Смею утверждать, что существующая ежемесячная отчетность на сайте ЦБ РФ в виде 101ф. ( оборотная ведомость) и 102ф. ( отчет о прибылях и убытках) являются достаточно информативными, ввиду подробного расклада счетов, позволяющих агрегировать банковские потоки в нужном для анализа ракурсе. Кроме того, план счетов банков, в котором только балансовых счетов свыше 1000, постоянно дополняется новыми детальными счетами и сам учет по РСБУ движется в направлении сближения с принципами МСФО.


Банки на санации с участием Банка России

912 ПАО "Московский Индустриальный банк"
1810 "Азиатско-Тихоокеанский Банк" (ПАО)
3251 ПАО "Промсвязьбанк"
3279 ПАО Национальный банк "ТРАСТ"

Банки на санации с участием ГК «АСВ»

520 Коммерческий банк "Финанс Бизнес Банк" (ООО)
554 Акционерное общество коммерческий банк "Солидарность"
1319 Акционерное общество "Экономбанк"
1557 Акционерное общество "ВУЗ-банк"
1581 Акционерное общество "Тимер Банк"ранее АКБ "БТА-Казань" (ОАО)
1751 Публичное акционерное общество Московский Областной Банк
2110 Акционерный коммерческий банк "ПЕРЕСВЕТ" (Публичное акционерное общество)
2275 Публичное акционерное общество "БАНК УРАЛСИБ"
2304 Таврический Банк (акционерное общество)
2490 Акционерное общество "ГЕНБАНК"
2748 Акционерное общество "БМ-Банк"ранее АКБ «Банк-Москвы» (ОАО)
2763 Акционерный коммерческий банк "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТОРГОВЫЙ БАНК" (ПАО)
2989 Акционерное общество "РОСКОСМОСБАНК"ранее АО «ФОНДСЕРВИСБАНК»
3176 Публичное акционерное общество "Балтийский Инвестиционный Банк"
3252 Калужский газовый и энергетический акционерный банк "Газэнергобанк" (АО)
3528 Акционерное общество "Севастопольский Морской банк"

Банки, в отношении которых осуществлялись меры по финансовому оздоровлению

23 Акционерное общество АВТОВАЗБАНК ( присоединен к Трасту)
55 публичное акционерное общество "Московский акционерный Банк "Темпбанк" ( отозвана)
128 Публичное Акционерное Общество "Балтийский Банк" ( к Альфа)
197 Международный банк Санкт-Петербурга (Акционерное общество) ( отозвана)
312 Акционерное общество "Волго-Окский коммерческий банк" ( к МИнБ)
323 Публичное Акционерное Общество "БИНБАНК" ( в Открытие)
558 Акционерное общество Банк "Советский" ( отозвана)
1132 Акционерное общество "Социнвестбанк" ( дом РФ)
2207 Акционерный коммерческий Банк "Спурт" ( отозвана )
2209 Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие"
2270 Публичное акционерное общество Банк "Объединенный финансовый капитал" (отозвана)
2312 Акционерное общество "Банк ДОМ.РФ"ранее АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (АО)
2705 Публичное акционерное общество "ИнтехБанк" ( отозвана )
2827 Акционерное общество "БИНБАНК Диджитал" ( к Открытию)
2888 Акционерное общество "РОСТ БАНК" ( к Трасту)
3058 Публичное акционерное общество "Татфондбанк" (отозвана)
3085 Акционерное общество "ЭКСПРЕСС-ВОЛГА" ( к Совкомбанку)
3360 Публичное акционерное общество "Краснодарский краевой инвестиционный банк" ( к РНКБ)


Все указанные проблемные банки и банки с отозванной лицензией можно разделить на 5 крупных групп в зависимости от главных факторов, которые привели их к высоким рискам потери ликвидности и далее к санациям и отзыву лицензий. Надо отметить, что нередко негативные факторы у банков формируются не в одном направлении, а в двух и более, что кратно усиливает риски.

