НПФ готовы повышать риски
В России предложили разрешить негосударственным пенсионным фондам (НПФ) формировать инвестиционные портфели с учетом возраста клиентов. Инициатива была представлена «Т-Пенсией» на встрече с Банком России. Об этом пишут «Известия».
Логика инициативы проста: инвестиционная стратегия для молодого человека должна отличаться от стратегии того, кто выходит на пенсию через пять лет. Молодым участникам предлагается увеличить долю акций для потенциально более высокой доходности, а по мере приближения к пенсии средства будут постепенно переводиться в более консервативные инструменты.
В России исторически НПФ являются консервативными инвесторами – большая часть пенсионных портфелей состоит из государственных облигаций (ОФЗ) и корпоративных облигаций крупных надежных эмитентов, а доля акций обычно не превышает 10. Это связано со строгими требованиями гарантировать безубыточность на определённых временных горизонтах, а также с фидуциарной ответственностью – обязанностью НПФ инвестировать средства с максимальной выгодой для клиентов (с соблюдением баланса риск/доходность).
Следствием такой осторожности стала средняя доходность пенсионных резервов на уровне 7,3% с 2015 года. Новая стратегия, по расчетам, может повысить доходность на 0,7–1,7 п.п. ежегодно.Ряд НПФ уже начали повышать долю акций в своих портфелях. Как пишет «Коммерсантъ», во втором квартале НПФ инвестировали в акции более 120 млрд руб. Такой резкий скачок случился после поручения президента создать механизм поддержки вложений фондов в долевые бумаги. Доля средств , которые НПФ инвестируют в акции выросла до 7,9%, или 274 млрд руб. Это максимальный уровень с 2018 года.
Гендиректор «Т-Пенсии» Дмитрий Тарасов уверен, что подход повысит доходность клиентов и доверие к программе долгосрочных сбережений (ПДС). Он отмечает, что 23% участников программы- граждане младше 45 лет и часто готовы к более рискованным стратегиям. Эксперты указывают, что НПФ сейчас зарегулированы жестче, чем любые другие участники финансового рынка, а для привлечения молодежи и повышения конкурентоспособности требуется смягчение ряда требований. В том числе возможность учитывать возраст и риск-аппетит клиентов. Участники пенсионного рынка отмечают, что адаптация портфелей под возраст может дать структурный эффект для всего фондового рынка. Долгосрочные вложения НПФ формируют «длинные» деньги, которые снижают волатильность и способствуют устойчивому развитию. ПДС постепенно становится ключевым инструментом для привлечения долгосрочных инвестиций в экономику. Ее развитие требует усилий государства, бизнеса и финансовых институтов, особенно в области цифровизации и удобства сервисов для молодежи.
Участники рынка видят потенциал в контролируемом изменении структуры вложений. «Совкомбанк Страхование Жизни» предложил запустить пилотный проект с квартальной отчетностью и последующей законодательной фиксацией условий.
«НПФ Альфа» также запускает для активных инвесторов стратегию с повышенной долей рисковых активов, чтобы протестировать спрос и оценить влияние на интерес к ПДС.
Впрочем, в ЦБ заявили, что инициатива к ним пока не поступала. При этом в регуляторе напомнили, что закон не запрещает формировать возрастные стратегии. Однако такие средства должны учитываться и инвестироваться отдельно, чтобы не смешивать активы разных возрастных групп.
В мировой практике доля акций в портфелях пенсионных фондов может превышать 40% (Китай, США, Канада). Однако в России НПФ выполняют социальную роль и несут высокую ответственность за сохранность средств, в том числе государственных. Исторически, ключевая цель НПФ – сохранить средства клиентов и уберечь их от инфляции, и только потом – нарастить.
