИИС, но при его закрытии были переведены на обычный брокерский счет имеется Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина России от 26 октября 2016 г. N 03-04-07/62308, в котором говорится, что вычет распространяется на такие бумаги.
Обратите внимание! Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами предоставляется не автоматически, а на основании вашего заявления установленной формы. Если заявления не сделать, то и вычета не будет. Подробнее см. на сайте ФНС и в презентации Московской биржи.

7. Налогообложение дисконтных облигаций

Существуют облигации, которые изначально продаются эмитентом дешевле номинала, с дисконтом. В отличие от разницы между ценой покупки на бирже и ценой продажи (погашения) такой доход относится не к доходу от реализации, а к процентному доходу, и облагается (не облагается) НДФЛ по правилам для купонного дохода. Дело в том, что согласно п. 3 стр 43 НК РФ , процентом признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта.
Кроме того, в п. 17.2 ст. 217 НК РФ прямо указывается: "Не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) следующие виды доходов физических лиц: ....доходы в виде дисконта, получаемые при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных после 1 января 2017 года".

8. Налогообложение индексируемых ОФЗ (ОФЗ-ИН)

Вопросы налогообложения индексируемых ОФЗ рассмотрены в письме Минфина России от 14.07.2015 N 03-03-10/40395. Там говорится, что доход от индексации номинала ОФЗ-ИН признается процентным доходом, а стало быть, НДФЛ не облагается. Сумма дохода от индексации определяется как разность между номинальной стоимостью Облигации на дату продажи (погашения) и номинальной стоимостью этой Облигации на дату ее покупки.
А вот разность превышения цены облигации над номиналом при продаже(погашении) и покупки НДФЛ облагается. То есть, допустим что при покупке номинал облигации был 1000 рублей, а купили вы её за 900 рублей. Пусть при погашении вы получили за бумагу 1100 рублей (номинал на момент погашения). Разность 1100-1000 облагаться НДФЛ не будет, а разность 1000-900 - будет.

9. Налогообложение облигаций с амортизацией долга

Погашение номинальной стоимости облигаций с амортизацией осуществляется частями. При этом финансовый результат (прибыль или убыток) относится к налоговой базе за текущий год " пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения" (см. п. 13. ст 214.1 НК РФ). Например, допустим вы купили облигацию номиналом 1000 рублей за 950 рублей (с учетом комиссии). Совокупный финансовый результат от операции покупки/погашения будет 1000-950=50 рублей. Пусть в текущем году сумма амортизации составит 10% от номинала (100 рублей). Соответственно налоговая база за текущий год вырастет на 5 рублей с облигации.

10. Следует ли включать накопленный купонный доход (НКД) в доходы и расходы при купле-продаже облигаций ?

10.1. Учет НКД при купле - продаже ОФЗ и муниципальных облигаций.

Кратко: при купле - продаже ОФЗ и муниципальных облигаций НКД не учитывается всеми известными нам брокерами.

Подробно:
В п. 13 ст. 214.1 НК РФ говорится:
Цитата
При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами доходы от купли-продажи (погашения) государственных казначейских обязательств, облигаций и других государственных ценных бумаг бывшего СССР, государств - участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также облигаций и ценных бумаг, выпущенных по решению представительных органов местного самоуправления, учитываются без процентного (купонного) дохода, выплачиваемого налогоплательщику, который облагается по ставке иной, чем это предусмотрено пунктом 1 статьи 224 настоящего Кодекса, и выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.

Формулировка тяжелая. Разберем по частям.

с ценными бумагами доходы от купли-продажи (погашения) государственных казначейских обязательств, облигаций и других государственных ценных бумаг бывшего СССР, государств - участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также облигаций и ценных бумаг, выпущенных по решению представительных органов местного самоуправления
- речь идет об ОФЗ, муниципальных облигациях и облигациях Белоруссии (Республики Беларусь).

