• Вклады
  • Кредиты
  • Займы
  • Карты
  • Ипотека
  • Страхование
  • Инвестиции
  • Бизнес
  • Новости
  • Ещё
Все вклады и счета
Вклады онлайн на Банки.ру
Специальные предложения
Калькулятор вкладов
Накопительные счета
Вклады под высокий процент
Пополняемые вклады
Ставка ЦБ РФ
Мастер подбора кредитов
Потребительские кредиты
Рефинансирование
Кредитный рейтинг
Кредит под залог недвижимости
Микрозаймы
Автокредиты
Кредитный калькулятор
Мастер выдачи займов
Микрозаймы
Мастер выдачи займов
Займы под ПТС
Кредитные карты
Карты рассрочки
Дебетовые карты
Мастер подбора карт
Специальные предложения
Мастер подбора ипотеки
Ипотечные кредиты
Спецпредложения
Кредит под залог недвижимости
Кредит под залог "под ключ"
Строительство дома (ИЖС)
Все ипотечные программы
Рефинансирование
Вторичное жильё
Новостройки
Ипотечное страхование
Ипотечный калькулятор
Как накопить на первый взнос?
Какая программа мне подходит?
ОСАГО
КАСКО
Путешествие
Жизнь и здоровье
Акции
Ипотечное страхование
Страхование квартиры
Кредитное страхование жизни
Все предложения
С чего начать
Aкции
Подбор брокера
Специальные предложения
Фьючерсы
Фонды
Облигации
Золото
Все предложения
Расчетно-кассовое обслуживание
Эквайринг
Регистрация бизнеса
Бухгалтерские услуги
Готовые решения для бизнеса
Специальные предложения
Страхование бизнеса
Кредиты для бизнеса
Займы для бизнеса
Лизинг
Факторинг
Банковские гарантии
Готовые решения для ИП
Сервис проверки контрагентов
Все события дня
Лента новостей
Статьи
Мнение
Аналитические исследования
Финансовый словарь
Обучение
Программа лояльности
Банки
Банки России
Компании
Страховые компании
Страховые агенты и брокеры
Микрофинансовые организации
Биржевые брокеры
Управляющие компании
Рейтинги
Народный рейтинг банков
Народный рейтинг страховых компаний
Народный рейтинг инвестиций
Народный рейтинг микрофинансовых организаций
Премия Банки.ру
Показатели банков и компаний
Финансовые показатели банков
Общение
Диалог
Вопрос-ответ
Мероприятия
Сервисы
Курсы валют
Калькуляторы целей
Калькулятор НПФ
Проверка КБМ
Алкогольный калькулятор
Договор купли-продажи
Узнать кадастровый номер
Кредитная история
Обзор прессы

МВФ: банки Европы могут избавиться от 2,6 трлн долларов активов

Мониторинг банковской прессы
Дата публикации: 19.04.2012 16:14
2 628
Время прочтения: 4 минуты
Источник
Ведомости
Темы
Кризис-2013
​

Радикальные меры по сокращению балансов европейскими банками в ближайшие полтора года могут подорвать финансовую стабильность и экономический рост в Европе и других регионах, считают эксперты МВФ. Если европейские власти не поддержат сектор, крупнейшие банки к концу 2013 г. могут избавиться от 7% активов, что составляет 2 трлн евро ($2,6 трлн), говорится в опубликованном вчера «Докладе о мировой финансовой стабильности».

Чистка балансов

Чистить балансы банки будут, в основном, за счет продажи ценных бумаг и непрофильных активов, считают в МВФ; однако вместе с тем они сократят и кредитование — как корпоративное, так и потребительское, что замедлит восстановление экономики. Предложение кредита сократится на 1,7%, полагают эксперты фонда, проанализировавшие 58 крупнейших банков региона. Они признают, что после кредитного бума, приведшего к кризису, банкам необходимо очистить балансы, но поскольку этот процесс идет одновременно и в массовом порядке, он может провоцировать рост финансовой и экономической нестабильности.

Ужесточение регулирующих требований к банкам и сокращение ими значительных областей бизнеса означает, что под новые операции кредитования им нужно резервировать больше капитала, чем до кризиса, а кредиты выдавать по более высоким ставкам, говорит управляющий директор Альфа-банка Саймон Вайн. Кардинальное изменение отношения к риску влияет на все области бизнеса; компаниям гораздо сложнее привлечь финансирование, чем раньше, что сдерживает восстановление экономики.

