Финансовая независимость: мой личный пенсионный фонд

Мне 35 лет, работаю в банке, доход выше среднего. С депозитами познакомился в 18 лет, с фондовым рынком - в 27.

В прошлом году я понял, что моя карьера не вечна: если в какой-то момент всё окончательно достанет (или захочу сменить сферу деятельности, активнее путешествовать, заниматься хобби и т.п.), - нужны ресурсы, чтобы жить на пассивный доход.

С концепцией FIRE ("ранняя пенсия") теоретически я был знаком и раньше, но копил в основном на покупку новой квартиры (поближе к центру), а не не раннюю пенсию.

В прошлом году мои доходы распределялись между следующими основными статьями расходов:

• текущие расходы
• путешествия
• отложить на покупку квартиры
• отложить в пенсионный портфель

При этом под "пенсионным" портфелем я имел в виду не "раннюю", а обычную пенсию. Просто откладывал деньги на то, чтобы после 60 лет не снижать уровень жизни кардинально.

И вот, в прошлом году я понял, что хочу перекроить свой подход к структуре расходов. А именно выделить из инвестиционного портфеля (акции / облигации) часть активов (дивидендные акции), которые будут генерировать денежный поток, достаточный для поддержания минимально приемлемого уровня жизни. И текущие расходы с 01.07.2025 года я планирую финансировать не зарплатой, а дивидендами.

Почему не с 01 января?  - Потому что дивидендный сезон начинается летом)

Для осуществления задуманного, необходимо провести "бухгалтерские" манипуляции: часть денег, отложенных на покупку новой квартиры, передать в свой личный пенсионный фонд. Это отодвигает цель по покупке новой квартиры, но с текущими ценами на жильё и ставками по ипотеке эта цель и так далека))

Осталось понять, какую сумму необходимо направить в пенсионный портфель, чтобы он обеспечил достаточный дивидендный поток. Решил оттолкнуться от потребностей. Пусть для поддержания минимально приемлемого уровня жизни мне достаточно 50 000 руб. в месяц, или 600 000 руб. в год. Ряд надёжных и стабильных компаний обеспечивают дивидендную доходность порядка 10% в ретроспективе (Сбербанк, Лукойл, Фосагро). То есть достаточно иметь портфель акций на общую сумму 6 000 000 руб. (если совсем просто и без изысков: акции 3 указанных компаний в равных долях), который будет давать как раз 600 000 руб. в год дивидендами - и можно выходить на раннюю пенсию. Такая сумма, с учётом накоплений на квартиру, в моём распоряжении есть.

Но возникает подлая мысль: а что делать, если 1-2 или даже 3 из этих компаний в какой-то год не заплатит дивиденды или заплатит ниже 10%? Голодать не хочется. Решение: личный пенсионный фонд должен иметь "запас". Как вариант: для покрытия запланированных расходов должно хватать дивидендов от двух (а не от всех трёх) компаний из моего списка. Тогда портфель должен быть не 6 млн. руб., а 9 млн. руб. Этой суммы хватит, чтобы сгенерировать дивидендный поток 600 000 руб. в год, даже если только 2 из 3 компаний заплатят дивиденды (при дивидендной доходности 10%): 9 000 000 * (2 / 3) * 10% = 600 000 руб.

Если дивиденды заплатят все 3 компании: отлично, "излишек" можно направить на покупку новых акций в пенсионных портфель. Если в какой-то год дивиденды выплатят в меньшем объёме (чем 600 000 руб.): часть акций из портфеля можно продать, чтобы восстановить недополученный доход. Проблема в том, что так можно "проесть" пенсионный портфель. Чем меньше акций в нём остаётся - тем меньший дивидендный поток этот портфель сможет обеспечивать.

Поэтому совсем хорошо, когда есть какие-то альтернативные источники дохода. Например, квартира, которую можно сдать в аренду. Свою первую квартиру-студию я как раз сдаю в аренду, это даёт доход 180 000 руб. в год. Но эти деньги я откладываю на покупку новой квартиры, поэтому  в "пенсионных" расчётах они не участвуют.

Итак, что можно сказать по итогу:

1. Для того, чтобы жить на пассивный доход и иметь возможность выйти на "раннюю" пенсию, необходимо обладать значительными накоплениями: 9 млн. руб. на дороге не валяются. И даже эта сумма обеспечит относительно скромный уровень уровень жизни на 50 000 руб. в месяц, и то при ожидаемой доходности пенсионного портфеля 6,67% годовых (50 000 * 12 мес. / 9 000 000 = 6,7%). По классике FIRE, следует закладывать доходность пенсионного портфеля 4%: тогда для такой же ежемесячной "пенсии" потребовалось бы 15 млн. руб.
2. Следствие из первого пункта: нужно не только сформировать достаточный по сумме пенсионный портфель, но и решить "квартирный" вопрос. У меня есть студия, купленная в 2012 году; и 2к квартира, в которой живу сейчас, купленная в 2018 году совместно с моей девушкой. Но хочется переехать поближе к центру. При доходе 50 000 руб. в месяц покупка новой квартиры (даже с разменом старой) вряд ли реальна. Аналогично - с прочими дорогими покупками. Новое авто на "личную пенсию" 50 000 руб. тоже купить не просто.

Поэтому хоть с этого года я и рассчитываю покрывать свои текущие расходы за счёт дивидендов; с работы уходить не планирую. Финансовая независимость в данном случае - это не "ничего не делать, не работать, лежать под пальмой", а иметь возможность не работать, сохраняя приемлемый уровень жизни. Иметь больше уверенности в завтрашнем дне. А пока есть возможность и желание работать - можно не отказывать себе в этом удовольствии) И накопить на что-нибудь ещё;)