процентного (купонного) дохода, выплачиваемого налогоплательщику, который облагается по ставке иной, чем это предусмотрено пунктом 1 статьи 224 настоящего Кодекса, и выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги
Пункт 1 статьи 224 говорит "1. Налоговая ставка устанавливается в размере 13 процентов".
Так как процентный (купонный) доход по ОФЗ, муням и белорусам - не облагается налогом (п. 25 ст. 217 . НК РФ), то есть все основания полагать,, что он облагается налогом "по ставке иной, чем это предусмотрено пунктом 1 статьи 224".

Теперь главное "При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами доходы от купли-продажи (погашения) ... учитываются без процентного (купонного) дохода". Заметим, что напрямую слов "накопленный купонный доход" здесь нет. Но о каком ином купонном доходе может идти речь при операциях купли-продажи?

Итак, анализ непосредственно текста НК РФ однозначно показывает, что НКД не должен учитываться.

Однако существует Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина России от 20 апреля 2018 г. N 03-04-06/26989 Об учёте при определении налоговой базы по НДФЛ купонного дохода по облигациям федерального займа. В этом письме вначале даются вполне резонные цитаты п. 7 и 13 статьи 214.1, п. 25 статьи 217 НК РФ. Но затем, не утруждаясь анализом п. 13 ст. 214.1 НК РФ, авторы письма пишут:

Цитата
Накопленный процентный (купонный) доход как отдельный вид дохода по облигациям в главе 23 Кодекса "Налог на доходы физических лиц" не предусмотрен. Специальных положений, касающихся учёта при налогообложении сумм накопленного процентного (купонного) дохода, в главе 23 Кодекса не содержится.

Суммы такого дохода, полученные налогоплательщиком при реализации ценных бумаг, включаются в доходы налогоплательщика, а соответственно, расходы налогоплательщика по приобретению ценных бумаг включают суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченные в цене сделки продавцу ценных бумаг.


Но при этом:

Цитата
Одновременно сообщается, что настоящее письмо Департамента не содержит правовых норм, не конкретизирует нормативные предписания и не является нормативным правовым актом. Письменные разъяснения Минфина России по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, направленные налогоплательщикам и (или) налоговым агентам, имеют информационно-разъяснительный характер и не препятствуют налогоплательщикам, налоговым органам и налоговым агентам руководствоваться нормами законодательства Российской Федерации о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.


В таком случае нам остается только рассмотреть практику правоприменения. Выяснить, как конкретные брокеры, выступающие в роли налоговых агентов, трактуют п. 13 ст. 214.1 НК РФ в своей повседневной деятельности.

Приведу цитату с форума (подчеркну, речь в цитате именно об ОФЗ и мунях):
Цитата
invest-schet пишет:
В своё время я проводил эксперимент с запросом к нескольким брокерам (Финам, ВТБ, Сбербанк, Открытие, БКС). Волна поднялась после того, как официально один брокер подтвердил, что будет облагать НКД налогом. Финам дал такую формулу:

НОБ = Цена продажи/погашения облигации + полученный НКД — цена покупки облигации — уплаченный НКД — расходы на сделки

В ходе разбирательства, отнявшего немало сил, выяснилось, что с НКД всё-таки налог не берут.

Цитата
invest-schet пишет:
Меня убеждали Финам, потом ВТБ и Открытие. Пока я не нашёл на сайте ВТБ же их же собственный комментарий о том, что НКД, как и КУПОН не входит в налогооблагаемую базу. Потом добрался до более высокопоставленного менеджера в Открытии

Потом я проверил отчёты по Финаму и написал им, о том, что, типа, смотрите, вы не берётся налог с НКД, хоть и настаиваете на этой формуле. И уж после этого тучи как-то рассеялись.


Дополню, что лично я проверял свои налоговые расчеты в ПСБ. НКД при купле и продаже ОФЗ и муниципальных бумаг не учитываются.

10.2. Учет НКД при купле - продаже корпоративных облигаций.