«Крайне неопределенная регуляторная среда в Европе заставляет банки продолжать сокращать бизнес, даже если им и удастся избежать беспорядочного и неожиданного кредитного кризиса», — полагает Нув ван Стенис, банковский аналитик Morgan Stanley.

Нужна помощь

Если финансовые власти помогут банкам (в числе таких мер фонд рассматривает дальнейшее смягчение денежной политики Европейским центробанком, структурные реформы, реструктуризацию банковского сектора и рекапитализацию банков), необходимость сокращать балансы будет меньше — 6%, и это может добавить экономическому росту еврозоны 0,6%.

ЕЦБ в декабре и феврале предоставил банкам трехлетние кредиты более чем на 1 трлн евро; это снизило напряженность на финансовых рынках и в банковском секторе, помогло опустить доходности гособлигаций проблемных стран. Однако эффект от операции ЕЦБ проходит: испанские и итальянские банки, ставшие на деньги ЕЦБ скупать облигации правительств своих стран, сокращают покупки, потому что уже использовали значительную часть свободных средств, полученных от ЕЦБ (существенную их долю они держат на депозитах в том же ЕЦБ в качестве подушки безопасности). В результате доходности долгосрочных испанских и итальянских гособлигаций вернулись к уровню 6%. «В конечном итоге ликвидность, предоставленная ЕЦБ, будет размещена в полном объеме, после чего испанским и итальянским банкам придется либо прекратить покупки суверенных облигаций, в результате чего с рынка уйдут крупнейшие покупатели, либо начать их продавать», чтобы получить средства на собственные нужды, говорит Алан Бротон, аналитик RBC Capital Markets.

На сегодняшнем аукционе Испании удалось разместить 2- и 10-летние облигации на 2,541 млрд евро при запланированных 1,5—2,5 млрд евро, но доходность по последним составила 5,743% против 5,403% на предыдущем аукционе 19 января.

Эксперты МВФ призывают европейские власти использовать средства стабфондов — Европейского фонда финансовой стабильности и Европейского стабилизационного механизма — для рекапитализации банков и прямой покупки пакетов их акций. Об этом заявил, представляя доклад, директор департамента денежной политики и рынков капитала МВФ Хосе Виньялс. К этому же днем ранее призвал главный экономист фонда Ольвье Бланшар.

Больше всего от сокращения балансов ведущими европейскими банками пострадают развивающиеся страны Европы, полагает Виньялс: «Хотя в целом [в финансовых системах] развивающихся стран действуют адекватные системы амортизации, такой внешний шок может совпасть с внутренними проблемами и еще больше подорвать стабильность в мире». В России Центральный банк и финансовые власти, похоже, понимают, что столь значительное ужесточение регулирующих требований к банкам на Западе объясняется в значительной степени политическим запросом со стороны общества, отмечает Вайн из Альфа-банка. Поэтому у нас в стране он не ожидает столь серьезного давления на банки и, следовательно, на экономику.

Безрисковые активы исчезают

В своем докладе МВФ также высказывает обеспокоенность уменьшающимся количеством безрисковых активов. «Число стран, чей долг считается безопасным, все сокращается. К 2016 г. из списка безрисковых могут исчезнуть активы на $9 трлн, что составляет порядка 16% от совокупного прогнозируемого объема таких активов», — говорится в докладе. Из-за этого могут чрезмерно надуться цены на оставшиеся активы, которые будут считаться относительно безопасными, опасаются эксперты МВФ.

Введение в 2012 г. потолка для курса франка центробанком Швейцарии и обвал на рынке золота во втором полугодии 2011 г. лишили безопасного статуса эти активы, которые до недавнего времени считались у инвесторов убежищем от рисков, отмечает управляющий директор «Арбат капитала» Александр Орлов. Часть европейских стран, такие как Италия и Испания вообще обесценили значение слов «безрисковый актив» по отношению к своим облигациям, добавляет он, но и лучшие на сегодня бумаги — Германии и США — могут потерять доверие инвесторов.

