Цели накопления и выбор для них инструментов инвестиций (вклады, облигации, акции...)

03.05.2020 00:00 14 12 572 просмотра
Обновлено 18.08.2020. Как только у вас появились свободные деньги и желание их сохранить (а совсем хорошо - приумножить), встает вопрос о выборе инструмента для инвестиций. Но прежде всего нужно определить для себя цели накопления. И уже затем, применительно к каждой конкретной цели, выбирать инструменты.

Первая цель, о которой стоит подумать - создание неприкосновенного запаса на случай непредвиденных трат. Например, не хватило денег до зарплаты, сломался холодильник, порвались туфли и т.п. Очевидно, объем таких накоплений не должен быть слишком велик. А потому можно не особенно озадачиваться получением от них большой прибыли. Тут на первое место выходит доступность денег, скорость с которой можно привести их в платежеспособное состояние. В качестве инструментов для такого накопления могут служить матрас-банк (тумбочка), карт-счет, накопительный счет или расходно-пополняемый вклад.

Вторая не менее важная цель - накопить денег на крупную покупку, отпуск, а также неприкосновенный запас 2-го уровня, на случай более серьёзных проблем: болезни, потери работы... Поскольку речь идет уже о существенно больших суммах, то стоит задуматься и о доходности, постараться хотя бы сохранить покупательную способность денег. То есть получаемый доход должен как минимум компенсировать реальную инфляцию. Здесь следует, прежде всего, обратить внимание на банковские вклады. И не обязательно расходно-пополняемые. Как правило, более высокую доходность банки предлагают по вкладам без возможности досрочного снятия денег (без расторжения договора), а ещё выше - и без пополнения. Главное достоинство вклада, по сравнению с такими инструментами инвестиций, как акции и облигации, это то, что вы гарантированно, в любой момент и достаточно быстро сможете получить свои деньги. Правда, если вы это сделаете до завершения срока вклада, то потеряете проценты. Крайне важно не превышать при этом страховой суммы АСВ (1,4 миллиона рублей в одном банке), разве что за исключением самых надежных государственных банков. Интересной альтернативой вкладам может быть использование ОФЗ-н (облигации федерального займа для физических лиц). Одним из главных достоинств ОФЗ-н может считаться то, что уплаченные за них деньги можно вернуть в любой момент, а после 12 месяцев с момента покупки даже сохранив проценты. Кроме того, досрочно можно погасить облигации, только на ту сумму, которая вам нужна. Снять часть денег со вклада, как правило, нельзя. Уровень доходности по ОФЗ-н в последнее время примерно соответствует уровню лучших вкладов. Подробнее про ОФЗ-н см. здесь. Также в качестве инструмента для таких инвестиций можно рассмотреть приобретение облигаций надежных эмитентов с переменным купоном - флоатеров или линкеров (прежде всего - ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН). Доходность ОФЗ-ПК зависит от ставки ЦБ (точнее, близкой к ней RUONIA), а поэтому их стоимость не так сильно зависит от рыночной ситуации, как у акций или облигаций с фиксированным доходом. ОФЗ-ИН имеют небольшую фиксированную доходность (2,5%), но их номинал постоянно корректируется на величину инфляции. С одной стороны, это хорошая гарантия сохранения покупательной способности денег, с другой - насколько можно верить цифрам по расчету инфляции?

Особую часть накоплений имеет смысл выделить для долгосрочных целей. Таких, как пенсия или покупка квартиры. Здесь срок инвестиций определяется уже десятилетиями. В качестве объектов для инвестиций можно выбрать акции надежных компаний (голубых фишек), желательно выплачивающих приличные дивиденды, а также "длинные" облигации, опять-таки надежных эмитентов. При покупке акций и длинных облигаций с фиксированным доходом следует понимать, что их цена может существенно упасть. Например, цена акций Сбербанка в 2015 году падала до 60 рублей. Потом она выросла до 270 рублей, потом упала до 180, а сейчас (на середину августа 2020) подросла до 237. К этому нужно относиться спокойно и не делать трагедию из падения цены. Да, цена упала, но сохранилась принадлежащая вам часть работоспособной и приносящей прибыль компании. С длинными облигациями с фиксированным доходом ситуация немного иная. Эти ценные бумаги дают, как правило, доходность выше, чем "короткие" облигации. Однако, так как доходность фиксирована, в случае кризиса в какой-то момент доходность может оказаться ниже чем та, что предлагается на рынке. Но, если облигация действительно длинная, у вас есть шансы пересидеть в ней кризис и дождаться когда доходность опять станет выше той, что предлагается по коротким облигациям.