1. Первая группа банков относится к наиболее простой причине, которая лежит на поверхности, но выступает главным генератором проблемного финансового состояния кредитного учреждения. Это хроническая значимая убыточность. Надо отметить, что не во всех 100% случаях хроническая убыточность банка приводит его в тупик, иногда нужная акционерам рентабельность формируется вне поля зрения отчетности кредитной организации. Например, банк входит в структуру холдинга, как дочерняя организация и обслуживает интересы всего холдинга.
Тем не менее, гораздо чаще хронические убытки подводят банк к черте, когда либо нужна санация, либо отзыв лицензии. Значимые убытки создают потенциальную угрозу кредиторам банка, «съедая» не только капитал, но и часть привлеченных банком средств, при этом докапитализация со стороны акционеров нерентабельна. Надо заметить, что вложения в капиталы банков реально нерентабельны или малорентабельны, себя не оправдывают, чем и объясняется размах разного рода схемных увеличений капиталов банков. ЦБ РФ с этим активно борется, но это борьба со следствием, а не причиной. Причина же в огромной зарегулированности банковской системы, колоссальной перегруженности отчетностью, неоправданной затратности ведения самого банковского бизнеса и в итоге нерентабельности вложений в капитал.

Итак, в первую группу банков у нас попали: Азиатско- тихоокеанский банк (ПАО), АО БМ-Банк» ( Банк Москвы), Акционерное общество "Тимер Банк" (ранее АКБ "БТА-Казань"), ПАО «Московский акционерный банк «Темпбанк», ПАО «Банк Уралсиб», ПАО "Московский Индустриальный банк".

Так какие же убытки заслуживают повышенного внимания ? Оценочно, балансовые убытки в размере, близком к 5% собственного капитала банка, формируют ему повышенные риски. Убытки по резервам на возможные потери и прочие операционные убытки, в несколько раз превышающие итоговый отрицательный результат поднимают эти риски до высоких. Данные берутся из ф. 102, как итоговая чистая прибыль ( убыток) на квартальные и годовую даты, внутриквартально – расчетно по балансу (ф.101), как разница между доходами и расходами. Внутриквартальная расчетная прибыль выступает всего лишь ориентиром прогноза финансового результата будущего периода, однако не всегда положительная разница ( Д-Р) однозначно сигнализирует об итоговой прибыли, также как и отрицательная об убытках, но в подавляющем большинстве случаев это именно так. Далее следует обратить внимание на уровень потерь по движению резервов на возможные потери ( РВП), т.к. они, как правило, выступают главными генераторами итоговых убытков. Особое внимание следует уделить уровню операционных расходов, не связанных с основными работающими активами банка, т.е. не относящимся ни к кредитам и прочим размещенным средствам, ни к ценным бумагам (приобретенным и собственным), ни к участию в капитале, ни к операциям с ин. валютой, ни к производным инструментам (деривативам). Как правило, уже три названных индикатора в значимых суммах вкупе довольно показательно отражают плачевное состояние банка.

Стоит отметить, что проблемы этих банков, синтезированные в высокой убыточности, довольно примечательны. А можно ли было по ним еще раньше заметить наступление неблагоприятных событий и перевести их в группу высокого риска еще более заблаговременно. Ответ утвердительный - да, вполне.

Азиатско-тихоокеанский банк уже в 1 полугодии 2017г. был довольно глубоко погружен в межбанковский рынок и рынок Репо с индикаторами высокого риска ( этот фактор будет подробно рассмотрен далее). Во втором полугодии банк закрыл большинство такого рода операций, но это не должно было привести к повышению оценки рисков банка, т.к. должна настораживать не только резко отрицательная динамика показателей, но и резко положительная. Кроме того, у банка весь 2017г. просроченная задолженность по кредитному портфелю небанковскому сектору держалась на уровне 11-13% при доле этого портфеля в активах около половины (умеренный уровень рисков здесь не более 10%). Таким образом, данный банк нес высокие риски весь 2017г.

2. Вторая и более значительная группа банков относится к факторам экстремальной зависимости банков от денежных рынков, которая выступает главным генератором проблемного финансового состояния кредитного учреждения, когда эта зависимость переходит разумные пределы. Банкротство печально известного американского банка Lehman Brothers началось со срывов своих обязательств на межбанковском рынке, банк не нашел резервов у себя внутри, не смог привлечь ресурсы и на МБК. Наглядный пример недооценки рисков зависимости от денежных рынков из мировой практики.