Суммарная экспозиция Германии на проблемные страны еврозоны уже превысила 1 трлн евро (через стабфонды, участие в операциях ЕЦБ и позиции немецких банков на рынке кредитования проблемных европейских стран), указывает Орлов. В США же значительный рост баланса Федеральной резервной системы до $3 трлн и исторический минимум по скорости обращения денег могут в будущем привести к всплеску инфляции, когда ситуация начнет нормализовываться и ФРС нужно будет сокращать баланс, а скорость денежного обращения вырастет, считает он.

Михаил ОВЕРЧЕНКО

Читать в Telegram
telegram icon

Обучение

Логические функции в Excel: как они могут помочь в учете личных финансов
Логические функции в Excel: как они могут помочь в учете личных финансов
06.07.2025
1474
Power Query в Excel: что это такое и как использовать в личных финансах
Power Query в Excel: что это такое и как использовать в личных финансах
04.07.2025
3474
Топ-30 лучших игр на Андроид
Топ-30 лучших игр на Андроид
03.07.2025
10779
Как создать видео с помощью нейросетей: пошаговое руководство для начинающих
Как создать видео с помощью нейросетей: пошаговое руководство для начинающих
01.07.2025
8819
Несанкционированные покупки через Google Play: новый вирус ворует деньги через NFC в России
Несанкционированные покупки через Google Play: новый вирус ворует деньги через NFC в России
29.06.2025
17381
Что делать с деньгами, если ключевая ставка ЦБ в 2025 году снизится
Что делать с деньгами, если ключевая ставка ЦБ в 2025 году снизится
28.06.2025
44515
«Получила деньги от государства и открыла мастерскую»: как оформить соцконтракт на 350 000 рублей в 2025 году
«Получила деньги от государства и открыла мастерскую»: как оформить соцконтракт на 350 000 рублей в 2025 году
27.06.2025
23669
«Ваш договор просрочен» — как пенсионера пытались обмануть под видом сотрудников «Ростелекома»
«Ваш договор просрочен» — как пенсионера пытались обмануть под видом сотрудников «Ростелекома»
26.06.2025
24271
Искала работу — нашла мошенников: как не нарваться на штраф или уголовное дело в интернете
Искала работу — нашла мошенников: как не нарваться на штраф или уголовное дело в интернете
25.06.2025
25814
Откажут из-за долгов: с июля 2025-го банки станут строже
Откажут из-за долгов: с июля 2025-го банки станут строже
24.06.2025
33368

Материалы по теме

Больше всего займов берут Близнецы, а Весам чаще одобряют крупные суммы: исследование МКК «Срочноденьги»
Валютные проверки ЦБ в банках и ситуация в «Тинькофф». Обзор прессы 19 мая
DB закрыл счета российских банков, а клиенты жалуются на Сбербанк. Обзор прессы 18 мая
Валютный рекорд России и взлет цен на сантехнику. Обзор прессы 17 мая

Главная Новости Обзор прессы МВФ: банки Европы могут избавиться от 2,6 трлн долларов активов
Банки.ру Самый большой финансовый маркетплейс в России*
Теперь финансовый маркетплейс Банки.ру и в мобильном приложении
app store google play app gallery ru store
qr
Установка приложения Банки.ру

Наведите камеру своего телефона на QR-код и перейдите по ссылке

О проекте Как это работает Наши награды Отзывы о Банки.ру Работа в Banki.ru Реклама Контакты Партнерская программа Служба поддержки Карта сайта MoneyPanda

ООО ИА «Банки.ру» использует файлы cookie для повышения удобства пользователей и обеспечения должного уровня работоспособности сайта и сервисов. Cookie называются небольшие файлы, содержащие информацию о настройках и предыдущих посещениях веб-сайта. Если вы не хотите использовать файлы cookie, то можете изменить настройки браузера. Условия использования смотрите здесь.

© 2005—2025 ООО ИА «Банки.ру». При использовании материалов гиперссылка на Banki.ru обязательна.

Свидетельство на товарный знак № 445945 от 18.10.2011г.

Пользовательское соглашение Политика обработки персональных данных Безопасность Наши эксперты

* На основе исследований OMI (Online Market Intelligence) в 2024 г., ООО «Тибурон» и АО «ИОМ Анкетолог» в 2023 г.

16+