Как заработать на будущем падении американского рынка?

14.08.2016 20:00 5 10 559 просмотров
Короткий ответ: покупая особые ценные бумаги.

Длинный ответ.

Недавно американский фондовый рынок впервые с 1999 года достиг «тройной вершины»: все три основных фондовых индекса одновременно показали исторический максимум. Кроме того, так называемый «индекс страха» - индекс рыночной волатильности - находится близко к историческим минимумам, что говорит об уверенности инвесторов в том, что и дальше всё будет хорошо.

Однако, осторожные аналитики не пьют шампанское, празднуя очевидные успехи, а задаются вопросом: как долго продлится праздник на улице рыночных «быков»? И что бывает после пика? Впереди - выборы президента США, на которых победу одержит заведомо плохой для экономики кандидат. Хиллари Клинтон - фантастически коррумпированный социалист и сторонник не просто большого, но «гигантского» государства, вмешивающегося во все аспекты жизни людей. Дональд Трамп - популист без ясной программы и принципов, намеренный, как и Клинтон, поднять налоги и делавший намёки об отказе от долговых обязательств США.

Даже если отвлечься от политики: нынешний очень низкий уровень безработицы означает невозможность экстенсивного расширения производства и предстоящий быстрый рост затрат бизнеса на оплату труда. А крепнущий ВВП не оставляет поводов для сохранения почти нулевой базовой ставки: она начнёт активно расти, «остужая» экономику.

Вполне возможно, что сейчас американская экономика переживает «золотую осень», собирая плоды предыдущих усилий по её оживлению и восстановительного роста после кризиса. Поэтому самые предусмотрительные инвесторы, продолжая играть на повышение, внимательно смотрят на бумаги, в которые можно быстро переложиться при изменении настроений.

Частным инвесторам с небольшими деньгами, в том числе российским, стоит обратить внимание на два простых инструмента, которые принесут большую прибыль в случае снижения фондовых индексов в США и усиления неуверенности участников рынка в будущем.

Первый инструмент - это паи биржевого фонда, зеркально отражающего дневное движение индекса S&P500. Это так называемый «обратный» фонд - вложения в него растут, когда индекс падает, и падают, когда индекс растёт. Самый крупный подобный ETF - ProShares Short S&P500 (тикер SH). Более рискованный вариант - подобный фонд, но с удвоенной ставкой. Это значит, что он зеркально (в обратную сторону) отражает ежедневные движения индекса S&P500 в двойном размере.

«Обратные» фонды имеют очень неприятную особенность, которую обязательно надо учитывать: в силу заложенной в них «математики», цена их паёв падает при «пилообразном» рынке, когда базовый индекс колеблется около одного значения. Зато при стабильном снижении индекса паи «обратного» фонда растут в цене очень быстро.

Второй инструмент - ноты (это такие особые ценные бумаги), отражающие волатильность на рынке. Они называются iPath S&P 500 VIX Short Term Futures TM ETN (тикер VXX) и зависят от движений индекса VIX - того самого «индекса страха». Сейчас VIX (и соответственно VXX) близок к историческим минимумам, что совершенно не соответствует обычной картине в предвыборный год. Скорее всего, ближе к ноябрю индекс (а за ним и цена нот) значительно вырастет.

Выйти на американский рынок ценных бумаг, чтобы купить эти и другие инструменты, можно через любого крупного российского брокера - это далеко не так сложно, как может показаться.

Данная публикация не является рекомендацией покупать или продавать те или иные ценные бумаги, моя задача - показать имеющиеся возможности. Решения же вы принимаете исключительно самостоятельно, на свой страх и риск.

Комментарии 5

Terentiy  (bukleuh)
#
никто и комментировать не хочет
Юрий Четкин  (yay)
#
Спалил Артёмка всю малину... Ээээээх.
Amvrosi  (Amvrosi)
#
А почему нельзя просто шортить фьючерс на индекс S&P500 , если уж наметятся признаки падения?
Роман  (MaxHo)
#
Цитата
Amvrosi пишет:
А почему нельзя просто шортить фьючерс на индекс S&P500 , если уж наметятся признаки падения?


Потому, что есть только два инструмента!!! smile:D
GANG  (GANG)
#
Цитата
Amvrosi пишет:
А почему нельзя просто шортить фьючерс на индекс S&P500 , если уж наметятся признаки падения?

Потому что шорт в кредит, а лонг - на свои. Так что обратный индекс очень кстати.
Артему спасибо за статью. Давно слышал про индекс риска, но не пользовался.
Комментарии и отзывы могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.

Популярные сообщения

Таблица вкладов с максимальными процентами в рублях. Апрель 2021
Таблица приведена по состоянию на 12.04.2021 Обсуждение - на форуме в топике "Обсуждение вкладов с максимальными процентами в рублях" Архив таблиц по
4
Победит ли Озон Алиэкспресс
Интересно, в конце марта прошла онлайн-конференция Яндекс, событие ежегодное и уважаемое, и там были приведены цифры, по которым ясно что за прошлый год
0
Наземная пересадка строящегося перехода московского метро по банковским картам МИР наконец то стала бесплатной!
Была проблема с которой столкнулись все, кто ездит через авиамоторную с пересадкой с розовой на жетную и наоборот - при кешбеке по банклвсаим картам выяснилось,
0
4 правила инвестора: куда вложить деньги и как снизить риски? Принцип Баффета и инвестиционный треугольник.
Как не потерять и заработать? Приветствуем! На связи Серяков | Инвестиции и сегодня мы хотим поговорить о факторах, на которые стоит опираться,
0
Краткая выжимка по "Восторгу"
Бонусы начисляются после оплаты 10 к в месяц. 5% по жкх лимит 20к оплаты в месяц, 1% за все остальное до 100 к кроме исключений. Кэшбэк не начисляется
0

Новые сообщения

Продукты Банки.ру