Ну и, наконец, поговорим про ту часть накоплений, которая, скорее всего вам лично никогда не понадобится и пойдет, дай Бог, вашим детям, внукам и правнукам. Про "золотой запас". За последние насколько тысяч лет человечество не придумало для создания золотого запаса ничего лучшего чем... золото. Причем, именно "физическое" (не "бумажное") золото в виде золотых монет, помещенных в герметичную капсулу и закопанных под дубом (яблоней). Не забудьте только где... Подробнее см. здесь.

Несколько слов про те инструменты, о которых я не упомянул выше.

Валюта, валютные вклады, ETF. Я принципиально не работаю с валютой. На то есть свои как идеологические, так и вполне меркантильные соображения. Вы мыслите иначе? Имеете право. Спорить не буду. Но, в свете грядущего экономического кризиса и прочих катаклизмов, не удивляйтесь потом, если ваша валютная кубышка превратится в тыкву. Если этого не произойдет, буду очень за вас рад.

ПИФ (паевые инвестиционные фонды). Сама по себе замечательная идея коллективных инвестиций под управлением профессионалов, к сожалению, в большинстве из известных мне случаев превращается в профанацию. Из известных мне ПИФов более - менее приличную доходность эти фонды показывали исключительно на растущем рынке. А сейчас есть все основания полагать, что тенденция сменится, и бычий (растущий) рынок сменится медвежьим (падающим). Опять-таки, не буду спорить и убеждать. Возможно, что я недостаточно хорошо знаю этот рынок и что ПИФ "Х" из года в год обеспечивает доходность, существенно выше среднерыночной. Возможно. Но мне такие фонды не известны и я их рекомендовать не могу.

Бетон (вложение в недвижимость). Расчеты показывают, что инвестиции в недвижимость (покупка на ранней стадии строительства, покупка для последующей сдачи в аренду) не дают доходность выше, чем доходность от ценных бумаг. В то же время, недвижимость имеет не очень хорошую ликвидность (возможность быстро превратить актив в деньги по приемлемой цене). Есть достаточно большая вероятность падения цен на недвижимость. И, наконец, инвестиции в недвижимость, на мой взгляд, следует рассматривать не столько как инвестиции, сколько как бизнес. То есть не достаточно просто инвестировать деньги. Затем придется постоянно прилагать силы, тратить время, а зачастую и дополнительные деньги, для получения прибыли с этих активов. Опять-таки, я не хотел бы исключать такой вид инвестиций но и рекомендовать его не могу.

Высокодоходные облигации, спекуляция акциями. Я не упомянул выше эти виды инвестиций только потому, что статья предназначена для начинающего инвестора. Инвестиции же в высокодоходные (высокорискованные) облигации или в спекуляции на акциях предполагают достаточно высокий уровень подготовки. Если вы уже хорошо освоились на рынке, то почему бы и нет? Признаюсь, что сам я грешен, занимаюсь понемногу и тем и другим. Важно только понимать, что под работу с этими инструментами следует обязательно выделить отдельную, изолированную часть своего инвестиционного портфеля, и никогда, НИКОГДА!!!, не выходить за границы этой части. Нужно быть готовым, что эти деньги могут быть потеряны полностью и безвозвратно. А потому, эта часть инвестиционного портфеля не должна смешиваться с другими, ибо, в противном случае, при потере денег не будут выполнены жизненно важные цели создания инвестиционного портфеля, о которых мы говорили выше. Не уподобляйтесь тем, кто относил в МММ деньги, полученные под залог квартиры, а потом ходил с плакатами перед Думой в качестве "обманутого вкладчика". Играть - можно. Заигрываться - НЕТ!.

Комментарии 14

Марина Суменкова  (MarellaS)
#
"Особую часть накоплений имеет смысл выделить для долгосрочных целей. Таких, как пенсия или покупка квартиры. Здесь срок инвестиций определяется уже десятилетиями. В качестве объектов для инвестиций можно выбрать акции надежных компаний (голубых фишек), желательно выплачивающих приличные дивиденды, а также "длинные" облигации, опять-таки надежных эмитентов. "

На самом деле, долгосрочные цели требуют специальных Инструментов и Институтов. Такие существуют и это Пенсионные фонды и Страховые компании с лицензией на страхование жизни.

Правда, Негосударственные Пенсионные фонды в России так и не вышли из зачаточного состояния и являются непрозрачными. А вот несколько компаний по страхованию жизни с иностранным менеджментом и учредителями существуют и успешно работают.