Обязательства банков на основных денежных рынках ( межбанковском и рынке Репо) выступают для них первоочередными. Любой сбой на этом рынке, даже на один день, становится достоянием участников рынка так быстро, как это вообще возможно и расценивается крайне негативно. В худшем случае банк ждет цепная реакция закрытия на него лимитов, в лучшем - заметка на карандаш. Поэтому, если банк при недостатке средств стоит перед отчаянным выбором кому срывать платежи – небанковскому клиенту или банку, то банк выберет банк в первую очередь, т.к. среди клиентов информация о задержках платежей распространяется куда медленнее. Кроме того, клиенту можно сослаться на сбой в программе и выиграть время для маневра, в отличии от банков-партнеров, которые с большим сомнением относятся к такого рода сообщениям. Зачастую неисполнение сделки на рынке МБК/Репо вызывается взаимным отказом от этой сделки, тогда в балансе банка за соответствующий месяц появятся зеркальные суммы по соответствующим счетам в активе и пассиве, опытный риск-менеджер это должен заметить, но на практике нередко неисполнение обязательств банка в пассиве по счетам межбанковских операций фиксируют без сопоставления с активом. Поскольку на 317-х счетах (просроченные обязательства по МБК) и 324-х счетах ( просроченные требования по МБК) редко появляются какие-либо суммы, то чаще всего зеркальное взаимное неисполнение обязательств банками отражается одинаковыми или сопоставимыми суммами довольно прозрачно.
Резюмируя сказанное, можно утверждать, что обязательства банков на денежных рынках выступают как ключевые. Во вторую группу банков у нас попали: ПАО "Балтийский Инвестиционный Банк", ПАО Национальный банк "ТРАСТ", ПАО "БИНБАНК" , ООО «Внешпромбанк», АО "Банк ДОМ.РФ", АКБ "Инвестиционный торговый банк" (ПАО), ПАО Банк "Финансовая Корпорация Открытие", Банк "Объединенный финансовый капитал", АКБ "Спурт" , ПАО "Татфондбанк", АКБ "Пересвет" (ПАО).

Для определения степени зависимости банков от денежных рынков, выделим 4 индикатора :

• Соотношение оборотов по привлечению/размещению межбанковских ресурсов и прочих размещенных средств или коэффициент заимствований;
• Закрытие коротких позиций на МБК;
• Соотношение оборотов по финансовым инструментам портфеля ценных бумаг без прекращения признания ( Репо) с портфелем ценных бумаг;
• Соотношение межбанковских потоков с потоками банка по корр. счетам и корр. счету в ЦБ РФ;


Линейная зависимость банка от каждого показателя в отдельности не покажет полную картину. Здесь применяется принцип комбинационной зависимости. Соотношение оборотов привлечение/ размещение определит позицию банка как размещающую (если к-т будет меньше 1 ) или занимающую, если больше. Закрытие коротких позиций внесет уточнение в оценку. Размах операций Репо ( без прекращения признания) покажет высоту конструкции из этих операций. И наконец, соотношение потоков оценит сам уровень рисков зависимости банка от денежных рисков. Например, банк показывает глубокие занимающие позиции, закрывает короткие позиции в отрицательной плоскости, но при этом сами межбанковские потоки у него довольно низкие. Относить такой банк в область высоких рисков вряд ли стоит.

Соотношение межбанковских потоков с потоками по корр. счетам дает представление об объемах автоматических пролонгаций МБК и прочих привлеченных средств для оценки степени риска операций. Когда межбанковские средства привлекаются с рынка, то они приходят на корр. счета банка проводкой - кредит счетов 312-316 / дебет корр. счета (30102, 30110, 30114). Если активируются счета межбанковского привлечения ( 312-316) без проводок по корр. счетам, то это значит привлеченные межбанковские ресурсы лонгируются на те же сроки или на другие и проводки идут уже только по межбанковским счетам – дебет 312-316 / кредит 312-316. Например, дебет счета 31301 ( погашение офердрафта от банка) и кредит счета 31304 ( открытие кредита от банка на срок от 8 до 30 дней). Таким образом, сопоставление этих потоков по счетам и корр. счетам позволяет оценить сам уровень межбанковских потоков в ликвидности банков, а также его гибкость (сворачивание или наоборот разворачивание) на растущем и падающем рынке. Это, в свою очередь, вкупе с остальными индикаторами, позволит оценить степень рисков, которые принимает на себя банк на денежных рынках. Самым главным индикатором следует считать уровень МБК, он поднимает риски остальных до своего. Уровни рисков на денежных рынках выглядят вот так:

Уровень рисков экстремальные

К-т заимствований >10
Короткие позиции (млн.руб) +или-
Уровень потоков МБК >100%
Оборачиваемость Репо >5,0