НПФ Газфонд. Для пользователей площадки Диалог банки ру.Результаты инвестирования пенсионных накоплений: 2022г -2,243% , 2023г - 9,2% , 2024г - 5, 487%.. Информация к размышлению. Моё мнение, что цифры крайне низкие. Данные ,в открытом доступе и, я их привёл для наглядности, т.к лучше увидеть реальные результаты деятельности , чем рекламные плакаты , с красивыми картинками на плакатами с обещаниями , ,, золотые горы,,.По-моему, стоит задуматься , сравнивая эти цифры, с уровнем инфляции...
Альфа-Банк разыграет на турнире для инвесторов 200 млн рублей.
Облигации и «заточенные» под них паевые инвестиционные форды (ПИФы) обычно считают низкорисковыми инструментами. Хотя это и не всегда справедливо, варианты часто сравнивают между собой. Возникает резонный вопрос: что лучше – фонды или облигации?
Рост котировок продолжается седьмую неделю подряд, за это время они прибавили почти 19%, при этом активы золотых биржевых фондов (ETF) превысили 3 тыс. тонн впервые за три года. Спрос растет на фоне повышения рисков инвестирования в гособлигации США, в том числе из-за случившегося шатдауна. Меняется и структура спроса, в первую очередь за счет снижения потребления ювелирной отраслью.
Важно не просто копить, а заставить деньги работать. Даже небольшие, но регулярные инвестиции под процент — мощный инструмент благодаря сложному проценту. Диверсифицируйте вложения: банковские вклады, ценные бумаги, ETF. Это снижает риски. Избегайте спонтанных крупных трат — правило "24 часа" перед покупкой спасёт бюджет. Финансовая грамотность — это навык, который постоянно нужно развивать. Изучайте литературу, следите за новостями экономики. Ваше финансовое здоровье в ваших руках.
Для большинства из нас вклад – синоним стабильности. Особенно если он размещается в авторитетном банке, у которого Центробанк навряд ли заберет лицензию на следующей неделе.
В 2025 году золото побило сразу несколько рекордов, обновив исторические максимумы. Несмотря на появление новых инструментов, металл по-прежнему сохраняет актуальность и остается важным ориентиром для инвесторов в периоды нестабильности. Это символ универсальной ценности, проверенной веками и экономическими циклами.
Какой банк предоставляет лучшие условия по брокерское у обслуживанию в 2025 году?
📌 IT-сектор может столкнуться с отменой льгот по НДС. Согласно проекту поправок в Налоговый кодекс РФ, опубликованному 29 сентября, ставки на страховые взносы для IT-компаний могут вырасти с 7,6% до 15%. Кроме того, предполагается возврат нормы по уплате НДС на реестровое ПО. Акции представителей IT-сектора («Позитив», «Астра», ИВА, «Аренадата», «Диасофт») на этом фоне оказались под давлением. Инвесторам еще предстоит оценить негативный эффект от налоговых изменений, но уже очевидно, что это...
56-летний японец Койти Мацубара получает более ₽16 млн в год на недвижимости и инвестициях, но работает уборщиком, чтобы оставаться здоровым и активным.
БПИФ «Ликвидность» занимает 1 место среди паевых инвестиционных фондов России по объему совокупных чистых активов — 402,8 млрд рублей.
Подтвержден некредитный рейтинг
Интерес розничных инвесторов к финансовому рынку России «недоиспользован», считает глава ЦБ. Предприниматель Олег Дерипаска заявил, что не верит в российский фондовый рынок
Видел кучу постов в духе «купил акции Газпрома и заработал». Это создаёт иллюзию, что инвестиции — это типа ставок на спорт: угадал — молодец. Но так можно и быстро проиграть.
Недавно обратил внимание, что рублевые фьючерсы на золото с экспирацией в декабре этого года, имеют вложеную стоимость рубля 75р за доллар относительно текущего фьючерса в золоте. Почему такая разница? Является ли такая стоимость сумасшедшей недорегулиромостью рынка со стороны ЦБ, этож манипуляции, фьючу осталось же совсем недолго.