Если человек выделяет часть на сбережения, то по правилам финансовой грамотности, часть малую имеет смысл направить на страхование жизни. Этим и защищаются инвестиции от нецелевого экстренного расхода.
Влад Бэй  (BAY)
#
Цитата
Марина Суменкова пишет:
На самом деле, долгосрочные цели требуют специальных Инструментов и Институтов. Такие существуют и это Пенсионные фонды и Страховые компании с лицензией на страхование жизни.
...
Если человек выделяет часть на сбережения, то по правилам финансовой грамотности, часть малую имеет смысл направить на страхование жизни. Этим и защищаются инвестиции от нецелевого экстренного расхода.

Категорически не согласен!
Вкладывая деньги в пенсионные фонды и страховые компании (ПФ и СК), вы, тем самым, дарите их лентяям и мошенникам.
Эффективность вложений кратно уступает даже вложению в долгосрочные ОФЗ.
Причем это не только моё мнение, подтвержденное личным опытом (резко отрицательным). По мнению многих специалистов, инвестиционное страхование жизни в России полностью себя дискредитировало. Мне приходилось это слышать даже от представителей страхового бизнеса, которые признавали, что уговорить вложить свои средства в ЭТО становится всё сложнее, и приходится придумывать что-то новое. ПФ и СК показывают более-менее удовлетворительные результаты только на стабильно растущем рынке, где не надо большого ума, чтобы зарабатывать столько, чтобы хватало на удовлетворение своих (ПФ и СК) потребностей и даже что-то оставалось лохам, которые доверились сладким обещаниям и красивым графикам. Сейчас же, во времена кризиса, обвального падения рынков и отрицательных процентных ставок в валюте...

Опять же, как и в случае с ПИФ, я не могу исключать, что существуют какие-то продвинутые ПФ и СК, которые реально обеспечивают приличную доходность. Но мне такие не известны. И наоборот, все те с которыми я сталкивался - сплошной обман, и уровень доходности не покрывающий даже инфляцию.
Марина Суменкова  (MarellaS)
#
Цитата
Влад Бэй пишет:

Категорически не согласен!
Вкладывая деньги в пенсионные фонды и страховые компании (ПФ и СК), вы, тем самым, дарите их лентяям и мошенникам.
Эффективность вложений кратно уступает даже вложению в долгосрочные ОФЗ.
Причем это не только моё мнение, подтвержденное личным опытом (резко отрицательным). По мнению многих специалистов, инвестиционное страхование жизни в России полностью себя дискредитировало. Мне приходилось это слышать даже от представителей страхового бизнеса, которые признавали, что уговорить вложить свои средства в ЭТО становится всё сложнее, и приходится придумывать что-то новое. ПФ и СК показывают более-менее удовлетворительные результаты только на стабильно растущем рынке, где не надо большого ума, чтобы зарабатывать столько, чтобы хватало на удовлетворение своих (ПФ и СК) потребностей и даже что-то оставалось лохам, которые доверились сладким обещаниям и красивым графикам. Сейчас же, во времена кризиса, обвального падения рынков и отрицательных процентных ставок в валюте...

И это я уже не говорю о том, что вложения в ПФ и СК не застрахованы, и в случае их банкротства вы потеряете всё.

Опять же, как и в случае с ПИФ, я не могу исключать, что существуют какие-то продвинутые ПФ и СК, которые реально обеспечивают приличную доходность. Но мне такие не известны. И наоборот, все те с которыми я сталкивался - сплошной обман, и уровень доходности не покрывающий даже инфляцию.


Очень огорчительно, что на профессиональном ресурсе, от популярного блогера приходится читать настолько неконструктивный комментарий.

1. ...лентяи и мошенники? Вы это серьезно? и это экспертное мнение?

2. В страховую компанию деньги не "вкладывают"...человек делает взнос и платит за услугу страхования Рисков.
Или вы отрицаете существование финансового риска потери здоровья?

Ежедневно молодые и немолодые люди оказываются в травмпункте или в больнице.
И на многие дни и месяцы теряют возможность работать.
А кто то погибает.

В этот момент есть два варианта - если риск застрахован, человек получает Выплату.
Если Полиса нет, то продает свои ценные бумаги, независимо от состояния рынка.
Тратит эти деньги и остается ни с чем.

3. "что существуют какие-то продвинутые ПФ и СК, которые реально обеспечивают приличную доходность."

А почему вы ждете от Страхования жизни доходности?
Этот Инструмент для страхования, а не для зарабатывания.
Это важно понимать, особенно эксперту и профессионалу.