Разъяснение этого вопроса дают Письма Министерства финансов Российской Федерации от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35285 и от 18.06.2018 N 03-04-07/41907 .
Упомянутые выше письма Минфина однозначно разъясняют, что «суммы накопленного купонного дохода, полученные налогоплательщиком при реализации ценных бумаг, включаются в доходы налогоплательщика, а соответственно, расходы налогоплательщика по приобретению ценных бумаг включают суммы накопленного купонного дохода, уплаченные налогоплательщиком продавцу ценных бумаг».

Что из этого следует?

Рассмотрим ситуацию, когда вы покупаете облигацию за день до погашения купона и продаете на следующий день после. То есть вы покупаете по цене+НКД (дороже), а продаете по цене без НКД (дешевле), следовательно, фиксируется убыток, который приведет к снижению налогооблагаемой базы.

Если облигация была выпущена до 2017 года, с полученного на следующий день после покупки купона должен быть удержан налог. Для облигаций, выпущенных после 01.01.2012 года, налог удерживается в конце налогового периода, поэтому "доход" от купона и "убыток" от продажи взаимно компенсируются. Для облигаций, выпущенных до 01.01.2012 года налог удерживается эмитентом при выплате купона, но должен быть учтен налоговым агентом (брокером) при окончательном расчете в конце налогового периода или при закрытии ИИС. То есть и в этом случае "доход" и "убыток" взаимно компенсируются.

Если Вы купите облигацию на следующий день после погашения купона, а продадите за день до следующего погашения, то налог на "доход" от выгодной продажи также компенсирует отсутствие налога на купон. Пока всё логично и вопросов не вызывает.

А вот если облигация выпущена после 01.01.2017 года...
Пусть купонный доход меньше «ключевой ставки+5%».
Вы купили за день до выплаты купона за цену+НКД, продали через день за цену (без НКД). Налога на купон нет. Но так как цена+НКД больше цены без НКД, формально будет зафиксирован убыток, которого в реальности нет. И наоборот, если Вы купили облигацию сразу после выплаты купона, а продали за день до его выплаты - будет зафиксирована прибыль, с которой будет удержан налог. Который не был бы удержан, продай вы облигацию на день позже.

Любой здравомыслящий человек скажет, что это идиотизм, и что отменяя налог на купон, следовало бы отменять и налог на НКД. Или, с учетом налога "на превышение" разделять при продаже бумаг налог на разницу цены и налог на НКД. Увы, но упомянутые выше письма Минфина дают четкое разъяснение, что, хотя закон идиотский, - это закон, а следовательно, его нужно выполнять.

Какой вывод следует сделать в отношении облигаций, выпущенные после 01.01.2017?
Если вы собираетесь держать облигацию до погашения и покупаете её по цене, большей 100, то её вполне можно покупать в любой момент, так как налогооблагаемой разницы цены продажи (погашения) и цены покупки не будет.
Если вы купили облигацию дешевле номинала или (и) допускаете возможность продажи облигации до погашения, то лучше подстраховаться за счет НКД: покупать "дороже" - с большим НКД перед выплатой купона, а продавать "дешевле" после выплаты купона. Таким образом можно себе организовать "убыток" и избежать уплаты НДФЛ "с финансового результата".

Рекомендация не относится к высокодоходным (высокорисковым) облигациям, по которым купонный доход больше «ключевой ставки+5%».
Налог в 35% на превышение ЦБ+5% удерживается сразу при выплате купона со всей суммы купона. То есть, если Вы купили бумагу за день до выплаты купона, и практически полностью оплатили при покупке купон в виде НКД, всё равно при выплате купона будет удержан полный налог и вы получите меньше, чем заплатили НКД при покупке. На это накладывается налог на прибыль с учетом НКД, в итоге начинается такая математика, в которой даже не хочется разбираться.

