Личный портфель. Итоги 2025 г.
Итоги-2025 хотелось оформить в виде апдейта к итогам-2024 — настолько мало все изменилось — но так уж и быть, поищем отличия.
Посленалоговый результат составил +20,09% (2024: +7,87%, 2023: +183,06%) при средней экспозиции на акции 96,1% (2024: 79,1%, 2023: 92,1%).
Нервный боковик в акциях со всепроникающей волатильностью (через несколько лет никто и не объяснит, что же вызвало столько эмоций) своим менее заметным фоном имел расслоение рынка. Если в прошлом году всех штормило почти одинаково, то сейчас, когда состоялось ожидавшееся еще три года назад «лето плохих отчетов», обозначились лидеры и проигравшие. Бывшие «дивидендные аристократы» с нормой выплат на пределе возможностей (сюрпризы в такой ситуации могли быть только негативными), вдобавок раскрученные блогерами-популяризаторами «пассивного дохода», наглядно напомнили: преимущество любого фактора исчерпаемо! В то же время бездивидендные бумаги вдали от цикличных отраслей держались достойно. Энергетики (ENPG, ELFV и теперь еще FEES) согревали портфель всю дорогу.
Уходящий год был также отмечен рядом «прерванных взлетов» (VTBR и XAG), когда начатый набор позиции в инструменте приходилось откатывать и идти с вырученными деньгами в более дешевые и фундаментально более здравые идеи. Впрочем, пару процентов к альфе это добавило. Преимущество над индексом (даже двумя индексами) сохраняется пятый год подряд, пора бы уже знать меру. :)
Текущий состав: ENPG (74.89%), ARSA (15.05%), FEES (5.03%), ELFV (4.41%), cash (0.01%), XAG (0.61%). Тот момент, когда по составу портфеля можно понять, каких крайностей он достиг (это крайность контрцикличности) и куда двинется дальше. ENPG отныне становится донором. Основной неясностью остается срок и траектория ротации из энергетиков в цикличные бумаги. Само собой, никаких бондов: планка для risk-off поднимается до 5500 пунктов IMOEX (а к тому моменту скорее всего будет еще выше ;) ).
Портфель уходит на каникулы, но эмитенты продолжают работать. Всех с наступающим!
P.S. И я совсем не против, если нас ждет очередной «год вкладчика»: терапевтический эффект таких боковиков трудно переоценить.
Россияне все чаще используют страхование жизни как инструмент долгосрочных накоплений на будущее ребенка. По данным СК «Росгосстрах Жизнь», в 2025 году интерес к программе «Забота о будущем», которая позволяет сформировать капитал на успешный старт детей во взрослую жизнь, вырос по сравнению с прошлым годом почти в 3 раза.
Получила от Озон Банка предложение купить цифровые финансовые активы с доходностью до 16,5% годовых. ЦФА - это цифровой аналог акций, облигаций, вкладов, которые имеют юридическую силу. Они существуют в виде записей в специальных информационных системах (ИС) и имеют лицензию ЦБ.
Видели ли новую акцию от Совкомбанка "Получите 26000 руб за первые инвестиции"?
Добрый день, уважаемые инвесторы и те, кто только задумывается о входе на фондовый рынок! Один из самых частых и правильных вопросов новичка: «С чего начать? ИИС или обычный брокерский счет?». В интернете много противоречивой информации. Давайте спокойно и детально разберем оба инструмента, их математику, плюсы и минусы, чтобы вы могли сделать осознанный выбор, соответствующий именно вашим целям.
Знакомо ли вам чувство, когда знаешь, что нужно откладывать на будущее, но вечно не хватает то времени, то сил, то просто забываешь? Я открыл ИИС с большими надеждами три года назад, но первые полгода это был сплошной хаос. Я то бросал крупную сумму, то забывал о счете на месяцы, то тратил отложенное на сиюминутные желания. Я был готов махнуть рукой, пока не нашел в настройках приложения своего банка волшебную, почти незаметную кнопку — «Постоянное поручение» или «Автопополнение».
Санкт-Петербургский благотворительный фонд «АдВИТА» передал активы своего эндаумент-фонда в управление АО «ВИМ Инвестиции».
АО ВИМ Инвестиции выбрано доверительным управляющим фондом целевого капитала Государственного музея-заповедника «Петергоф». Фонд создан в 2011 году для поддержки реставрации, сохранения и развития музейных коллекций и территории дворцово-паркового ансамбля.
По итогам 2025 года компания АО ВИМ Инвестиции укрепила позиции на российском рынке Private Equity, завершив четыре сделки по выходам из портфельных активов и подтвердив эффективность своей инвестиционной стратегии. Общий объем выходов из портфельных активов фондов превысил 6,5 млрд рублей.
Как я в долларах этот город пересиживала..) Я всегда считала себя осторожным человеком. Не тем, кто бежит за быстрыми деньгами, а тем, кто любит понимать, что происходит. В начале 2025 года у меня на руках было два миллиона рублей. Деньги достались не внезапно: часть — накопления, часть — продажа старой машины. Я долго думала, что с ними делать, и в итоге решила вложиться в доллар. Не как авантюру, а как спокойный, растянутый во времени план.
Именно здесь сегодня скрывается одна из самых сильных асимметрий на рынке.
Курс рубля в этом году удивил многих экономистов, вопреки прогнозам укрепившись более чем на 20%. Еще в начале года на фоне новых санкций в отношении финансового сектора курс превышал 101,7 рубля за доллар (по данным ЦБ РФ), но по мере адаптации финансовой системы курс стабилизировался — рубль заканчивает год на уровне ниже 80 USD/RUB.
Всех поздравляю с наступающим новым годом! В конце уходящего года идеальное время пополнить индивидуальный инвестиционный счёт и уже в начале 2026 получить не только доход от вложений, но и приятный бонус от государства - налоговый вычет.
Друзья-родители, все мы хотим обеспечить детям старт во взрослую жизнь. Помимо обычных накоплений, я открыл на старшего сына (14 лет) индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Да, такое можно сделать с согласия родителя и разрешения органов опеки.
Когда я только начал интересоваться инвестициями, мне казалось, что главное — найти ту самую «волшебную» акцию, которая взлетит. Я читал новости, слушал советы «бывалых» на форумах и в итоге совершил все типичные ошибки, на которых учатся новички. Хочу поделиться этим опытом, чтобы maybe кто-то узнает себя и остановится вовремя.