4. Риски Страховых компаний по жизни перестрахованы специальными Перестраховочными компаниями. Эта практика сложилась после крушения Титаника. Тогда все основные страховые компании для распределения рисков образовали эту систему.

5. И в завершение, вопрос про "эффективность".

Пример 1: мужчина, кормилец семьи, успешный инвестор, оформил договор страхования, сделал взнос, пусть 50 000. Через 3 месяца погиб в горах. Семья получила 7 000 000 рублей по страховке.

Скажите, какая в этом примере "эффективность вложений" получилась?

Пример 2. Женщина приобрела Полис, взнос сделала 35 000 руб. Через 8 месяцев диагностировали онко-заболевание. Женщина получила Страховую выплату 500 000 рублей.

Скажите, какая в этом примере "эффективность вложений" получилась в этом примере?

...повлияла ли инфляция на "эффективность" этих вложений?
Влад Бэй  (BAY)
#
Уважаемая Марина Суменкова!
Я в своем тексте ни разу не говорил о страховании как таковом. Сама статья, весь мой блог, и, в частности, мой комментарий посвящены исключительно инвестиционным инструментам. Потому я и подумал, что говоря про страхование жизни Вы имеете в виду "инвестиционное страхование жизни", которое, как утверждают многие Ваши недобросовестные коллеги (а именно их я и назвал "лентяи и мошенники"), является "Инструментом для зарабатывания", а то что это ещё и "Инструмент для страхования", говорят они, - это так, побочное явление.
Так вот, то что "инвестиционное страхование жизни" - хороший инструмент для зарабатывания - наглая ложь. И Вы это только подтверждаете своими словами:
Цитата
Марина Суменкова пишет:
А почему вы ждете от Страхования жизни доходности?
Этот Инструмент для страхования, а не для зарабатывания.


Вы в своём комментарии имели в виду не "инвестиционное", а "просто" страхование? Ну что же, давайте поговорим о нем.

1. Я в принципе не рассматриваю "чисто" страхование как инвестиционную деятельность. Инвестирование - это вложение капитала для получения прибыли. Страхование же, как вы справедливо заметили, есть платная услуга. Возможно, услуга нужная и важная. Но не относящаяся к инвестициям.

2. Вам нужно страхование жизни? Замечательно. Вот и покупайте страхование жизни. А не уродливый гибрид страхования и управляющей инвестиционной компании под названием "Инвестиционное страхование жизни". Вложите свои деньги в нормальные инвестиционные инструменты и купите на полученный доход нормальную страховку.

3. Вы привели два примера, которые да, случаются, но весьма редко. В абсолютном большинстве случаев сценарии совершенно другие: мужчина год за годом платит по 50 000 рублей. И не умирает. Женщина платит по 35000 рублей и ей не диагностируют онкологию. Они не получают НИЧЕГО. А когда они становятся старыми и у них реально появляется вероятность смерти или онкологии... страховые компании с ними больше не желают заключать договора.

Скажите, какая "эффективность вложений" получилась в этом примере?

И наконец. Страхование - услуга. Такая же, как, например, приготовление пищи. Вы можете приготовить её сами или заказать в ресторане. Каждый вправе выбрать для себя тот или иной вариант. Но когда ты платишь немалые деньги, а тебе из ресторана приносят несъедобную тухлятину...

Марина Суменкова , я не знаю в какой страховой компании работаете Вы. Вполне допускаю, что Ваша - белая и пушистая. Но всякий раз, сталкиваясь со страхованием (лично или через своё ближайшее окружение) я неизменно получаю "несъедобную тухлятину". В 1993 году у меня сгорел дом. Много десятилетий я год за годом платил за него страховую сумму. Но когда он сгорел, сначала страховая компания пыталась доказать, что я сам виноват, а потом, всё же заплатила страховую сумму, которой (с учетом инфляции того времени) хватило на покупку пары килограммов гвоздей.

Дочь моей знакомой каталась на сноуборде и очень неудачно упала, получив множественные переломы. Уже несколько лет она не может полностью восстановить трудоспособность. Не буду описывать все издевательства, которые ей пришлось пережить для получения страховки. Хотя бы одно то, что её, с огромным трудом передвигающуюся на костылях, заставили ЛИЧНО явиться в офис компании на 4-м этаже без лифта... Результатом стали... 7500 (семь тысяч пятьсот) рублей (дело было несколько лет назад). И оно того стоило?