C точки зрения здравого смысла, риски банка сложно объяснить, также как и рыночную суть такого рода межбанковских операций. Обороты по привлечению в 59, 19, 38, 62, 80, 96, 108, 171 раз превышают объемы размещений, короткие позиции стабильно в минусе, уровень межбанковских потоков в 2, 3, 4 раза превышает все поступления на корр. счета банка. Даже если все поступления на корр. счета состоят из одних межбанковских ресурсов, то все что сверх этого за счет чего гасится ? Обороты по операциям Репо в 5, 7, 8, 9 раз превышают сам портфель ? Тот же вопрос – за счет чего выполняются обязательства ? В рыночной реальности банк вряд ли бы продержался больше недели с такими показателями. А нерыночная суть такого рода деятельности тоже весьма конечна, хотя с более длинной траекторией. Все три индикатора вкупе дружно показывают экстремальные риски банка как глубокого заемщика, как в статике так и в динамике. Преимущественное закрытие коротких позиций в отрицательных значениях - дополнительный штрих для полной картины. Таким образом, начавшаяся с рынков МБК и Репо неплатежеспособность банка, не могла стать неожиданной.

Подводя итоги анализа этой группы банков, важно подчеркнуть, что варианты комбинаций индикаторов зависимости от денежных рынков могут отличаться, но уровень межбанковских потоков ( при занимающих позициях других индикаторов) перевешивает и коэффициент заимствований и скорость операций Репо, вместе взятые, а вот они, даже вместе, не перевесят уровень МБК.

3. Третья группа банков относится к факторам несбалансированности требований и обязательств банка по группам сроков – краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным и как итог совокупному дефициту. У банка могут быть достаточные запасы ликвидности на средне-долгосрочных сроках, при этом на краткосрочных дефицит, тогда до своих дальних запасов банк может и не дотянуть. И наоборот, имея запасы краткосрочной ликвидности, в средне- долгосрочном плане формируется дефицит и тогда эти запасы слишком быстро растают, потому необходимо делать расклад по всем группам сроков. Мы остановимся на самом неблагоприятном соотношении работающих активов и основных пассивов в виде итогового дефицита ликвидности, когда этот разрыв не покрывается имеющимися резервами в виде высоколиквидных и ликвидных активов банка. Речь пойдет о так называемом «дыре», вызванной как несбалансированной управленческой политикой банка, так и трансформацией активов из работающих в проблемные. Анализ данных факторов несколько осложняют правила учета, где в балансах банках ( ф. 101) сроки показаны не по оставшимся до погашения ( для этого есть специальная отчетная форма, недоступная в открытом доступе), а по договорам. Это надо просто знать и учитывать, оценивая ликвидность. Также не все активы и пассивы банка имеют вполне конкретные сроки привлечения и размещения, как например, финансовые инструменты портфеля ценных бумаг, но главные потоки ( основных ресурсов и работающих активов) вполне сопоставимы, а облигации, акции и векселя следует оценочно разделять на подвижные ( для продажи через прибыли или убытки или прочий совокупный доход) и неподвижные или малоподвижные ( для инвестирования, по амортизационной стоимости).

Итак, в третью группу банков у нас попали: КБ "Финанс Бизнес Банк" (ООО), Калужский газовый и энергетический акционерный банк "Газэнергобанк" (АО), Международный банк Санкт-Петербурга (АО), АО Банк "Советский", ПАО "ИнтехБанк", ПАО "Промсвязьбанк", ПАО "Балтийский Банк", АО "Экономбанк", АО "Экспресс-Волга" Банк, АО "БИНБАНК Диджитал". Также в эту группу попадает и ПАО "Московский Индустриальный банк", но он в высокую группу риска уже попал ранее по причине глубокой убыточности. Надо сказать, что чем больше проблемных направлений у банка, тем хуже он управляется и тем сложнее выправить его положение, так как внутри процессы между собой сильно связаны. Эпицентр проблем может быть и не таким уж критичным, но дополнительные проблемы с флангов, так сказать, добавляют свой вес, что вкупе уже может быть весьма неподъемным при прохождении определенных критериев.

Надо иметь ввиду, что дефицит или запас ликвидности здесь определяется только по срочным активам и пассивам и не является итоговым, поскольку банки вполне вправе формировать значимые активы из финансовых инструментов портфеля ценных бумаг и тогда недостаток активов будет оправдан. А вот когда у банка более 60%-70% активов вложено в кредиты и при этом вырисовывается недостаток срочных активов, уже информация сигнальная. В данном случае у банка лишь треть активов вложена в кредиты, с учетом размещенных в банках около 40%, поэтому недостаток срочных активов оправдан, но он должен покрываться, и желательно с запасом, свободными активами портфеля ценных бумаг. Корр. счета и касса в расчет не берутся – они обслуживают движение клиентской базы до востребования, причем в острые периоды первыми принимают на себя удар обязательств, не связанных договорными сроками. Также следует вычленить потоки расчетов ( по конверсионным операциям, с валютными и фондовыми биржами и т.п.), т.к. они в активах и пассивах являются встречными.
Данный дефицит, конечно, условный – в дальнейшем еще какая-то часть кредитов перейдет в проблемные, будут выданы новые, но отправная точка определена. Если банк проводит докапитализацию, то дыра может быть покрыта и это расчеты покажут, т.к. увеличатся работающие активы, а срочные обязательства останутся прежними. Если же банк проводит схемы по увеличению капитала, то дыра никуда не денется, т.к. будут зеркальные проводки и по работающим активам и по привлеченным пассивам, а отрицательная разница между ними так и останется ( за исключением субординированных займов, которые в 101ф. обезличенно отражаются на счетах депозитов).