Дополнение от 10.02.2019. Уралсиб удерживает НДФЛ с купона при выплате на брокерский счет или ИИС

В ст. 226.1 НК РФ есть нет однозначного указания о том, КОГДА брокер должен удержать налог с купона облигации, выпущенной после 01.01.2012, но до 01.01.2017. В п. 9 ст. 226.1 говорится, что
Цитата
налоговый агент уплачивает удержанный у налогоплательщика налог в срок не позднее одного месяца с наиболее ранней из следующих дат:
1) дата окончания соответствующего налогового периода;
2) дата истечения срока действия последнего по дате начала действия договора, на основании которого налоговый агент осуществляет выплату налогоплательщику дохода, в отношении которого он признается налоговым агентом;
3) дата выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).

Исходя из этого, большинство брокеров и УДЕРЖИВАЮТ налог в это время. Однако, строго говоря, время УДЕРЖАНИЯ и время УПЛАТЫ В БЮДЖЕТ может и не совпадать. Поэтому, по всей видимости, брокер не нарушает законодательство, если удерживает налог сразу при выплате на брокерский счет, а уплачивает его в бюджет только в конце года или при закрытии ИИС.
---------------------------------------
PS. Благодарю уважаемого Verges за ценные комментарии и ссылки на интересные материалы, использованные при написании этой и других статей.

Комментарии 69

Иван Просто  (Vanger)
#
А если рассмотреть пример с превышением ключ+5%? Например, купил за 100% перед самым купоном 20% с НКД~=200руб, и сразу продаешь за 100% после купона с НКД~=0руб. Получается убыток в 200руб, то есть налоговый эффект +13%*200руб. = 26руб.

Но при полном купоне 200руб. государство сдерет с физика налога на 27,13руб. = ставка 35% * превышение 77,50руб.

Итого бедный физик от удержания облигации и налогового эффекта сработал в минус (получил 26руб, а с него государство содрало 27,13руб)! Просто отличный международный финансовый центр.
Ярослав Николаев  (BornFree25)
#
Ситуация: покупаем облигацию за 800 + НКД 50, купон 60, номинал 1000, держим до погашения.
Я правильно понимаю, что при погашении возьмут такой налог:
1. по ОФЗ и муниципалкам (1000-800)*13%=26 рублей
2. по корпоративкам от 2017г ((1000+60)-(800+50))*13%=27,3 рубля
Влад Бэй  (BAY)
#
По ОФЗ и муниципалкам верно.
По корпоративкам от 2017 года последний купон не будет облагаться НДФЛ. При погашении сначала выплачивается купон (без налога), а потом гасится номинал. То есть правильно: (1000-(800+50))*13%=19,5 руб. А вот если Вы эту облигацию продадите за день до погашения, то тогда правильна Ваша формула. Так как 60 - это уже будет НКД, а не купон.
Если быть скрупулезным, то из цены продажи нужно ещё вычесть "накладные расходы": все комиссии брокера и биржи.
Ярослав Николаев  (BornFree25)
#
Спасибо!
Довольно неожиданно, что с корпоративок при погашении меньший налог возьмут. Вроде государственные позиционируются как бумаги со льготным налогообложением, а тут, получается, корпоративные при определенных условиях имеют преимущество smile:D
Надо будет у себя в файликах формулу доработать.
ergil  (ergil)
#
А как при налооблажении кунона с корпоративок больше размером больше чем ставка ЦБ + 5% НКД при покупке учитаевается? Если купил допустим перед выплатой с НКД около 90% .
Влад Бэй  (BAY)
#
При налогообложении купона НКД никак не учитывается. Даже если Вы купили за день до выплаты купона, и практически полностью оплатили при покупке купон в виде НКД, всё равно при выплате купона будет СРАЗУ (а не в конце года или в конце ИИС) удержан налог в 35% на превышение ЦБ+5%. Причем удерживается налог по номиналу, а не по цене покупки. То есть, если доходность бумаги, скажем 10% годовых, а вы купили её за 50 и фактическая текущая доходность будет 20%, налог не удержат.