И таких примеров я вам могу привести великое множество. А потому я больше НЕ СТРАХУЮ ничего. Я предпочитаю делать нормальные инвестиции, с тем, чтобы, если, не дай Бог..., не идти с поклоном и с надеждой что на этот раз повезет, и страховая компания выплатит что-то, а рассчитывать на те средства что у меня есть. Я формирую свой инвестиционный портфель таким образом, чтобы любые неожиданности не застали меня врасплох. И именно этому и посвящена моя статья.
Виктор Хабатов  (Вiktor)
#
Полезно почитать на самом деле, только ETF и еврооблигации сейчас лучше некоторое время не приобретать, пока ситуация немного не устаканится. Можно вложиться в акции каких-нибудь российских компаний. У меня были тоже достаточно ликвидные акции, а сейчас остался ни с чем, но планирую позже приобретать высокодоходные облигации.
Валерий Звонарев  (zvonareffval)
#
А сейчас то у вас чего случилось? Почему остались ни с чем?
Виктор Хабатов  (Вiktor)
#
Цитата
Валерий Звонарев пишет:
А сейчас то у вас чего случилось? Почему остались ни с чем?


Да банки, блин, сбоили конкретно. Зашёл, когда уже поздновато было. Надо было б пополнить свои потфели, а ни сумму не знал, ни даже в приложения и на сайт не заходило. Не выбрал из топов как БКС в свое время, буду теперь думать, присматриваюсь снова
Алексей  (Aaksenv)
#
У меня у друга также. Говорил ему с банками не связваться, лучше обслуживаться у брокеров. Конечно, у многих банков есть брокерство, но они его плохо развивают, например если взять Сбербанк Инвестиции. Банковские продукты у них явно лучше получаются, чем брокерские услуги. Поэтому я все-таки сразу напрмую к брокерам обращаюсь, выкодоходные облигации держу в БКС, ну что-то потерял, но для нас сделали все, чтобы мы, как можно меньше потеряли.
Виктор Хабатов  (Вiktor)
#
Ясно! Как всегда кому-то везет, а кому-то нет) А что такого для вас там сделали?
Алексей  (Aaksenv)
#
Да сначала позвонил менеджер БКС брокер, сообщил, что нужно довнести столько-то, потом еще и на е-мейл файл прислали как и где пополнить, чтобы побыстрее было, 10 марта отделение пораньше открылось, уже с 8 утра. Обслуживали нас по крайней мере быстро и все успешно получилось.
Виктор Хабатов  (Вiktor)
#
Приложения то работали? В личный кабинет нормально заходили? На горячую линию спокойно могли звонить?
Алексей  (Aaksenv)
#
Да, все приложения нормас работали веб-кабинет тоже, нормально заходил, даже в самые такие "пиковые" моменты...На счет горяччей линии нас предупреждали, что задержки будут. Да, немного дольше дозванивался, но все равно трубки в БКС брали хотя б. В чатах в ЛК и в приложениях поддержка есть кстати. Не все знают, наверное.
Виктор Хабатов  (Вiktor)
#
Спасибо, что поделились! Подумаю, может тоже обращусь к БКС после того, как финансы в порядок приведу. Слышал, что, в БКС, кстати, помогают составить финансовый план, причесать свои финансы, определиться с целями, риск-профилирование пройти. Всё это самому сложно сделать)
paltous 211  (paltous)
#
Цитата
Алексей пишет:
У меня у друга также. Говорил ему с банками не связваться, лучше обслуживаться у брокеров. Конечно, у многих банков есть брокерство, но они его плохо развивают, например если взять Сбербанк Инвестиции. Банковские продукты у них явно лучше получаются, чем брокерские услуги. Поэтому я все-таки сразу напрмую к брокерам обращаюсь, выкодоходные облигации держу в БКС, ну что-то потерял, но для нас сделали все, чтобы мы, как можно меньше потеряли.

вы имеете ввиду довнести ГО при торговле с плечами?
Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.

Популярные сообщения

Таблица вкладов с максимальными процентами в рублях. Январь 2021
Таблица приведена по состоянию на 23.01.2020 Обсуждение - на форуме в топике "Обсуждение вкладов с максимальными процентами в рублях" -------------------------------------------------------------------------
0
От диктатуры пролетариата к военному коммунизму
1 К вопросу диктатуры пролетариата(федеральному бюджету за 2020 год) СЕКРЕТНО Утвержденный бюджет (ФЗ №380 от 02.12.2019) ДОХОДЫ 20 трл 379 млрд
1
Код приглашения Алиэкспресс 2021
Код приглашения Алиэкспресс 2021 - уже не тот! Китайский гигант ввел коды приглашения более года назад, и в блоге есть отдельная запись про Код приглашения
2

Новые сообщения

Продукты Банки.ру