Фонды акций

Фонды акций

Фонды акций — это инвестиционные фонды, которые направляют от 50% собственного капитала в акции отечественных и зарубежных компаний. И в России, и за ее пределами на сегодня существуют различные фонды акций. О них, а также о процессе выбора и потенциальной выгоде рассказываем далее.

Что это такое

Фондом акций называют группу фондов разной направленности и организационно-правовой формы. Их объединяют акции, являющиеся базовым активом.

Фонды акций могут быть чистыми, с инвестициями в конкретный класс бумаг, или смешанными, когда к акциям добавляются, к примеру, облигации.

Другая классификация — по типу базовых активов:

• страновые — вложения в акции определенного государства;
• отраслевые. Подразумевается подбор акций одного профиля (IT, нефтегазовая отрасль, медицина и т. д.);
• капитализации компаний. Такой фонд складывается из акций компаний конкретного размера;
• смешанные.

Инвестор должен тщательно проанализировать состав активов — это поможет понять целесообразность вложений.

Алгоритм работы фонда

Из каких этапов состоит работа фонда акций:

• Прием денежных средств от инвесторов.
• Вложение в акции, соответствующие профилю фонда.
• Анализ акций на рынке. Так подбираются наиболее перспективные варианты, из-за чего растет стоимость чистых активов.
• В конце отчетного периода определяется сумма прибыли, а инвестору передается вознаграждение.

Комиссия за управление фондом будет либо фиксированной, либо процентом от СЧА (общей стоимости всех активов).

Выбор фонда акций

Какие критерии необходимо учитывать:

• репутацию управляющей компании;
• инфраструктуру. В нее входит депозитарий, аудитор, регистратор. Они должны быть надежными и обладать авторитетом на рынке;
• минимальный порог входа;
• валюта, в которой совершаются покупки;
• доходность в течение нескольких последних лет;
• коэффициент волатильности;
• соотношение доходности фонда акций с бенчмарком;
• размер комиссии;
• условия выхода из инвестиции.

Из чего формируется доходность

Выгода инвесторов формируется благодаря следующим источникам:

• дивидендный доход — эмитенты выплачивают дивиденды, а фонд получает деньги и тратит их на акции;
• прирост капитала благодаря спекулятивным сделкам — дополнительная прибыль извлекается из акций, купленных дешевле и проданных дороже;
• повышение стоимости активов в наличии. Поэтому управляющий должен уметь определять активы с высоким потенциалом.

Важно учитывать, что вложения в акции сопровождаются большими рисками, чем работа с облигациями. Инвестор должен быть готов к сокращению вложений во время «бычьего» рынка. Здесь важна разумная стратегия: следует не сбрасывать активы, а докупать, доводя стоимость инвестиции до среднего значения.