На основании Вашего вопроса текст статьи отредактирован.
oleg savchenko  (oleg3)
#
Вот уважаемый BAY пишет, что НКД по ОФЗ и муниципалкам не облагается НДФЛ согласно п.13 ст.214.1 НК РФ:

"При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами, доходы от купли-продажи (погашения) ОФЗ и муниципальных облигаций учитываются без процентного (купонного) дохода" .

Но ведь слово "накопленный" (купонный доход) тут не фигурирует.

Согласно же вышеприведенному письмам Минфина от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35285 :
"Накопленный процентный (купонный) доход как отдельный вид дохода по облигациям в главе 23 Кодекса "Налог на доходы физических лиц" не предусмотрен. Специальных положений, касающихся учёта при налогообложении сумм накопленного процентного (купонного) дохода, в главе 23 Кодекса не содержится.
Суммы такого дохода, полученные налогоплательщиком при реализации ценных бумаг, включаются в доходы налогоплательщика, а соответственно, расходы налогоплательщика по приобретению ценных бумаг включают суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченные налогоплательщиком продавцу ценных бумаг.

Далее в обзоре документа (от 24 мая 2018) видим :

"Что касается накопленного дохода, то он включается в доходы при реализации ценных бумаг и в расходы по их приобретению"

В обзоре письма от 18.06.2018 аналогично видим:

"В соответствии с НК РФ суммы накопленного купонного дохода, полученные налогоплательщиком при реализации ценных бумаг, включаются в доходы налогоплательщика. В расходы по приобретению ценных бумаг, соответственно, включают суммы накопленного купонного дохода, уплаченные налогоплательщиком продавцу ценных бумаг."

Забавно, что при этом в письме от 24 мая 2018 видим :
".. настоящее письмо Департамента..не является нормативным правовым актом..и не препятствуют налогоплательщикам, налоговым органам и налоговым агентам руководствоваться нормами законодательства Российской Федерации о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.

Все таки делаю вывод что с НКД берется НДФЛ для любых облигаций.

Другое дело, что покупки бумаг с НКД уменьшают налоговую базу на сумму НКД, поэтому если покупки и продажи были в одном налоговом периоде, покупки и продажи сальдируются.
Влад Бэй  (BAY)
#
Цитата
oleg savchenko пишет:
Все таки делаю вывод что с НКД берется НДФЛ для любых облигаций.

Уважаемый oleg3!
Полагаю, что Ваш вывод, что "НКД берется НДФЛ для любых облигаций" ошибочен.
Во-первых рассмотрим внимательней п.13 ст.214.1 НК РФ
Цитата
При определении финансового результата по операциям с ценными бумагами, доходы от купли-продажи (погашения) ОФЗ и муниципальных облигаций учитываются без процентного (купонного) дохода".

Вы правы, слова "накопленный" там нет. Но о каком ином процентном (купонном) доходе может идти речь при купле-продаже? Выплата купона к купле-продаже не относится, так что речь тут может вестись только о НКД.

Далее, Вы ссылаетесь на абзац письма Минфина от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35285:
Цитата
"Накопленный процентный (купонный) доход как отдельный вид дохода по облигациям в главе 23 Кодекса "Налог на доходы физических лиц" не предусмотрен...

Действительно такой текст там есть. Но к чему он относится? Посмотрим внимательнее:
Цитата
Федеральным законом от 03.04.2017 N 58-ФЗ ... внесены изменения в порядок обложения налогом на доходы физических лиц доходов в виде процентов по обращающимся облигациям российских организаций.

В частности, Федеральным законом внесены изменения ...

В соответствии с указанными изменениям...

Каких-либо изменений в отношении налогообложения накопленного процентного (купонного) дохода Федеральным законом не предусмотрено.

Накопленный процентный (купонный) доход как отдельный вид дохода по облигациям в главе 23 Кодекса "Налог на доходы физических лиц" не предусмотрен...

То есть эта часть письма относится к облигациям российских организаций эмитированным после 1 января 2017 года и никакого касательства к ОФЗ не имеет.