4. В отдельную группу банков следует выделить те кредитные учреждения, у которых баланс в части обязательств и требований в ин. валюте сформирован с большим перевесом обязательств или требований. Как известно, 101ф. строится по остаткам и оборотам в разрезе валюты РФ и в иностранной валюте. Это позволяет отслеживать риски финансовой устойчивости банков в таком регулярном экономическом явлении как девальвация рубля. Степень этой устойчивости банков при падении рубля зависит от сбалансированности активов и пассивов в ин. валюте. Значительное превышение обязательств в ин. валюте над требованиями в них же, потенциально влечет за собой повышенные расходы, т.к. для выполнения дельты обязательств банк вынужден будет изыскивать дополнительный объем рублей с конвертацией по девальвированному курсу. Как правило, забалансовое хеджирование рисков относится к процентным рискам, а вот сами обязательства в ин. валюте надо будет выполнять в полном объеме. И наоборот, в условиях сильного укрепления рубля перевес обязательств в ин. валюте благоприятен для устойчивости банка. Поскольку наша страна это массовый экспорт нефти и газа, то рассчитывать на долгосрочный тренд укрепления национальной валюты вряд ли стоит, в особенности в условиях свободно плавающего курса. Данного рода риски находятся в состоянии дрейфа при стабильных курсах и «заговорят» только при дестабилизации валютных рынков.

В этой группе банков АО "ВУЗ-банк", АО "Роскосмосбанк", ПАО "Краснодарский краевой инвестиционный банк", АО "Рост Банк". Значимый недостаток требований в иностранной валюте наблюдался и у других банков ( Балтийский, Балтинвестбанк, Банк Рост, Уралсиб, Инвестторгбанк, Азиатско-Тихоокеанский ), но они уже попали под рассмотрение по другим негативным параметрам.

Вывод по этой группе банков состоит в следующем. Настораживать должен любой недостаток активов в ин. валюте и резкая динамика за короткий период времени. Недостаток более 5% капитала следует отнести к факторам, снижающим финансовую устойчивость банка на ступень, либо означающим готовность снизить оценку банка при начальных признаках проседания курса рубля. Конечно, продолжая анализ, следует конкретизировать структуру активов и пассивов в иностранной валюте и скорость их перевода в другие валюты. Например, займы в иностранной валюте куда менее ликвидны, чем еврооблигации или короткие межбанковские кредиты. Дополнительную информацию даст разбивка активов и пассивов в ин. валюте по срокам, аналогично тому, как это делалось по балансовой сумме в рублях и иностранной валюте вместе.

5. И наконец, выделим пятую группу банков , в которую объединим банки по прочим причинам, приведшим к санации и отзыву лицензии. Это будут:, АО "Социнвестбанк", АО "Волго-Окский коммерческий банк", АО "Севастопольский Морской банк", АО "ГЕНБАНК", ПАО Московский областной банк, АО КБ "Солидарность», Таврический Банк (АО), АО Автовазбанк.

Прочие причины это такие причины, которые не явны, как первые четыре, но выступают своеобразным триггером, свидетельствующем о наличии у банка якорных проблем, не связанных с управлением, а выступающими основой его политики.

Вывод по этой пятой группе банков состоит в том, что реальная величина банка определяется не столько размером активов, сколько денежными потоками по корр. счетам, которые наглядно подтверждают не только ликвидность банка, но и ее местонахождение ( на корр. счете в ЦБ РФ или на счетах Ностро в других банках/банке). Высокий разрыв между активами и денежными потоками ( более чем в 20 раз), а при его отсутствии концентрация денежных средств в других банках или банке, раз) свидетельствуют о слабой ликвидности..
Общий вывод краток : все риски низкой ликвидности контролируемы, их можно объединить в 5 крупных цифровых групп в виде 5 таблиц.