Подробный анализ письма от 18 июня 2018 г. N 03-04-07/41907 показывает, что оно вообще относится исключительно к облигациям предприятий. Так цитата из п. 7 статьи 214.1 дается обрезанно:
Цитата
Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам (за исключением доходов в виде процента (купона, дисконта), полученных по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 года), включаются в доходы по операциям с ценными бумагами.

А в НК далее написано "если иное не предусмотрено настоящей статьей." И именно в "настоящей статье", в её 13 пункте описан особый порядок "определения финансового результата" ОФЗ.
oleg savchenko  (oleg3)
#
Уважаемый BAY!
Весьма благодарен Вам за блог и освещение данных вопросов!

Прочитал еще раз письма Минфина - согласен с Вами, они касаются предприятий , каюсь - не докопал до конца.

Но п.13 ст.214.1 НК сомнения все же не развеял - не может ли быть такого, что НКД тут не является прямо купонным доходом, а относится к цене тела облигации , пока купон не выплачен ? То есть считается разница между покупкой и продажей по "грязной" цене ?

Можно вот интересно такие вопросы задать первоисточникам ?( Минфину , налоговой и тд..хотя как они отвечают, что их письма всего лишь их понимание вопроса и каждый вправе понимать по своему...нет слов...)

Практики своей в этом вопросе к сожалению пока нет, пытаюсь освоить все тонкости сальдирования (для оптимизации перехода из одних бумаг в другие)
Влад Бэй  (BAY)
#
Цитата
oleg savchenko пишет:
Но п.13 ст.214.1 НК сомнения все же не развеял - не может ли быть такого, что НКД тут не является прямо купонным доходом, а относится к цене тела облигации , пока купон не выплачен ? То есть считается разница между покупкой и продажей по "грязной" цене ?

Так считается для корпоративных облигаций. Для ОФЗ и муниципальных нет. По крайней мере, я не вижу никакой возможности толковать п.13 ст.214.1 иным образом.
Цитата
oleg savchenko пишет:
Можно вот интересно такие вопросы задать первоисточникам ?( Минфину , налоговой и тд..

К сожалению, мне такой способ не известен. Тем более следует понимать, что любой ответ налоговой или конкретного чиновника Минфина является только его личным мнением и не более того. И что мнение другого чиновника может быть иным. Конечно, если это не зафиксировано официальным письмом Минфина, опубликованным публично. Впрочем даже в этом случае... Вы правильно обратили внимание на последний абзац письма...
oleg savchenko  (oleg3)
#
Все же думаю еще уточнить и докопаться до брокера -он же все таки налоговый агент.

ПСБ как я понял в целом адекватно и правдиво реагирует на подобные запросы.
Влад Бэй  (BAY)
#
Цитата
oleg savchenko пишет:
Все же думаю еще уточнить и докопаться до брокера -он же все таки налоговый агент.

ПСБ как я понял в целом адекватно и правдиво реагирует на подобные запросы.

А вот это - дельная мысль. У меня положительный опыт общения с ПСБ. Там есть толковые специалисты, в том числе по налогам. Просьба, если что-нибудь удастся выяснить - сообщите пожалуйста.
oleg savchenko  (oleg3)
#
Буду продолжать битву, ибо надо smile:) Результаты сообщу конечно, наше дело правое, докопаться надо до всего smile:)
Пока понимаю, что в некоторых моментах сам Минфин и налоговая толком разобраться не могут -где правда.
Вот статья про НКД, правда про народные Офз, но тем не менее..:

https://journal.tinkoff.ru/news/ndfl-po-kuponu/
Хозяин  (Kos3488)
#
Цитата
Влад Бэй пишет:
При налогообложении купона НКД никак не учитывается...
smile:o прочел несколько раз и не увидел ссылки на нормы права, что купон подлежит налогообложению отдельно. Напротив вы указали
Цитата
Налоговой базой является финансовый результат по операциям с ценными бумагами, который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов (п. 12 ст. 214.1. НК РФ)

Цитата
- Доходы в виде процента (купона, дисконта) по облигациям, эмитированным до 1 января 2017 года, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, полученные в налоговом периоде. (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Имхо при исчислении налога надо определить налоговую базу в соответствии с п. 12 ст. 214.1, которая при выплате купона определяется аналогично за вычетом соответствующих расходов.
Да на практике в ВТБ столкнулся с тем, что при погашении корпорат.облигации от 2013 базу определили без вычетов расходов на её приобретение и удержали налог на всю сумму купона smile:cry:
Влад Бэй  (BAY)
#
Цитата
Хозяин пишет:
Цитата
Влад Бэй пишет:
При налогообложении купона НКД никак не учитывается...
smile:o прочел несколько раз и не увидел ссылки на нормы права, что купон подлежит налогообложению отдельно...

Действительно, де-факто при выплате купона НКД не учитывают. Если облигация выпущена до 01.01.2012 - эмитент просто переводит купон с вычетом 13%. Если облигация корпоративная от 01.01.2012 до 01.01.2017, то, при выплате на брокерский счет (ИИС) налог вообще не удерживается (до расчета в конце года/закрытия ИИС), при выплате на банковский счет - удерживается в размере 13% с суммы купона. И наконец, налог на превышение ключевой ставки+5% на корпоративки с 01.01.2017 удерживают сразу при выплате со всей суммы купона.

Де-юре дела обстоят несколько иначе.

Ст. 226.1 НК РФ
Цитата
7. Исчисление и удержание суммы налога производятся налоговым агентом при осуществлении операций с ценными бумагами...в следующие сроки:
по окончании налогового периода;
до истечения налогового периода;
до истечения срока действия договора в пользу физического лица.
Исчисление и уплата суммы налога в отношении доходов по ценным бумагам производятся налоговым агентом при осуществлении выплат такого дохода в пользу физического лица в порядке, установленном настоящей главой.
8. При выплате налоговым агентом денежных средств (дохода в натуральной форме) до истечения налогового периода или до истечения срока действия договора в пользу физического лица сумма налога исчисляется с налоговой базы, определяемой в соответствии со статьями 214.1, 214.3 и 214.4 настоящего Кодекса.


То есть в соответствии с НК, налоговый агент должен бы был каждый раз, при выплате денег на банковский счет, производить полный расчет доходов и расходов по ст. 214.1 НК. А удержание налога эмитентом и ЦБ+5% сразу при выплате - вообще что-то противозаконное. Но де-факто делают так, а судиться из-за сравнительно небольших сумм, видимо, никто не хочет. Когда я поднял этот вопрос в разговоре со специалистами ПСБ, они сказали - "да бросьте Вы, всё равно в конце года все налоги будут пересчитаны"...

Кстати, излишне удержанные налоги должны быть возвращены налоговым агентом (ст 231 НК).
pupkin2000  (pupkin2000)
#
А вот еще непонятная мне тема - это облигации с амортизацией (как корпоративные, так и муниципалки)

1) Допустим, облига куплена дороже номинала. Возникают ли формальные "убытки" при амортизации - при каждом акте амортизации, или же только при окончательном погашении?

2) Аналогично, купили дешевле номинала, когда возникает формальная прибыль и как учитываются доп-расходы на приобретение (комиссии брокера/биржи)?
Влад Бэй  (BAY)
#
Насколько я знаю, в законодательстве этот вопрос четко не прописан.
Мой личный опыт: ПСБ, при выплате амортизации и на брокерский счет и на ИИС налог не удерживался. Полагаю, что он просто был отнесен на конец года (БС) или договора (ИИС). При этом, у ПСБ есть следующее правило:
Цитата
При выплате номинальной (части номинальной) стоимости облигаций удерживается налог с дохода физического лица, в размере 13% от всего дохода по брокерскому договору.

По окончании года производится итоговый расчет налоговой базы с учетом всех сделок, совершенных в налоговом периоде, с перерасчетом (учетом убытков между различными группами операций) и зачетом налогов, удержанных при промежуточных выплатах дохода.

Причем "13% от всего дохода по брокерскому договору"рассчитывается по правилу для частичного вывода денег с БС:
Цитата
При осуществлении выплат Клиенту налог исчисляется и удерживается в следующем порядке:

если сумма налога превышает сумму текущей выплаты денежных средств, налог уплачивается с суммы текущей выплаты;
если сумма налога не превышает суммы текущей выплаты денежных средств, налог уплачивается с суммы рассчитанного нарастающим итогом финансового результата

Есть прецедент выборочного использования этого правила:
Цитата
scenic пишет:
при амортизации муниципалок http://rusbonds.ru/ftam.asp?tool=93987 и http://rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=61700 удержали 13% от суммы амортизации. после этого было погашение ОФЗ 46017 и ОФЗ 26203, налог не был удержан. затем был вывод с брокерского счёта, опять был удержан НДФЛ.

Если интересно - перейдите по ссылке и посмотрите этот пост и ниже посты того же автора. Там дается разъяснение почему удержали 13% от всей суммы амортизации.
Артур  (Arti)
#
Здравствуйте!
Спасибо, очень полезная информация!
Но мне пока еще не все ясно.
Здесь:
http://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=287588&MID=6808421#message6808421
сформулировал вопрос по учету НКД в налогооблагаемой базы для ОФЗ-н.
Либо в ссылке, которую я привожу, ошибка, либо налогообложение ОФЗ-н в данном моменте отличается от обычных ОФЗ.

P.S. Вы не здесь нормальные короткие имена гиперссылок не работают?
Влад Бэй  (BAY)
#
Цитата
Артур пишет:
сформулировал вопрос по учету НКД в налогооблагаемой базы для ОФЗ-н.
Либо в ссылке, которую я привожу, ошибка, либо налогообложение ОФЗ-н в данном моменте отличается от обычных ОФЗ.

Сформулировал ответ. Этот ответ и его обсуждение стали основанием Дополнения от 24.11.2018 этой статьи блога.
В ссылке ошибка, по налогообложению никакой разницы между ОФЗ и ОФЗ-н нет.
Цитата
нормальные короткие имена гиперссылок не работают?

Ага, глючит у них что-то. Но если набрать ссылку в обычном форуме, а потом скопировать сюда - работает.
Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.
Страницы:

Популярные сообщения

Авторский рейтинг надежности МФО от thinks (не аккредитован ЦБ) - февраль 2020
Внутрифорумный рейтинг надежности МФО от thinks (не аккредитован ЦБ) - февраль 2020 В рейтинге в названии МФО указана ссылка на статистику сайта МФО.
2
У кого деньги держателей кредитных нот: (факты адвокатского расследования и решения Высокого суда Лондона)
Конец января стал знаковым для банковского сектора. Ведущие СМИ пестрили новостью о том, что Высокий суд Лондона 23.01.2020г. удовлетворил иск ПАО НБ
2
Нерациональное поведение покупателей на рынке недвижимости. Арендовать или покупать и многое другое
В интервью в программе известного эксперта по недвижимости Сергея Смирнова разобраны многие вопросы, связанные с инвестициями в недвижимость. — Что выгоднее,
0
Карта Union Pay, Солидарность.Нет бонусов, список MCC кодов.
0763 Сельскохозяйственные кооперативы 0780 Услуги садоводства и ландшафтного дизайна 1520 Генеральные подрядчики – жилое и коммерческое строительство
1
«Мне говорили, что идиот, но я продолжал скупать сети»: личный опыт построения успешного бизнеса в падающей нише
Разговор с Александром Власовым, основателем сервиса по оптимизации маршрутов Zig-Zag, владельцем крупнейшей сети терминалов Qiwi (платежных терминалов)
0

Новые сообщения

Продукты Банки.ру